【編者按】在產(chǎn)業(yè)科技快速迭代和行業(yè)周期性變革的大背景下，金融與汽車產(chǎn)業(yè)的共生,、協(xié)同關(guān)系越來(lái)越緊密,。產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)、創(chuàng)新融合,，將成為帶動(dòng)汽車新消費(fèi)新力量,。

 

2019年11月29日，以“產(chǎn)業(yè)共生·協(xié)同創(chuàng)新”為主題的第九屆陸家嘴產(chǎn)業(yè)金融論壇暨GIIS2019第三屆汽車新消費(fèi)峰會(huì)在上海舉辦,。本次峰會(huì)聚焦汽車新出行,、汽車新零售、汽車金融,、汽車金融風(fēng)控以及供應(yīng)鏈金融等前沿?zé)嶙h話題,，出席嘉賓包括政府領(lǐng)導(dǎo)及業(yè)內(nèi)各領(lǐng)域?qū)＜遥瑥漠a(chǎn)業(yè)創(chuàng)新,、政策趨勢(shì),、投資、科創(chuàng)等視角共話汽車產(chǎn)業(yè)消費(fèi),、金融發(fā)展新趨勢(shì),，共同守望2020。

 

11月29日,，第九屆陸家嘴產(chǎn)業(yè)金融論壇暨GIIS第三屆汽車新消費(fèi)峰會(huì)在上海召開(kāi),。花旗銀行（中國(guó)）有限公司財(cái)資與貿(mào)易金融部總監(jiān)陳虹發(fā)表主題演講,，她的主要觀點(diǎn)如下：

 

1,、“去杠桿”要做到充分利用現(xiàn)有上下游供應(yīng)鏈鏈條，做有針對(duì)性的貿(mào)易融資,，而不是簡(jiǎn)單地借款,、貸款。

 

2,、如今,，供應(yīng)鏈已在戰(zhàn)略層面上得到了公司高管的重視，很多CFO也把供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)當(dāng)做銷售,、市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素,。

 

3、從財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈方案來(lái)看,，除了有實(shí)物供應(yīng)鏈,，還有資金流、信息流,，關(guān)鍵還有風(fēng)險(xiǎn)管控。銀行除了最擅長(zhǎng)資金的運(yùn)作,，還最擅長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制,。

 

4,、銀行從上游供應(yīng)商采購(gòu)、發(fā)貨,、生產(chǎn),、銷售運(yùn)輸、分銷,，再到最終拿到產(chǎn)品,，在整個(gè)鏈條上提供了多樣的結(jié)算及融資方式。

以下為陳虹演講實(shí)錄（有刪減）：

 

大家好,，非常高興能夠參加這次峰會(huì),，我跟大家分享一下Supply Chain Finance（供應(yīng)鏈金融）的趨勢(shì)，以及在這一趨勢(shì)下,，銀行能為大家提供哪些結(jié)算與融資服務(wù),。

 

先講一下我們對(duì)貿(mào)易和供應(yīng)鏈的觀察。我們觀察到,，全球貿(mào)易在成倍增長(zhǎng),，結(jié)算方式從傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式更多轉(zhuǎn)向社交貿(mào)易。從各個(gè)行業(yè)來(lái)看,，一方面,，大家重視有形供應(yīng)鏈；另一方面,，大家也更加重視財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈的有效管理,。

 

在財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理方面，主要是優(yōu)化報(bào)表,，以及促進(jìn)企業(yè)的流動(dòng)性與盈利性,。要做到不光有流動(dòng)性需求，也要把它轉(zhuǎn)成盈利性增長(zhǎng),，如：降低采購(gòu)成本,、提升銷售業(yè)務(wù)等。

 

在供應(yīng)鏈發(fā)展趨勢(shì)方面,，從宏觀環(huán)境來(lái)看,，無(wú)論是中國(guó)還是國(guó)際上各個(gè)經(jīng)濟(jì)體，都有一個(gè)趨勢(shì)叫做“去杠桿”,。“去杠桿”要做到充分利用現(xiàn)有上下游供應(yīng)鏈鏈條,，做有針對(duì)性的貿(mào)易融資，我們也叫“供應(yīng)鏈融資”,，而不是簡(jiǎn)單地借款,、貸款。資產(chǎn)負(fù)債表并不是要簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)，這樣資產(chǎn)負(fù)債表既不會(huì)太好看,，杠桿也會(huì)比較大,。

 

無(wú)論是自身應(yīng)付的風(fēng)險(xiǎn)管控，還是上下游企業(yè)對(duì)你的相信,，都要靠銀行供應(yīng)鏈的方案幫助你推行賒銷,。

 

還有一個(gè)趨勢(shì)，“供應(yīng)鏈”也是“共贏鏈”,。供應(yīng)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)都要壓縮成本開(kāi)支,，不光要想到你自己的這一環(huán)怎么優(yōu)化、降低成本,，還要想到生態(tài)系統(tǒng)也要通過(guò)這樣的供應(yīng)鏈方案,，從而降低成本。他們從整個(gè)鏈條成本幫助到你降低采購(gòu)價(jià)格,、增加銷售利潤(rùn),，其中也包括盡量減少存貨。

 

如今,，供應(yīng)鏈已在戰(zhàn)略層面上得到了公司高管的重視,，很多CFO也把供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)當(dāng)做銷售、市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素,。

 

從財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈方案來(lái)看,，除了有實(shí)物供應(yīng)鏈，還有資金流,、信息流,，關(guān)鍵還有風(fēng)險(xiǎn)管控。銀行除了最擅長(zhǎng)資金的運(yùn)作,，還最擅長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制,。除了控制自己的風(fēng)險(xiǎn)，銀行要遵守巴塞爾協(xié)議,，要保證自己的流動(dòng)性是安全的資金提供方,，同時(shí)也要控制所服務(wù)的客戶的風(fēng)險(xiǎn)，幫助客戶控制他的風(fēng)險(xiǎn),，甚至幫助客戶進(jìn)一步控制上下游的風(fēng)險(xiǎn),。

 

從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，銀行從上游供應(yīng)商采購(gòu),、發(fā)貨,、生產(chǎn)、銷售運(yùn)輸,、分銷,，再到最終拿到產(chǎn)品,，在整個(gè)鏈條上提供了多樣的結(jié)算及融資方式。國(guó)際上最主要的有跨境的信用證,，有托收,、供應(yīng)鏈融資、保理,。國(guó)內(nèi)也有比較特色的國(guó)內(nèi)信用證和國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈，大家耳熟能詳?shù)木褪倾y行承兌匯票,、商業(yè)承兌匯票,，這都是中國(guó)特色的供應(yīng)鏈融資工具。

 

如果一個(gè)企業(yè)運(yùn)作得非常好,，那么其做得好的代價(jià)就是供應(yīng)商要給它放賬,，它的買(mǎi)家要及時(shí)付錢(qián)，甚至包括預(yù)付款,。

 

如果只是片面地強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈優(yōu)化,，會(huì)發(fā)現(xiàn)它的成本并沒(méi)有消失不見(jiàn)，肯定會(huì)被某一方承擔(dān),。如果我們把眼光放的遠(yuǎn)一點(diǎn),，從整個(gè)鏈條來(lái)看，會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣的運(yùn)營(yíng)并不是最優(yōu)化的,，從生態(tài)系統(tǒng)角度來(lái)講并不是最好的,。

 

把全球供應(yīng)鏈從橫、縱向來(lái)分析,，都有更多考量?，F(xiàn)在利用金融科技做一個(gè)“四流合一”去監(jiān)控，在保證流動(dòng)性的同時(shí)精準(zhǔn)計(jì)算成本的控制,?；诂F(xiàn)在的供應(yīng)鏈全球化趨勢(shì)，分工更加明確了,。不光是國(guó)內(nèi)各個(gè)行業(yè)的分工,，也涉及到跨境的分工。

 

這里面就會(huì)有各種各樣流動(dòng)性的支持,，從訂單開(kāi)始就有發(fā)貨前融資,，到發(fā)貨后生成融資應(yīng)收賬款，再到基于應(yīng)收賬款做各種各樣的融資,，都是為了提高全球供應(yīng)鏈的有效性,。

 

從銀行的角度，要考量怎么把客戶的利益最大化,，除了注入流動(dòng)性,，還要稀釋風(fēng)險(xiǎn),。通過(guò)我們的方案跟客戶做流動(dòng)性、收貨成本優(yōu)化之外,，還要有一個(gè)全球視角,。

 

大家可以看到，如今市場(chǎng)上的變化,。在從戰(zhàn)略層面,，不光是資金團(tuán)隊(duì)、采購(gòu)團(tuán)隊(duì),，還有企業(yè)的CEO,，都會(huì)把供應(yīng)鏈融資的成功與否與整個(gè)公司的戰(zhàn)略相結(jié)合。以買(mǎi)家或者賣(mài)家為核心,，分為不同方案：一是提高企業(yè)的利潤(rùn)率,；二是提高有限的資本。好鋼用在刀刃上,，把有限的資本通過(guò)供應(yīng)鏈融資,，把它放大從而平衡自己的生產(chǎn)，以及上下游企業(yè)的運(yùn)作,。

 

此外,，在看銀行供應(yīng)鏈融資方案時(shí)一定要注意，在法律的結(jié)構(gòu)上,，銀行供應(yīng)鏈融資方案一定要安全,、可靠，合法合規(guī)為買(mǎi)賣(mài)雙方提供正確的報(bào)表處理方式,。