時間：2019-01-04 09:42:17 點擊：次
來源：藍鯨產(chǎn)經(jīng) 作者：李丹昱

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2018年對快遞行業(yè)來說是洗盡鉛華,、重新洗牌的一年,。紅利褪去,，中小快遞企業(yè)相繼倒下,，行業(yè)向頭部集中的態(tài)勢明顯,。手握市場話語權(quán)的順豐、京東,、“三通一達”卻不甘于眼前的市場份額,，紛紛布局同城件、高端商務(wù)件等領(lǐng)域,。

從板塊來看,，在全年快遞業(yè)務(wù)量突破500億件的背景下，交通運輸行業(yè)估值有所回升,，板塊整體表現(xiàn)略微落后滬深300指數(shù),。有業(yè)內(nèi)人士認為，我國快遞行業(yè)已經(jīng)邁向高質(zhì)量發(fā)展的新時期,，資源整合的頭部化與集中化讓行業(yè)暫時告別惡性競爭的風(fēng)險,，但行業(yè)增速不及預(yù)期，人力成本不斷提升,，也為2019年的快遞行業(yè)帶來不少變數(shù),。

全峰敗走麥城，快遞企業(yè)向頭部集中

2018年7月11日,，一度被稱為中國快遞業(yè)“黑馬”的全峰快遞遭到法院查封,，公司被國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)列入“嚴重違法失信企業(yè)名單”,，其法定代表人被納入失信人名單。就此,，這家成立于2010年,，擁有65個大中型轉(zhuǎn)運中心、5000余家營業(yè)門店的快遞公司終消失在公眾視野,，僅留下近億元的債務(wù)黑洞,。

全峰快遞創(chuàng)立以來共經(jīng)歷7輪融資，且背后不乏景林資本等多家大佬,，但最后結(jié)局的唏噓,，也反映出當(dāng)下中小快遞企業(yè)的艱難現(xiàn)狀。隨著順豐,、京東,、德邦、中通,、申通,、圓通、韻達,、百世(統(tǒng)稱為“CR8”)相繼登錄資本市場,，中小快遞公司在價格戰(zhàn)中并不占優(yōu)勢，生存艱難,，依靠刷單來保持單量并不是長久生存之計,，并購、倒閉也就隨之而來,。

根據(jù)國家郵政局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2018年前三季度,，快遞與包裹服務(wù)品牌市場集中度指數(shù)CR8為81.5，同比提高3.7,。市場份額及要素加速向重點企業(yè)集中,，八大快遞企業(yè)與中小快遞企業(yè)差距迅速拉開，并越來越大,。

從各大快遞企業(yè)日前發(fā)布的2018年11月快遞服務(wù)主要經(jīng)營指標(biāo)來看,，圓通、韻達,、申通,、順豐市占率之和高達44.9%，優(yōu)勢明顯,。

2018年11月快遞行業(yè)市占率(部分)

同時,，記者發(fā)現(xiàn)，2018年初至今CR8一直保持穩(wěn)定增長態(tài)勢,，也就是說,，在2015年前后,，快遞行業(yè)CR8經(jīng)歷短暫下降后，行業(yè)集中度開始不斷回升,。

2014年至今快遞行業(yè)CR8指數(shù)(%)

業(yè)內(nèi)人士對藍鯨產(chǎn)經(jīng)記者分析道,，行業(yè)集中度將不斷提高這是不爭的事實,，畢竟現(xiàn)代快遞比拼的已不僅僅是跑腿能力,，而是包括AI、大數(shù)據(jù)等在內(nèi)的綜合科技實力對壘,，這些硬實力的比拼中小快遞企業(yè)并不占優(yōu)勢,。所以無論是蘇寧收購天天快遞還是全峰快遞被查封，這是快遞行業(yè)快速發(fā)展的必然結(jié)果,，也側(cè)面印證了快遞行業(yè)的高門檻,。

高端個人件市場火爆，順豐遭京東,、郵政,、“三通一達”圍剿

頭部企業(yè)看似占盡上風(fēng)，實際上仍然如履薄冰,。

“雖然快遞行業(yè)逐步向頭部企業(yè)集中,，但這并不意味著失去競爭，”快遞行業(yè)專家趙小敏向藍鯨產(chǎn)經(jīng)記者表示,，“個人寄件業(yè)務(wù)的高端市場,，將成為2019年各大快遞企業(yè)布局的重點。”

確實如此,，京東物流進軍C端,、EMS重啟IPO、圓通開通“承諾達”高端服務(wù)等成為2018年快遞行業(yè)的風(fēng)向標(biāo),。

京東物流在個人快遞領(lǐng)域推出的服務(wù)與順豐高度重合,，且依托航空運力推出了“特快送”產(chǎn)品，確保兩地之間的次日或隔日送達,，直擊順豐的航空優(yōu)勢,，引發(fā)行業(yè)內(nèi)關(guān)于兩者爭霸高端件的猜測。就在京東物流宣布開放物流當(dāng)天,，順豐的股價下跌了2.41%,。

順豐股票走勢

同時，中國郵政將EMS與郵政傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進行合并和重組,，組建寄遞事業(yè)部,，也在蓄力發(fā)展高端市場。

京東物流相關(guān)工作人員對藍鯨產(chǎn)經(jīng)記者表示,，京東物流上線個人快遞業(yè)務(wù)后,，日單量快速增長,，但并未透露相關(guān)數(shù)據(jù)。

快遞物流咨詢網(wǎng)首席顧問徐勇并不認為京東物流,、EMS等會在短期內(nèi)威脅到順豐,，他表示：“中國郵政想要打敗順豐，再次回到行業(yè)龍頭位置還是很難的,，最大的障礙是體制問題,，體制問題不解決，很難發(fā)展起來,。而京東物流是依靠京東電商業(yè)務(wù)起家,，這不利于其他競品電商賣家使用其發(fā)件，主要還是看未來發(fā)展,。”

電子商務(wù)研究中心特約研究員解筱文也認為,，當(dāng)下發(fā)力高端的京東物流、圓通速遞等暫時不會對順豐造成影響,。

然而從數(shù)據(jù)來看,，順豐的業(yè)績表現(xiàn)卻并不樂觀。2018年11月,，順豐業(yè)務(wù)量增速環(huán)比減少4個百分點,，單票收入同比增長4%，所以整體收入增速環(huán)比也出現(xiàn)下滑,，環(huán)比下降2.5個百分點,。2018年三季報顯示，順豐控股實現(xiàn)的凈利潤約為30.28億元,，同比下降16.87%,，同時，資產(chǎn)負債率由2017年末的43.22%攀升至46.77%,。

業(yè)內(nèi)人士向藍鯨產(chǎn)經(jīng)記者表示,，順豐在2018年壓力很大，但行業(yè)壁壘不夠深,。順豐利潤的下滑與公司2018年以來的持續(xù)擴張不無關(guān)系,。在順豐大幅擴張的背后，既有公司在上市之后資本的要求,，也折射出各大快遞企業(yè)與順豐搶食的現(xiàn)狀,。

事實上，各大快遞公司搶食高端件市場的背后,，是其連年下跌的單票收入,。在中通、申通,、圓通等加盟制快遞公司票均收入不斷壓縮的同時,，只有順豐保持了20元以上的票均收入,。

“四通一達”2018Q2單票收入

票均收入下降、毛利率被壓縮,，使得快遞企業(yè)選擇在“雙十一”前后開始調(diào)價,。10月初，中通,、韻達,、申通等頭部快遞公司紛紛上調(diào)派送費，此后,，中通再次對外宣布,，從2018年11月11日起在全國范圍啟動旺季中轉(zhuǎn)費和派費調(diào)節(jié)機制,。

徐勇表示,，“通達系”同質(zhì)化競爭激烈，行業(yè)單價向上拐點短期很難出現(xiàn),，但“雙11”確實是快遞企業(yè)吸引B,、C兩端客戶的機會。近年來一直在“通達系”保持領(lǐng)先地位的中通率先漲價,，也是為了留住快遞員,、提高服務(wù)質(zhì)量，為沖擊高層次商務(wù)件市場做準備,。

至于借機“雙十一”實現(xiàn)快遞價格整體上漲的看法,，從目前來看，并未成功,?？爝f行業(yè)單票均價與去年同期相比并未有明顯浮動。

全國重點城市11月份單價水平變化情況

解筱文表示,，各大快遞公司在近期的調(diào)價行為應(yīng)該也不會得到持續(xù),，如果快遞物流企業(yè)群體在“雙11”期間漲價，國家郵政主管部門和快遞協(xié)會則需要約談,，協(xié)調(diào)平衡各方利益,。除非國家認定“雙11”發(fā)展已帶來重大社會問題，需要通過價格杠桿調(diào)節(jié),，采用宏觀手段調(diào)控,。

快遞行業(yè)2019年招人難、增長提速更難,，押寶最后一公里

對于快遞行業(yè)而言,，服務(wù)決定一切。但在外賣等行業(yè)的擠壓下,，快遞用工難問題愈發(fā)凸顯,。

“招工難已經(jīng)不能說是季節(jié)性問題了,，而是存在了十多年的問題，”徐勇認為,，隨著中國人口紅利的逐漸消失,，物流業(yè)面臨的人力成本上升是必然，這一困境在2019年也將繼續(xù),。

然而更加困難的是,，快遞企業(yè)如何在增速面臨瓶頸的背景下，實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新突圍,。西部證券在研報中表示,，行業(yè)增速不及預(yù)期是快遞行業(yè)最主要的風(fēng)險之一。

數(shù)據(jù)顯示,，2016年至今,，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量以及增速呈現(xiàn)震蕩后略有下降趨勢。11月最新數(shù)據(jù)顯示,，行業(yè)實現(xiàn)包裹量58.6億件,，日均業(yè)務(wù)量1.95億件，業(yè)務(wù)量整體增長24.4%,，增速上相比10月繼續(xù)回落,，下降0.8個百分點。

此外,，解筱文認為,，2019年頭部快遞企業(yè)將繼續(xù)布局“最后一公里”。鑒于韻達,、申通,、中通轉(zhuǎn)讓豐巢股份收回現(xiàn)金，不再持有豐巢科技股份,，“三通一達”自己加碼布局“最后一公里”或者加強與菜鳥驛站合作的可能性加大,。

豐巢和菜鳥驛站雖然目前仍處于虧損狀態(tài)，但不少業(yè)內(nèi)人士在采訪中表示看好“快遞站點”的后續(xù)發(fā)展,，并表示“用戶粘性的提高以及提供的增值服務(wù)增加,，最后一公里的商業(yè)模式也將實現(xiàn)盈利。”

無論是愈發(fā)激烈的高端件市場競爭,，還是在經(jīng)濟洪流中敗走的中小企業(yè),，2018年的快遞行業(yè)已經(jīng)塵埃落定。生死的磨難削去了野蠻生長的雜亂枝蔓,，唯一可以確定的是,，2019年的快遞行業(yè)將是頭部企業(yè)主宰，實現(xiàn)行業(yè)變革的一年。