時(shí)間：2018-08-28 13:32:13 點(diǎn)擊：次
來源：雙壹咨詢 作者：劉延浩

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最近,，各家快遞企業(yè)分別發(fā)布了二季度財(cái)報(bào)或半年報(bào),，引起了眾多投資人和媒體的高度關(guān)注。從這些數(shù)據(jù)背后,，我們看到了行業(yè)格局的微妙變化,，各企業(yè)上半年的經(jīng)營發(fā)展思路和方向。

雙壹認(rèn)為,，結(jié)合各家企業(yè)的數(shù)據(jù),，我們可以將六家企業(yè)分為三種類型。

附圖：2018上半年業(yè)務(wù)量及同比增速（億件）

備注：中通、韻達(dá),、百世的半年數(shù)據(jù)通過計(jì)算得出

1,、中通、韻達(dá),、順豐,，持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢

中通保持了高于行業(yè)10%的增速，市場占有率進(jìn)一步擴(kuò)大,，從2016年至2018年連續(xù)三年把持了老大的地位,，實(shí)屬不易；

韻達(dá)52.0%的增速位居行業(yè)第一,，反超圓通坐上了第二把交椅,，并且上半年以29.9億票的成績拉大了與圓通的距離，鞏固了自身的競爭壁壘,；

順豐雖主攻商務(wù)件市場,，但仍保持了35.3%的增速,，甚至高于圓通和申通，這與其升級經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品,，爭取中高端電商客戶的優(yōu)良表現(xiàn)相關(guān),。

2、圓通,、申通增速落后于行業(yè),，有復(fù)蘇回暖趨勢

根據(jù)國家郵政局的統(tǒng)計(jì)，上半年快遞行業(yè)平均增速為27.5%,，相比之下,，圓通和申通的表現(xiàn)不容樂觀。

從市場占有率上來看,，圓通在2015-2017年的市場占有率分別為14.7%,、13.8%、12.6%,，2018上半年市占率僅提升0.1個(gè)百分點(diǎn),，穩(wěn)住了局勢,，仍舊危機(jī)四伏,；

申通的業(yè)務(wù)量在通達(dá)系中墊底，上半年僅有20.5億票,，且業(yè)務(wù)增速也排名末位,，若照此趨勢發(fā)展,，與百世的差距將越來越大。從今年7月份公布的業(yè)績來看,，4.18億票的單月數(shù)據(jù)創(chuàng)造了今年以來最好的成績，似有復(fù)蘇跡象,。 

3,、百世快遞版塊業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，盈利狀況有待觀察

百世快遞46.0%業(yè)務(wù)量增速僅次于韻達(dá),，且勢頭不減,。二季度非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則的凈虧損為5600萬元，虧損額縮窄72.3%,。百世屬于景氣不盈利的企業(yè),，未來在發(fā)揮快遞規(guī)模效應(yīng)降本創(chuàng)收方面仍需進(jìn)一步努力。

數(shù)據(jù)變化起起伏伏,，快遞企業(yè)在現(xiàn)階段的競爭中若想持續(xù)保持領(lǐng)先,，重點(diǎn)在比拼什么？各家財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)公布時(shí)有哪些共同的分析維度,？雙壹認(rèn)為,，上述問題可以從三個(gè)方面來解讀,。

1、高手對決,，拼誰犯的錯(cuò)誤更少,，發(fā)揮更穩(wěn)定

凡是大型比賽，進(jìn)入到最后的玩家實(shí)力都不弱,，想在最終拔得頭籌,，必須少犯錯(cuò)誤，否則就是給對手機(jī)會,。例如圓通2017年初花園橋的網(wǎng)點(diǎn)不穩(wěn)風(fēng)波,，讓品牌聲譽(yù)受到重挫，網(wǎng)絡(luò)一度傳謠圓通要倒閉,，造成股價(jià)下滑,，客戶流失。直至今日,，圓通剛剛擺脫花園橋事件的負(fù)面影響,，扭轉(zhuǎn)了市占率下降的趨勢。再比如申通在過去幾年派費(fèi)包干決策失誤,、與快捷和天天聯(lián)姻失敗,、轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營化推進(jìn)受阻，都讓其錯(cuò)失了幾年黃金發(fā)展時(shí)間,。

相比之下,，中通和韻達(dá)一路穩(wěn)扎穩(wěn)打，提高中轉(zhuǎn)運(yùn)輸環(huán)節(jié)水平,，上線自動(dòng)化設(shè)備,，重視末端的穩(wěn)定性建設(shè)，加強(qiáng)IT系統(tǒng)自我研發(fā)能力等,，保證了連續(xù)多年的高速發(fā)展,。恰如一個(gè)笨重的鐵輪子，剛開始推的時(shí)候很費(fèi)力,，一旦輪子轉(zhuǎn)動(dòng)起來積累了勢能,，就能夠產(chǎn)生自發(fā)的動(dòng)力，加速向前運(yùn)動(dòng)下去,，這就是時(shí)間的力量,。

2、產(chǎn)能是競爭的關(guān)鍵要素,，通過投資實(shí)現(xiàn)降本效果很重要

多家企業(yè)的財(cái)報(bào)均提到了幾個(gè)數(shù)據(jù)：直營轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量,、自動(dòng)分揀機(jī)數(shù)量、長途貨運(yùn)自有卡車數(shù)量、高運(yùn)力車輛數(shù)量,、干線運(yùn)輸線路條數(shù)等,。這表明一點(diǎn)，在快遞行業(yè)蓬勃發(fā)展之時(shí),，中轉(zhuǎn)和運(yùn)輸環(huán)節(jié)的產(chǎn)能競爭仍是競爭焦點(diǎn),。

我們以中通和圓通的數(shù)據(jù)為例做個(gè)對比：

圓通所公開的數(shù)據(jù)中,，直營中心數(shù)量以及自動(dòng)分揀機(jī)數(shù)量均明顯少于中通。不可否認(rèn)的是,，自動(dòng)分揀機(jī)在降低人工成本方面發(fā)揮了重要作用,，韻達(dá)各中心已經(jīng)全部上線，中通預(yù)計(jì)在未來兩年內(nèi)覆蓋82個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心,，圓通在此方面的投資明顯落后,。

干線運(yùn)輸方面，走直營化重資產(chǎn)道路,，輔之以高水平的調(diào)度管理,，能夠降低單票運(yùn)輸成本。圓通自有1244輛卡車,，實(shí)際投入運(yùn)營的車輛740輛,，而中通自有車輛多達(dá)3800輛。圓通的單票運(yùn)輸成本為8毛4,，比中通高出2毛4,。若乘以30億件的票量，圓通比中通少了7.2億元的半年收入,；若將2毛4放到基層網(wǎng)點(diǎn),，則能夠大大提升網(wǎng)點(diǎn)的市場競爭力和盈利水平。

產(chǎn)能決定著快件吞吐量,，需要資金的大力投入,。而通過投資來降低單票操作成本和運(yùn)輸成本，企業(yè)才能夠在市場定價(jià),、增加營收利潤方面有更多的話語權(quán)。

3,、拼對末端網(wǎng)絡(luò)的管理水平,，變痛點(diǎn)為機(jī)會點(diǎn)

末端管理的好不好，影響企業(yè)服務(wù)質(zhì)量,、市場占有率,、網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性多個(gè)方面，每一點(diǎn)都事關(guān)要害之處,。

順豐以其良好的口碑,，贏得了中高端市場,；圓通申通申訴率相對較高，導(dǎo)致看重服務(wù)的客戶流失,。

企業(yè)內(nèi)部成本高,，在總部不進(jìn)行補(bǔ)貼的情況下，網(wǎng)點(diǎn)收件價(jià)格比不過同行,，最終影響市場占有率,。在此方面，韻達(dá)一直在走成本領(lǐng)先戰(zhàn)略,，并將價(jià)格放到基層,，保持了高速的增長。

在網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性方面,，中通一直穩(wěn)扎穩(wěn)打,，韻達(dá)和百世的將網(wǎng)點(diǎn)劃小的策略有效的控制了末端倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，而申通的大網(wǎng)點(diǎn)策略正在轉(zhuǎn)型,，圓通也在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)波后逐步開始做出調(diào)整,。

總體而言，中通和韻達(dá)在上述三個(gè)方面均有亮眼的表現(xiàn),，而其他企業(yè)正在奮起直追,。行業(yè)格局未穩(wěn)，企業(yè)競爭膠著,，總部各顯神通,，數(shù)風(fēng)流人物，還看今朝,。