時(shí)間：2018-08-28 13:32:13 點(diǎn)擊：次
來(lái)源：雙壹咨詢 作者：劉延浩

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最近，各家快遞企業(yè)分別發(fā)布了二季度財(cái)報(bào)或半年報(bào)，引起了眾多投資人和媒體的高度關(guān)注。從這些數(shù)據(jù)背后，我們看到了行業(yè)格局的微妙變化，各企業(yè)上半年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展思路和方向。

雙壹認(rèn)為，結(jié)合各家企業(yè)的數(shù)據(jù)，我們可以將六家企業(yè)分為三種類型。

附圖：2018上半年業(yè)務(wù)量及同比增速（億件）

備注：中通、韻達(dá)、百世的半年數(shù)據(jù)通過(guò)計(jì)算得出

1、中通、韻達(dá)、順豐，持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

中通保持了高于行業(yè)10%的增速，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步擴(kuò)大，從2016年至2018年連續(xù)三年把持了老大的地位，實(shí)屬不易；

韻達(dá)52.0%的增速位居行業(yè)第一，反超圓通坐上了第二把交椅，并且上半年以29.9億票的成績(jī)拉大了與圓通的距離，鞏固了自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘；

順豐雖主攻商務(wù)件市場(chǎng)，但仍保持了35.3%的增速，甚至高于圓通和申通，這與其升級(jí)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品，爭(zhēng)取中高端電商客戶的優(yōu)良表現(xiàn)相關(guān)。

2、圓通、申通增速落后于行業(yè)，有復(fù)蘇回暖趨勢(shì)

根據(jù)國(guó)家郵政局的統(tǒng)計(jì)，上半年快遞行業(yè)平均增速為27.5%，相比之下，圓通和申通的表現(xiàn)不容樂(lè)觀。

從市場(chǎng)占有率上來(lái)看，圓通在2015-2017年的市場(chǎng)占有率分別為14.7%、13.8%、12.6%，2018上半年市占率僅提升0.1個(gè)百分點(diǎn)，穩(wěn)住了局勢(shì)，仍舊危機(jī)四伏；

申通的業(yè)務(wù)量在通達(dá)系中墊底，上半年僅有20.5億票，且業(yè)務(wù)增速也排名末位，若照此趨勢(shì)發(fā)展，與百世的差距將越來(lái)越大。從今年7月份公布的業(yè)績(jī)來(lái)看，4.18億票的單月數(shù)據(jù)創(chuàng)造了今年以來(lái)最好的成績(jī)，似有復(fù)蘇跡象。 

3、百世快遞版塊業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，盈利狀況有待觀察

百世快遞46.0%業(yè)務(wù)量增速僅次于韻達(dá)，且勢(shì)頭不減。二季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈虧損為5600萬(wàn)元，虧損額縮窄72.3%。百世屬于景氣不盈利的企業(yè)，未來(lái)在發(fā)揮快遞規(guī)模效應(yīng)降本創(chuàng)收方面仍需進(jìn)一步努力。

數(shù)據(jù)變化起起伏伏，快遞企業(yè)在現(xiàn)階段的競(jìng)爭(zhēng)中若想持續(xù)保持領(lǐng)先，重點(diǎn)在比拼什么？各家財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)公布時(shí)有哪些共同的分析維度？雙壹認(rèn)為，上述問(wèn)題可以從三個(gè)方面來(lái)解讀。

1、高手對(duì)決，拼誰(shuí)犯的錯(cuò)誤更少，發(fā)揮更穩(wěn)定

凡是大型比賽，進(jìn)入到最后的玩家實(shí)力都不弱，想在最終拔得頭籌，必須少犯錯(cuò)誤，否則就是給對(duì)手機(jī)會(huì)。例如圓通2017年初花園橋的網(wǎng)點(diǎn)不穩(wěn)風(fēng)波，讓品牌聲譽(yù)受到重挫，網(wǎng)絡(luò)一度傳謠圓通要倒閉，造成股價(jià)下滑，客戶流失。直至今日，圓通剛剛擺脫花園橋事件的負(fù)面影響，扭轉(zhuǎn)了市占率下降的趨勢(shì)。再比如申通在過(guò)去幾年派費(fèi)包干決策失誤、與快捷和天天聯(lián)姻失敗、轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營(yíng)化推進(jìn)受阻，都讓其錯(cuò)失了幾年黃金發(fā)展時(shí)間。

相比之下，中通和韻達(dá)一路穩(wěn)扎穩(wěn)打，提高中轉(zhuǎn)運(yùn)輸環(huán)節(jié)水平，上線自動(dòng)化設(shè)備，重視末端的穩(wěn)定性建設(shè)，加強(qiáng)IT系統(tǒng)自我研發(fā)能力等，保證了連續(xù)多年的高速發(fā)展。恰如一個(gè)笨重的鐵輪子，剛開(kāi)始推的時(shí)候很費(fèi)力，一旦輪子轉(zhuǎn)動(dòng)起來(lái)積累了勢(shì)能，就能夠產(chǎn)生自發(fā)的動(dòng)力，加速向前運(yùn)動(dòng)下去，這就是時(shí)間的力量。

2、產(chǎn)能是競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵要素，通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)降本效果很重要

多家企業(yè)的財(cái)報(bào)均提到了幾個(gè)數(shù)據(jù)：直營(yíng)轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)量、自動(dòng)分揀機(jī)數(shù)量、長(zhǎng)途貨運(yùn)自有卡車數(shù)量、高運(yùn)力車輛數(shù)量、干線運(yùn)輸線路條數(shù)等。這表明一點(diǎn)，在快遞行業(yè)蓬勃發(fā)展之時(shí)，中轉(zhuǎn)和運(yùn)輸環(huán)節(jié)的產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)仍是競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

我們以中通和圓通的數(shù)據(jù)為例做個(gè)對(duì)比：

圓通所公開(kāi)的數(shù)據(jù)中，直營(yíng)中心數(shù)量以及自動(dòng)分揀機(jī)數(shù)量均明顯少于中通。不可否認(rèn)的是，自動(dòng)分揀機(jī)在降低人工成本方面發(fā)揮了重要作用，韻達(dá)各中心已經(jīng)全部上線，中通預(yù)計(jì)在未來(lái)兩年內(nèi)覆蓋82個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心，圓通在此方面的投資明顯落后。

干線運(yùn)輸方面，走直營(yíng)化重資產(chǎn)道路，輔之以高水平的調(diào)度管理，能夠降低單票運(yùn)輸成本。圓通自有1244輛卡車，實(shí)際投入運(yùn)營(yíng)的車輛740輛，而中通自有車輛多達(dá)3800輛。圓通的單票運(yùn)輸成本為8毛4，比中通高出2毛4。若乘以30億件的票量，圓通比中通少了7.2億元的半年收入；若將2毛4放到基層網(wǎng)點(diǎn)，則能夠大大提升網(wǎng)點(diǎn)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平。

產(chǎn)能決定著快件吞吐量，需要資金的大力投入。而通過(guò)投資來(lái)降低單票操作成本和運(yùn)輸成本，企業(yè)才能夠在市場(chǎng)定價(jià)、增加營(yíng)收利潤(rùn)方面有更多的話語(yǔ)權(quán)。

3、拼對(duì)末端網(wǎng)絡(luò)的管理水平，變痛點(diǎn)為機(jī)會(huì)點(diǎn)

末端管理的好不好，影響企業(yè)服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)占有率、網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性多個(gè)方面，每一點(diǎn)都事關(guān)要害之處。

順豐以其良好的口碑，贏得了中高端市場(chǎng)；圓通申通申訴率相對(duì)較高，導(dǎo)致看重服務(wù)的客戶流失。

企業(yè)內(nèi)部成本高，在總部不進(jìn)行補(bǔ)貼的情況下，網(wǎng)點(diǎn)收件價(jià)格比不過(guò)同行，最終影響市場(chǎng)占有率。在此方面，韻達(dá)一直在走成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，并將價(jià)格放到基層，保持了高速的增長(zhǎng)。

在網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性方面，中通一直穩(wěn)扎穩(wěn)打，韻達(dá)和百世的將網(wǎng)點(diǎn)劃小的策略有效的控制了末端倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，而申通的大網(wǎng)點(diǎn)策略正在轉(zhuǎn)型，圓通也在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)波后逐步開(kāi)始做出調(diào)整。

總體而言，中通和韻達(dá)在上述三個(gè)方面均有亮眼的表現(xiàn)，而其他企業(yè)正在奮起直追。行業(yè)格局未穩(wěn)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)膠著，總部各顯神通，數(shù)風(fēng)流人物，還看今朝。