時間：2015-04-10 09:36:06 點(diǎn)擊：次
來源：第一財經(jīng)日報 作者：

條評論打印收藏

一場改變金融業(yè)態(tài)和創(chuàng)業(yè)業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融革命潮正席卷中國大地。而在這場“武林爭霸”的過程中,，互聯(lián)網(wǎng)金融無論是在格局上還是在創(chuàng)新上均已呈現(xiàn)新的趨勢,。

第一個趨勢是四大門派領(lǐng)銜革命，四大派系分別是互聯(lián)網(wǎng)巨頭系、金融系,、運(yùn)營商系及產(chǎn)業(yè)系,。互聯(lián)網(wǎng)巨頭系以阿里和騰訊為代表,，互聯(lián)網(wǎng)金融帝國正在不斷的擴(kuò)張中;金融系以平安集團(tuán)為代表,，借金融全牌照的優(yōu)勢繼續(xù)外延;運(yùn)營商系以中國電信為代表，雛形漸成;產(chǎn)業(yè)系則以萬達(dá)集團(tuán)等為代表,，不斷推進(jìn)著產(chǎn)業(yè)資本和互聯(lián)網(wǎng)金融的水乳交合,。

未來是哪一派“一統(tǒng)江湖”，還是四大門派抑或是多足鼎立?目前尚難得出結(jié)論,。不過,，各派之間基于不同的“內(nèi)功心法”，正在加速“跑馬圈地”,。從“內(nèi)功心法”上論,，以“余額寶”得以沖出江湖的點(diǎn)狀創(chuàng)新瀕臨結(jié)束，而集合點(diǎn)狀的集團(tuán)式創(chuàng)新正風(fēng)云再起,。

　　“少林派”：阿里,、騰訊打天下

作為互聯(lián)網(wǎng)金融武術(shù)中范圍最廣的門派而言，阿里,、騰訊是打天下的“主角”,。先說源于電商基因的阿里巴巴，拿下民營銀行牌照后,，阿里的內(nèi)部閉環(huán)已完成,，而“平臺+數(shù)據(jù)+金融”則是它最重要的內(nèi)功心法。

作為一個開放式的平臺,，如果簡單地抽象下阿里的資金入口和出口,，會發(fā)現(xiàn)出口方面，在阿里的體系內(nèi),，理論上其實(shí)存在四個層面的貸款客戶來源,，阿里巴巴的B2B、淘寶的C2C,，天貓的B2C,，以及支付寶的客戶。

那么從阿里的角度而言,，銀行牌照是關(guān)鍵一字,。“網(wǎng)商銀行是一家互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行，將立足于互聯(lián)網(wǎng),，充分利用互聯(lián)網(wǎng)思想和技術(shù),，通過大數(shù)據(jù)分析，去服務(wù)草根消費(fèi)者和小微企業(yè)，拓寬網(wǎng)絡(luò)商業(yè)的邊界,。小微金服期望這家從互聯(lián)網(wǎng)孕育而生的網(wǎng)商銀行,，能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為民眾日常生活帶來更多創(chuàng)新服務(wù),，并在此基礎(chǔ)上完善互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系,，讓信用創(chuàng)造財富。”這是阿里對于網(wǎng)商銀行的定位,。

在這個定義里,，阿里不僅明確了網(wǎng)商銀行的目標(biāo)客戶：為更多的淘寶生態(tài)內(nèi)的小企業(yè)和個人經(jīng)營者(提供網(wǎng)絡(luò)信用貸款)，以及進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)購物的消費(fèi)者(提供消費(fèi)貸款),，且隱含了大數(shù)據(jù)的潛在層,，即更好的搭建自身征信體系。

再來一觀阿里的版圖,，更加明晰的是“平臺+金融+數(shù)據(jù)”的構(gòu)造,，在阿里的內(nèi)部構(gòu)造中，鑲嵌的不僅有資金流,、還有數(shù)據(jù)流,。消費(fèi)金融、投資理財,、保險,、銀行、基金,、小貸,、擔(dān)保均已納入旗下，而云計算,、大數(shù)據(jù)和信用體系也形成了數(shù)據(jù)流的雛形,。不僅如此，對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)攻如醫(yī)療,、教育等亦在計劃中,。

再看另外一家巨型航母，騰訊,。騰訊最重要的內(nèi)功心法是新興商業(yè)場景,，在線上比拼幾近勢均力敵的時候,，誰占據(jù)了線下誰就將是獲勝者,。

騰訊依靠社交網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)展外延，社交游戲,、金融,、社交征信、社交健康……社交可以成就一切。在傳統(tǒng)佳節(jié)春節(jié)過后,，依靠“紅包大戰(zhàn)”而獲取了二三線城市最為廣泛的資源過后,，騰訊的大社交再進(jìn)一步。

一個“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念正火熱全國,。從“互聯(lián)網(wǎng)+零售”,、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”、“互聯(lián)網(wǎng)+家電”,、“互聯(lián)網(wǎng)+汽車”,，到“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”、“互聯(lián)網(wǎng)+地產(chǎn)”,、“互聯(lián)網(wǎng)+旅游”,、“互聯(lián)網(wǎng)+交通”，再到“互聯(lián)網(wǎng)+媒體”,、“互聯(lián)網(wǎng)+通信”,、“互聯(lián)網(wǎng)+影視娛樂”……很多傳統(tǒng)行業(yè)都在因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)而發(fā)生著改變。

而在馬化騰的眼中,，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的深度融合將成為大勢,。而在這股“互聯(lián)網(wǎng)+”的大潮中，馬化騰給騰訊的定位是“連接器”,，去連接所有的人和資訊,、服務(wù)，而且要做一個普世的,、最簡單易用的連接器,，比如只是簡單的掃一掃或者搖一搖，就可以通過騰訊的微信或者QQ把過去割裂的線上世界與線下世界融合在一起,。

　　“武當(dāng)派”：平安戰(zhàn)車向前

在武林中,，武當(dāng)為內(nèi)家之宗。金融基因最深的平安借助自己在傳統(tǒng)金融中的優(yōu)勢,，開始深耕互聯(lián)網(wǎng)金融的階段,。

這幾天最惹眼的就是平安集團(tuán)成為碧桂園第二大股東的消息，中國平安此前曾回應(yīng)稱,，將和碧桂園一起在社區(qū)金融領(lǐng)域展開合作,，為社區(qū)客戶提供專業(yè)、便捷,、高效的金融服務(wù),。

中國平安董事長馬明哲在平安晨會上發(fā)布了2015年元旦致辭，除點(diǎn)評2014年為“平安有史以來危機(jī)感最強(qiáng),，自我革新最深刻”和“非常辛苦的一年”之外,，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融新戰(zhàn)略亦浮出水面,。

從生活切入，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,，圍繞“醫(yī),、食、住,、行,、玩”等需求，中國平安初步形成了資產(chǎn)交易市場”陸金所,、“積分交易市場”萬里通,、“汽車交易市場”平安好車及“房產(chǎn)交易市場”平安好房四個市場。

去年年初,，馬明哲曾攜平安“五虎將”亮相滬上,，正式宣告進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。經(jīng)過一年的深耕,，平安確實(shí)在這條路上有了不小做為,。

數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度,，陸金所位列全球P2P行業(yè)三甲,、中國第一，注冊零售用戶數(shù)已突破300萬,，機(jī)構(gòu)客戶超過1000家,，金融資產(chǎn)交易規(guī)模同比增長近5倍，P2P交易規(guī)模同比上漲近5倍,。

承擔(dān)“積分交易市場”功能的萬里通以及平安好車,、平安好房，也將是平安互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略中的重點(diǎn)發(fā)展方向,。截至2014年底,，萬里通注冊用戶數(shù)已超過7000萬，線上,、線下聯(lián)盟企業(yè)超過50萬家,，積分交易規(guī)模近50億，已成為中國第一大開放式積分平臺,。

無論是平安好房COO莊諾推行的全國首例海外置業(yè)眾籌金融產(chǎn)品,，還是萬里通董事長兼CEO吳世雄的玩轉(zhuǎn)積分市場，他們都試圖在演繹一種壓力與創(chuàng)新的邏輯——這是中國平安內(nèi)在創(chuàng)新基因決定的,。

中國平安首席信息官陳心穎的解讀是,，平安非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)目前處于萬馬齊奔的狀態(tài)，有7大業(yè)務(wù),，集團(tuán)不做限制,，各種新的業(yè)務(wù)模式都可以嘗試。“中國平安集團(tuán)副總經(jīng)理,、首席財務(wù)執(zhí)行官姚波則表示,，在外界近期關(guān)注的“平安戰(zhàn)車”管理模式中，作為突前前鋒的互聯(lián)網(wǎng)金融會實(shí)行hub and spoke模式,，即圍繞金融生活服務(wù)生態(tài)圈這個HUB,，壹錢包、天下通,、一賬通,、萬里通、健康管理,、陸金所等幾大門戶未來將各顯神通,。

不過，關(guān)于究竟是小而美好還是大而全好一直存在著爭議,，不過可以預(yù)見的是,，以單一產(chǎn)品為創(chuàng)新主力的時代已經(jīng)過去，在大框架下的集合創(chuàng)新才更為值得關(guān)注,。

　　峨眉派：運(yùn)營商奮力趕超

在武林門派中,，峨眉派的地位似乎有點(diǎn)尷尬。既非武林第一,，又在某些方面獨(dú)占鰲頭,。這似乎亦有點(diǎn)像運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)金融爭霸中的地位，優(yōu)勢尚足,、動力欠缺,。

非常值得關(guān)注的是，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上已被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)革命的電信運(yùn)營商們,，正在加速踏入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,，多位運(yùn)營商高管均認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是運(yùn)營商的重大機(jī)遇,。

雖非“天下第一”,，亦不妨自成一格。運(yùn)營商的舉動亦能印證其在看好互聯(lián)網(wǎng)金融的決心,，或許,，不僅僅是機(jī)遇，更是在這個傳統(tǒng)優(yōu)勢正逐漸消失的時代崛起的最后一根稻草,。

從中國電信,、中國移動、中國聯(lián)通相繼推出添益寶,、和聚寶,、沃百富,，運(yùn)營商們在互聯(lián)網(wǎng)金融上的決心從未消減。去年9月,，“招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司”橫空出世,，而今年擁有中國電信背景的翼支付已將企業(yè)征信牌照收入囊中，個人征信正在推進(jìn)中,。

以翼支付為樣本可初探運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)金融上的布局,。目前“翼支付”業(yè)務(wù)部門主架構(gòu)有四大板塊：一是產(chǎn)品創(chuàng)新部，以傳統(tǒng)支付類業(yè)務(wù)為主;二是財富管理部,，業(yè)務(wù)從理財類產(chǎn)品切入,，包括銀行、基金,、保險,，甚至是P2P在內(nèi)的第三方，都有合作展開;三是貸售轉(zhuǎn)售事業(yè)部,，主要業(yè)務(wù)是在電信產(chǎn)業(yè)上下游向代理商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù),，目前也在產(chǎn)業(yè)外積極拓展合作渠道;四是充值卡事業(yè)部，主要是在預(yù)付卡領(lǐng)域做一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的拓展和增值服務(wù),。

而從戰(zhàn)略上來看,，自身業(yè)務(wù)的拓展只是運(yùn)營商入局互聯(lián)網(wǎng)金融的冰山一角，而支付業(yè)務(wù)向上,，運(yùn)營商們正在挖掘更多的可能性和出路,。

“類金融”牌照的爭取以及戰(zhàn)略合作則是運(yùn)營商的出路。以日前火熱的新華保險引戰(zhàn)投的猜想看,，運(yùn)營商入局保險,、基金、銀行等傳統(tǒng)金融企業(yè)繼而協(xié)同發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融也不失為一條出路,。

不過,，運(yùn)營商在數(shù)據(jù)上的優(yōu)勢亦讓運(yùn)營商成為可能借征信開辟新路的基因。實(shí)際上,，征信,、消費(fèi)金融等都是運(yùn)營商的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，不過資金來源端則是瓶頸,。

另外一大優(yōu)勢則是運(yùn)營商在線下的優(yōu)勢,，未來互聯(lián)網(wǎng)金融線上布局比拼結(jié)束之后，線下優(yōu)勢將成為核心優(yōu)勢,。如何借線下優(yōu)勢發(fā)力亦是運(yùn)營商的出路,。

不過，受囿于監(jiān)管限制,、牌照資源以及股東風(fēng)格,，運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)力速度上如果再不加快,，很可能要隱沒于江湖。

　　南拳派：產(chǎn)業(yè)派多路角逐

作為最沒有特點(diǎn)又發(fā)展最快,、格局最混亂的產(chǎn)業(yè)派,，從來都不放棄任何一個機(jī)會。既可復(fù)制少林派已開發(fā)好的“內(nèi)功心法”,，又不排斥任何資本,，產(chǎn)業(yè)派像極了四大門派中的“南拳派”,。

互聯(lián)網(wǎng)金融已成為產(chǎn)業(yè)資本掘金之地,。一方面，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)必須越來越多地與實(shí)業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)相結(jié)合的趨勢讓產(chǎn)業(yè)資本興趣滿滿,，另一方面資本逐利的本性也讓產(chǎn)業(yè)資本不想放棄任何機(jī)會,。

鑒于有“少林派”阿里在前，通過互聯(lián)網(wǎng)將產(chǎn)業(yè)鏈的信息流,、資金流和物流整合的效果令產(chǎn)業(yè)資本垂涎,。最容易進(jìn)入的P2P領(lǐng)域，是產(chǎn)業(yè)資本的主要發(fā)力點(diǎn),。

產(chǎn)業(yè)集團(tuán)做P2P應(yīng)當(dāng)將資金出借方投資人定位為穩(wěn)健的,、具有一定投資分析能力中產(chǎn)人群，而不是盲目追求高投資回報的人群,。融資方主要定位為小微企業(yè),，特別是行業(yè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)集團(tuán)周邊應(yīng)當(dāng)有著多年業(yè)務(wù)往來的上下游企業(yè),，對這些企業(yè)的經(jīng)營情況了如指掌,，并且也能在一定程度上影響到這些企業(yè)的具體業(yè)務(wù)，可以說對這些企業(yè)的了解要超過銀行,，所以為這些企業(yè)提供金融服務(wù)的風(fēng)險可控性非常高,。目前，數(shù)家上市公司均已入局P2P,。

不過,，符合上文中點(diǎn)狀創(chuàng)新已結(jié)束的趨勢，集合式創(chuàng)新中可觀萬達(dá)集團(tuán)的樣本,。去年年末,，萬達(dá)集團(tuán)和快錢公司在北京簽署戰(zhàn)略控股合作協(xié)議，萬達(dá)獲得快錢控股權(quán),。這是萬達(dá)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域首單并購,，為萬達(dá)電子商務(wù)及金融產(chǎn)業(yè)獲得重要的支付平臺，意味著萬達(dá)O2O邁出實(shí)質(zhì)性步伐,。萬達(dá)的構(gòu)想是,，將以快錢為核心打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈,，使快錢成為中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。同時,，快錢還將成為萬達(dá)金融版塊的基礎(chǔ)設(shè)施,，萬達(dá)將圍繞其打造產(chǎn)融結(jié)合、融融結(jié)合,、線上線下結(jié)合的完整金融產(chǎn)業(yè)鏈,。