去年蘋(píng)果達(dá)到萬(wàn)億市值巔峰后兩個(gè)月內(nèi)暴跌5000億,，F(xiàn)acebook因丑聞曾一度暴跌達(dá)40%,，市值蒸發(fā)千億,，亞馬遜應(yīng)該是2018年全球TOP10公司中依然保持高位增長(zhǎng)的公司,。憑借股票大漲,，杰夫·貝佐斯個(gè)人財(cái)富在2018年超過(guò)“首富常青樹(shù)”比爾·蓋茨以及“股神”巴菲特,，成為新晉世界首富；不過(guò)由于婚姻變故,，貝佐斯又要將世界首富拱手讓出,。

亞馬遜憑借全球第一電商平臺(tái)的寶座，一直是華爾街投資人和分析師價(jià)值投資的典范,，即使貝佐斯的財(cái)富被分割一半,，資本市場(chǎng)對(duì)亞馬遜股價(jià)的波動(dòng)也不劇烈，亞馬遜的基本面實(shí)在是穩(wěn),！與AWS（云計(jì)算）,、Alex語(yǔ)音助手與echo（智能音箱）等領(lǐng)先明星業(yè)務(wù)相比，亞馬遜在進(jìn)軍銀行業(yè)務(wù),、布局移動(dòng)支付,、網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)上，卻是落后阿里,、騰訊好幾年,，其戰(zhàn)略?xún)r(jià)值也被大大低估。

這與美國(guó)傳統(tǒng)金融本身異常發(fā)達(dá)有關(guān),，亞馬遜在銀行業(yè)務(wù)上的動(dòng)向,，對(duì)于亞馬遜2018年市值的拉動(dòng)確實(shí)比較明顯；按照阿里巴巴切入金融干出全球最大的獨(dú)角獸公司——“螞蟻金服”的商業(yè)邏輯,，亞馬遜顯然想要更為出色,。

“亞馬遜銀行”實(shí)則籌劃很久

2018年3月，華爾街日?qǐng)?bào)和美國(guó)彭博社均報(bào)道,，亞馬遜與JP摩根,、Capital One合作計(jì)劃類(lèi)似“活期存款賬戶”的業(yè)務(wù)以吸引年輕用戶。

實(shí)際上,，亞馬遜對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)的部署早在2011年就開(kāi)始了,，包括AmazonPay（支付）、Amazon Cash（現(xiàn)金）,、Amazon lending（企業(yè)放貸）,、Amazon Prime（購(gòu)物返現(xiàn)會(huì)員卡），與此同時(shí)亞馬遜還投資保險(xiǎn)科技公司Acko,。有分析師認(rèn)為,，亞馬遜最終是要做出“Amazon Bank”（亞馬遜銀行）,。

眾所周知，銀行最重要的職能就是向消費(fèi)者吸收儲(chǔ)蓄,，并且向企業(yè)發(fā)放貸款,。

對(duì)于消費(fèi)者吸儲(chǔ)，除了亞馬遜支付以外,，亞馬遜的Prime扮演重要角色,，Prime與VISA聯(lián)合推出會(huì)員卡，只要用戶在Amazon上消費(fèi)就能獲得5%的返現(xiàn),，在加油,、餐廳消費(fèi)、買(mǎi)藥能獲得2%的返現(xiàn),。由于在亞馬遜上有足夠豐富的消費(fèi)場(chǎng)景,，這使得大量用戶可以直接使用亞馬遜Prime卡而不同提現(xiàn)至銀行卡之中；而據(jù)2017年年底數(shù)據(jù)顯示,，已有超過(guò)3300多萬(wàn)使用亞馬遜的支付系統(tǒng),。

對(duì)企業(yè)放貸功能，從2011年至2017年7月,，亞馬遜已經(jīng)為2萬(wàn)多家企業(yè)發(fā)放貸款達(dá)到30億美元,，截止2017年底亞馬遜在美國(guó)放貸超10億美元；目前亞馬遜的企業(yè)房貸業(yè)務(wù)還重點(diǎn)拓展海外市場(chǎng)比如印度,、墨西哥等人口大口,，并邀請(qǐng)具備全球大型放貸機(jī)構(gòu)合作推廣。

在全球任何地區(qū)的企業(yè)都需要有源源不斷的資金用于擴(kuò)大再生產(chǎn),，因而給企業(yè)尤其是不發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展中的企業(yè)貸款是剛需,，而亞馬遜本身又是覆蓋全球的在線消費(fèi)市場(chǎng)，可以說(shuō),，貝佐斯的算盤(pán)的確是打的精明,。

對(duì)于亞馬遜變現(xiàn)吸儲(chǔ)并放貸的做法,，美國(guó)民眾是相當(dāng)買(mǎi)賬的,。據(jù)貝恩咨詢(xún)的調(diào)查顯示，如果亞馬遜推出免費(fèi)在線銀行賬戶并有2%的返現(xiàn)的話,，18歲至34歲年輕人中有70%將會(huì)歡迎,，在35歲至54歲人群中也有50%的人支持。另?yè)?jù)美國(guó)消費(fèi)金融網(wǎng)站LendEDU的調(diào)查顯示,，50%的人對(duì)亞馬遜的存儲(chǔ)及放款業(yè)務(wù)感興趣嘗試,，38.3%的受訪者認(rèn)為亞馬遜與銀行機(jī)構(gòu)一樣有能力，17%的人認(rèn)為亞馬遜比銀行更值得信賴(lài),。

美國(guó)銀行巨頭真的捉急了

亞馬遜對(duì)銀行業(yè)務(wù)的布局實(shí)際上其實(shí)不需要以美國(guó)銀行所發(fā)信用卡或賬戶為托底,，美國(guó)銀行甚至沒(méi)有機(jī)會(huì)成為網(wǎng)購(gòu)交易的清算機(jī)構(gòu),，這讓美國(guó)銀行業(yè)巨頭們倍感焦慮。

美國(guó)合眾銀行首席執(zhí)行官安迪·切瑟雷（Andy Cecere）說(shuō),，“我們都必須意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題并且要確保我們不會(huì)在金融服務(wù)領(lǐng)域失去我們的位置,。”貝恩咨詢(xún)公司合伙人杰拉德•杜•托伊特（Gerard du Toit）也在去年的調(diào)查報(bào)告中說(shuō)，“把所有的這些想法合在一起,，不難發(fā)現(xiàn),，一旦亞馬遜真的進(jìn)入銀行業(yè)，它可能會(huì)以一種無(wú)法想象的速度和規(guī)模顛覆整個(gè)銀行業(yè),。”

由于美國(guó)銀行絕大多數(shù)也是市場(chǎng)化的股份制上市公司,，他們很難阻止亞馬遜不做銀行的活。美國(guó)銀行巨頭之間并不是站在統(tǒng)一戰(zhàn)線對(duì)抗亞馬遜,，其中一些銀行機(jī)構(gòu)還希望與亞馬遜銀行業(yè)務(wù)合作一把,，比如前文提到的JP摩根。

靠譜的阿星認(rèn)為,，亞馬遜的銀行賬戶一旦推行,，的確比傳統(tǒng)行業(yè)賬戶更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

首先亞馬遜的客戶規(guī)模大,、凈值高,。有數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜在北美有8000萬(wàn)金牌服務(wù)用戶,，亞馬遜的客戶控制著美國(guó)75%的家庭財(cái)富,，其中亞馬遜Prime的訂閱者控制著45%的美國(guó)家庭財(cái)富；網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)本身是高頻,、高粘性消費(fèi)使得亞馬遜有這樣的勢(shì)能,。

其次，在金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化管理技術(shù)優(yōu)勢(shì)更明顯,。Amazon Web Services(AWS)本身就是美國(guó)很多金融機(jī)構(gòu)的云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施,，AWS在消費(fèi)大數(shù)據(jù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)大數(shù)據(jù)等方面能夠?yàn)閿?shù)據(jù)安全,、并發(fā)交易量提供了保障,，還大大提升了風(fēng)控能力；并且亞馬遜近年來(lái)還在區(qū)塊鏈+金融領(lǐng)域廣泛布局,。相比之下,，美國(guó)銀行業(yè)盡管在2008年金融危機(jī)后經(jīng)歷數(shù)年的重組直到最近才加大數(shù)字業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，但相對(duì)于亞馬遜來(lái)說(shuō)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后了,。

第三,、在消費(fèi)生態(tài)搭建方面潛力更大。亞馬遜的數(shù)字銀行可以憑借亞馬遜的生態(tài)最終可以成為個(gè)人貸款,、保險(xiǎn)和投資等其他金融服務(wù)的樞紐,。比如消費(fèi)者在AmazonGO無(wú)人超市可以從亞馬遜銀行賬戶自動(dòng)扣款,，家庭用戶在家里通過(guò)Alex語(yǔ)音助手可以下載付費(fèi)內(nèi)容并繳納相關(guān)開(kāi)支，Alex平臺(tái)上喚醒的應(yīng)用服務(wù)可以保證亞馬遜的銀行卡為用戶提供各種增值服務(wù),，而不僅僅像其他傳統(tǒng)行業(yè)的銀行只是按照手續(xù)費(fèi)模式盈利,。

美國(guó)銀行巨頭們想阻止亞馬遜的滲透還有兩張牌可以打，一張是亞馬遜辦銀行的政策門(mén)檻及牌照問(wèn)題,，另一張是聯(lián)合受到電商平臺(tái)沖擊的傳統(tǒng)零售巨頭打響“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”,。

亞馬遜作為電商平臺(tái)也屬于大零售行業(yè)，早在上個(gè)世紀(jì)90年代,，沃爾瑪就試圖通過(guò)注冊(cè)成為一家儲(chǔ)蓄和貸款機(jī)構(gòu)來(lái)滲透到銀行領(lǐng)域而被格萊姆-萊赫-布利利法案否決,。直到2005年，沃爾瑪繼續(xù)在猶他州等申請(qǐng)繼續(xù)被拒絕,。紐約大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授勞倫斯·懷特直截了當(dāng)?shù)恼J(rèn)為“現(xiàn)在亞馬遜不可能成為一家銀行,。有一個(gè)非常明確的法律禁止商業(yè)公司成為銀行，沃爾瑪10年前就嘗試過(guò),。”

現(xiàn)在銀行要對(duì)抗亞馬遜這樣的勁敵,，還需要拉攏美國(guó)的零售巨頭，銀行巨頭與沃爾瑪這樣的零售巨頭之間的合作將會(huì)越來(lái)越密切,。而一些零售商試圖通過(guò)優(yōu)化零售效率,、數(shù)字化會(huì)員管理、自建商城等形式提升用戶體驗(yàn)以對(duì)抗網(wǎng)購(gòu)力量的崛起,，能夠爭(zhēng)取到銀行巨頭支持,，對(duì)于資金周轉(zhuǎn)要求極高的零售業(yè)務(wù)至關(guān)重要。

“亞馬遜銀行”將是Amazon的又一核心業(yè)務(wù)

好運(yùn)似乎總站在亞馬遜這邊,。美國(guó)總統(tǒng)特朗普曾發(fā)推特指責(zé)亞馬遜“欠加稅”后不了了之,。前代理美國(guó)貨幣監(jiān)理署的基思·諾瑞卡所認(rèn)為，“是時(shí)候重新考慮是否應(yīng)該維持傳統(tǒng)的貸款和零售業(yè)務(wù)分離,。”現(xiàn)在即便亞馬遜沒(méi)有被政策許可成立商業(yè)銀行,，亞馬遜一樣可以通過(guò)建立數(shù)字金融系統(tǒng)逐漸延伸成為具有“銀行之實(shí)”的平臺(tái)。

顯然,，亞馬遜銀行業(yè)務(wù)將成為貝佐斯的重中之重,。無(wú)論是從亞馬遜電商業(yè)務(wù)具備了做金融的消費(fèi)大數(shù)據(jù)、支付,、現(xiàn)金流等場(chǎng)景,；亞馬遜要想深入到產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈端與企業(yè)深度合作必須借助于金融的滲透力量。

目前Amazon Pay積累了大概3000萬(wàn)用戶,，在全球亞馬遜有3億多用戶，還有相當(dāng)大的增長(zhǎng)空間,，支付是亞馬遜做銀行的流量入口,，就像支付寶僅僅是螞蟻金服的入口一樣,。

在中國(guó)支付寶的活躍用戶高達(dá)7億；支付寶不到10年之間市值千億美金就已經(jīng)超過(guò)了百年老店銀行巨頭比如高盛,、花旗等,，而亞馬遜銀行業(yè)務(wù)如果不能有所作為，無(wú)異于放棄唾手可得的金山,；而螞蟻金服珠玉在前,，正是亞馬遜銀行所追趕的對(duì)象。

結(jié)語(yǔ)

盡管美國(guó)的銀行業(yè)務(wù)本身是全球最發(fā)達(dá)的,，其業(yè)務(wù)堡壘也最大堅(jiān)固,，相應(yīng)的美國(guó)政府民眾對(duì)于銀行資本家的依賴(lài)度也是很高的。亞馬遜切入到銀行業(yè)務(wù)是順理成章,，但不可避免將沖擊老牌銀行巨頭核心業(yè)務(wù),，正如亞馬遜本身是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代消費(fèi)主義寵兒一樣，只要做銀行業(yè)務(wù),，才能最大限度亞馬遜平臺(tái)自身的流量閉環(huán),、降低成本，實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值的最大化,；接下來(lái)若干年,，亞馬遜有可能將成為取代蘋(píng)果微軟等軟硬件互聯(lián)網(wǎng)公司，成為全球市值最大的科技巨頭,。而亞馬遜的銀行業(yè)務(wù)要想落地,，必須先取決于法律體系對(duì)于亞馬遜金融服務(wù)體系的許可，以及亞馬遜金融服務(wù)不僅要服務(wù)于其自身業(yè)務(wù)生態(tài),，還得契合于美國(guó)市場(chǎng)良性發(fā)展,。