1,、政策紅利集中釋放

2018年,，國家密集出臺政策促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展，如國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)電子商務(wù)與快遞物流協(xié)同發(fā)展的意見》,、李克強(qiáng)總理簽署國務(wù)院令發(fā)布快遞業(yè)第一部行政法規(guī)《快遞暫行條例》,。除專項政策外，國家出臺的多項文件涉及快遞下鄉(xiāng),、快遞與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和快遞綠色發(fā)展等內(nèi)容,，如在快遞下鄉(xiāng)和農(nóng)業(yè)協(xié)同發(fā)展方面，有《中共中央 國務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅戰(zhàn)三年行動的指導(dǎo)意見》《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018－2022年）》《中共中央 國務(wù)院關(guān)于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于保持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度的指導(dǎo)意見》,；在交郵協(xié)同方面,，有《中共中央 國務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅戰(zhàn)三年行動的指導(dǎo)意見》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動計劃的通知》；在快遞綠色發(fā)展方面,，有《中共中央國務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》《中共中央 國務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》等,。

促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展系列政策密集出臺，快遞業(yè)發(fā)展迎來政策紅利集中釋放期,，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,。

2、市場規(guī)模高位運(yùn)行

業(yè)務(wù)量規(guī)模再創(chuàng)新高,。預(yù)計2018年快遞業(yè)務(wù)量突破500億件,，達(dá)到503億件，同比增長25.6%,。業(yè)務(wù)量規(guī)模連續(xù)5年穩(wěn)居全球首位,，是第二名美國的3倍多，占全球快遞包裹市場份額超過一半,，成為全球快遞市場發(fā)展的動力源和穩(wěn)定器,。全年凈增量超過100億件，超過2013年全年快遞業(yè)務(wù)量,?？爝f業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)保持高位運(yùn)行，日均快件處理量1. 4億件，同比每天新增3000萬件,。最高日處理量4.2億件,，同比增長25.7%，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高,。人們使用快遞頻率明顯增加,，年人均快件使用量36件，同比增加7件,，快遞成為繼衣食住用行后又一基本需求,，“食住用行遞”成為日常生產(chǎn)生活的重要組成部分。

業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升,。預(yù)計2018年全國快遞服務(wù)企業(yè)實現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)收入超過6 0 0 0億元,，約為6100億元，同比增長23.1%,?？爝f業(yè)務(wù)收入增速約為同期國內(nèi)生產(chǎn)總值增速3. 6倍，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重接近7‰,，同比提高0.7個千分點,。快遞業(yè)務(wù)收入增速是同期服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)增速的3倍多,，增速居現(xiàn)代服務(wù)業(yè)前列，成為“新經(jīng)濟(jì)”的代表行業(yè),。

3,、市場結(jié)構(gòu)加速優(yōu)化

區(qū)域均衡度逐步改善。隨著國家郵政局快遞下鄉(xiāng)工程推進(jìn)和快遞服務(wù)功能的提升,，廣大農(nóng)村地區(qū)快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步健全,，全國快遞網(wǎng)點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率超過90%，農(nóng)村地區(qū)快遞業(yè)務(wù)增速明顯加快,，從過去的收快遞向收快遞和產(chǎn)快遞并重轉(zhuǎn)變,，攬收派送比例明顯改善。2018年預(yù)計農(nóng)村地區(qū)收投快遞量增速超過30%,，比城市地區(qū)高10個百分點以上,。中西地區(qū)快遞增長迅猛，預(yù)計2018年中西部地區(qū)完成快遞業(yè)務(wù)量超過10 0億件,，同比增長33 .7%,，比東部地區(qū)增速高10個百分點。中西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量占全國的比重超過2 0%,，與上年相比,，占比提升了1.2個百分點，其中西部廣西和寧夏等地業(yè)務(wù)量增速超過50%,，成為快遞業(yè)務(wù)增長的亮點,。

對外開放度穩(wěn)步優(yōu)化,。受跨境寄遞能力提升與跨境電商發(fā)展的影響，跨境快遞業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢,。預(yù)計2 018 年跨境快遞業(yè)務(wù)量將超過10億件,，達(dá)11. 3億件，同比增長36.6%,，比行業(yè)整體增速高10個百分點以上,。11月跨境快遞業(yè)務(wù)量突破1億件大關(guān)，快遞助力實現(xiàn)“買全球,、賣全球”的同時帶動自身業(yè)務(wù)增長,。

市場集中度加速提升。隨著7家快遞企業(yè)上市后,，快遞市場競爭格局加速演變,，市場資源和要素加快向重點快遞企業(yè)集中，市場集中度指數(shù)快速提升,。預(yù)計2018年快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)C R8為81. 3%,，較上年同期提高3.3個百分點，提升幅度創(chuàng)歷史新高,。從近5年CR8變化情況來看,，2016年觸底后，2 017年出現(xiàn)小幅反彈,，2018年呈現(xiàn)加速提升勢頭,，行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

4,、資本活動更加頻繁

社會資本加速涌入,。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年我國快遞物流領(lǐng)域投融資規(guī)模超過千億元,，創(chuàng)歷史新高,。投資的領(lǐng)域主要集中在快運(yùn)、終端網(wǎng)絡(luò),、即時配送等領(lǐng)域,。快遞物流領(lǐng)域投資主體比較集中,，主要是紅杉資本,、鼎暉投資、普洛斯,、鐘鼎創(chuàng)投,、阿里系等快遞物流領(lǐng)域戰(zhàn)略投資者，普洛斯專門設(shè)立100億元的隱山現(xiàn)代物流服務(wù)基金專注投資物流生態(tài)領(lǐng)域。被投資方均為細(xì)分市場領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè),，中小型快遞物流企業(yè)投融資事件出現(xiàn)頻率減少,。

從投資時間分布來看，上半年投融資規(guī)模高于下半年,。從融資周期來看,，A輪融資占比減少，增資收購占比提升,。2018年快遞板塊中,，快遞企業(yè)發(fā)債企業(yè)數(shù)量增多，8月順豐發(fā)行20億元公司債券,，11月圓通發(fā)行不超過36.5億元的可轉(zhuǎn)債,，11月韻達(dá)發(fā)行20億元中期票據(jù)和不超過20億元超短期融資券，企業(yè)融資渠道更加多元化,。

快遞板塊上揚(yáng)下抑,。受資本市場整體蕭條的影響，快遞板塊表現(xiàn)上半年明顯優(yōu)于下半年,，上半年7家企業(yè)市值之和維持在5000億元以上,，下半年市值在4000億元左右。市值之和的峰值出現(xiàn)在6月,，達(dá)到5340億元,；谷值出現(xiàn)在12月，僅為3870億元,。在7家上市企業(yè)中,，縮水較為嚴(yán)重的是韻達(dá)和百世，較其最高市值分別縮水47%和57%,，其余企業(yè)也分別較最高市值縮水2~4成。

5,、服務(wù)質(zhì)量明顯提升

質(zhì)量驅(qū)動企業(yè)重資產(chǎn)化,。以上市快遞企業(yè)公布轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)據(jù)為例，順豐,、中通,、韻達(dá)和百世直營比例最高，均超過90%以上,。這些企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量相對較高,，根據(jù)國家局服務(wù)質(zhì)量監(jiān)測結(jié)果來看，服務(wù)質(zhì)量與重資產(chǎn)化存在正相關(guān)關(guān)系,，順豐,、韻達(dá)、中通服務(wù)質(zhì)量穩(wěn)居行業(yè)前四?？爝f企業(yè)加大分撥中心投入力度,，申通投資11. 8億元收購了北京、武漢等17個轉(zhuǎn)運(yùn)中心,，圓通募集資金中2 2億元用于升級52個轉(zhuǎn)運(yùn)中心和新建10處轉(zhuǎn)運(yùn)中心,，韻達(dá)增發(fā)募集資金中2 2億元用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心建設(shè)及自動化升級。特別是申通在上半年收購17個轉(zhuǎn)運(yùn)中心后,，三季度增速重回40%以上,，比上半年增速快一倍。

服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)全線改善,。國家郵政局將實施“放心消費(fèi)工程”納入2018年郵政業(yè)7件民生實事,，定期對服務(wù)質(zhì)量監(jiān)測和通報，引導(dǎo)快遞企業(yè)改善服務(wù)質(zhì)量,，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益,。快遞業(yè)經(jīng)過前期價格戰(zhàn)后,，服務(wù)質(zhì)量對企業(yè)競爭的重要性上升,，快遞企業(yè)也愈發(fā)重視用戶的消費(fèi)體驗，快遞業(yè)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)入快速提升期,。預(yù)計2018年快遞服務(wù)公眾滿意度將提升1分,。重點城市間72小時準(zhǔn)時率接近80%，同比提高近1.2個百分點,?？爝f服務(wù)有效申訴率降至百萬分之一，同比改善近百萬分之五,，改善幅度為歷年來最高,。滿意率、準(zhǔn)時率和申訴率全面改善,，服務(wù)質(zhì)量大幅提升,。

6、即時配送持續(xù)火熱

即時配送領(lǐng)域進(jìn)入資本角逐的時代,，據(jù)不完全統(tǒng)計,，2014年以來即時配送領(lǐng)域投融資規(guī)模超過700億元，2018年繼續(xù)火熱,，阿里95億美元收購餓了么,、新達(dá)達(dá)增資5億美元、閃送D1輪融資6 0 0 0萬美元等投融資異?；钴S,。即時配送領(lǐng)域主要投資者來自電商平臺,，包括阿里、京東,、騰訊等均在布局,。

特別是餓了么在合并口碑后又合并了百度外賣，本地生活領(lǐng)域“洗牌”后進(jìn)入寡頭競爭階段,，但其他領(lǐng)域仍處于完全競爭狀態(tài),。受資本驅(qū)動和消費(fèi)本地化影響，即時配送市場增長迅猛,，2018年預(yù)計即時配送訂單量為125億件,，而同期同城快遞業(yè)務(wù)量規(guī)模約為115億件，2018年即時配送訂單量將首次超過同城快遞業(yè)務(wù)量,。