時間：2015-04-13 10:15:43 點擊：次
來源：太平洋 作者：

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油價下行有利企業(yè)經營,但貨運企業(yè)壓力依舊。

從2014年中期起,油價持續(xù)走低,讓交運企業(yè)的經營業(yè)績得到改善。但從整體看貨運量增幅仍是緩慢回落,運輸行業(yè)供大于求的局面仍是未來主要趨勢,這也是運輸企業(yè)提升效率、探尋創(chuàng)新的主要動力。

創(chuàng)新突破正當其時,智慧物流勇?lián)蠕h。

交通運輸板塊過去1年指數跑贏大盤,而且在去年下半年的大部分時間領漲大盤約1個月的時間。內部細分看,以智慧物流為代表的物流倉儲二級板塊漲幅最高。 我們認為物流板塊的上漲,主要有內外2個方面的因素:內因主要是物流倉儲企業(yè)擁抱互聯(lián)網形成趨勢,特別是去年下半年物流行業(yè)熱點突出,新聞始終圍繞著順豐、菜鳥物流、京東上市、阿里上市等龍頭企業(yè)展開,物流中的很多創(chuàng)新概念和戰(zhàn)略布局也借助媒介報道持續(xù)影響著投資者對A 股上市公司的看法,例如物流大數據分析、供應鏈金融、智慧物流就是典型特征。外因主要是政策持續(xù)利好,從“一帶一路”戰(zhàn)略布局,到自貿區(qū)擴容3+1、國企混合制改革、物流中長期規(guī)劃的逐項落實等,這些政策紅利持續(xù)利好物流業(yè)的發(fā)展。

物流技術裝備(工業(yè)4.0、信息化)。

我們在去年的策略報告上已提到,《物流中長期發(fā)展規(guī)劃2014-2020》中,除了對傳統(tǒng)物流業(yè)態(tài)的描述外,也提出物流技術裝備的現(xiàn)代化和物流信息的現(xiàn)代化,鼓勵物流企業(yè)采用先進適用技術和裝備。加快食品冷鏈、醫(yī)藥、煙草、機械、汽車、干散貨、危險化學品等專業(yè)物流裝備的研發(fā),加強北斗導航、物聯(lián)網、云計算、大數據、移動互聯(lián)等先進信息技術在物流領域的應用。 除了物流政策外,政府還將提出中國制造2025目標(工業(yè)4.0)。后者的計劃顯然包含物流技術裝備類的板塊股票。我們在去年從冷鏈角度推薦了雪人股份、松芝股份,二季度我們繼續(xù)看好,此外,天奇控股(原無錫南方天奇物流機械有限公司)、機器人等機械類的高端物流制造業(yè)也將值得關注。