時(shí)間：2015-05-21 10:48:48 點(diǎn)擊：次
來源：TechWeb.com 作者：

條評論打印收藏

5月21日消息,，總部位于上海的中國電商IT解決方案提供商寶尊寶尊(Baozun Inc)預(yù)計(jì)將于今晚在美國納斯達(dá)克交易所掛牌上市。

不出意外,，寶尊將于今天晚些時(shí)候公布發(fā)行價(jià),。

寶尊計(jì)劃以每股美國存托股(ADS)12美元至14美元的發(fā)行價(jià)區(qū)間,，發(fā)行1100萬股ADS，最高融資額為1.771億美元,，股票代碼為“BZUN”,，承銷商為摩根士丹利、瑞信,、美林證券,。

寶尊自稱中國最大的電商解決方案提供商,，招股書援引艾瑞數(shù)據(jù)稱，寶尊以交易額價(jià)值計(jì)算的中國區(qū)市場份額為20%,，具體業(yè)務(wù)包括向品牌電商提供IT解決方案,、運(yùn)營服務(wù)支持以及直接幫助電商向消費(fèi)者銷售商品兩種模式的服務(wù)。

在融資額和發(fā)行價(jià)方面,，根據(jù)寶尊5月8日更新招股書,，該公司計(jì)劃以每股美國存托股(ADS)12美元至14美元的發(fā)行價(jià)區(qū)間，發(fā)行1100萬股ADS,，授予承銷商最高1,650,000股ADS超額配售權(quán),，即最高融資總額為1.771億美元。

在市值方面,，倘若承銷商不行使超額配售權(quán),，即最終發(fā)行1100萬股ADS(3300萬股普通股)，寶尊在IPO后在外發(fā)行普通股總量為145,825,312股普通股,，以發(fā)行價(jià)區(qū)間上限的每股ADS 14美元計(jì)算,，寶尊IPO后市值約為6.8億美元,。

在過往交易額方面,，寶尊電商2012年、2013年和2014年商品交易總額分別為14.604億元,、26.208億元和42.489億元,。在營收方面，寶尊2012年,、2013年和2014年?duì)I收分別為9.545億元,、15.218億元和15.844億元。

在過往盈利情況方面,，美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下,，寶尊2012年、2013年和2014年凈虧損分別為4720萬元,、3780萬元和5980萬元,，不按照美國通用會計(jì)準(zhǔn)則，寶尊2012年,、2013年的凈虧損分別為4720萬元,、2626萬元，在2014年則實(shí)現(xiàn)凈利潤2514萬元,。

扣除歸屬于優(yōu)先股的分紅以及可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股贖回價(jià)值變更等影響后,，美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下，寶尊2012年,、2013年和2014年歸屬于普通股東的凈虧損為6814萬元,、9920萬元,、1.55億元。

在近期業(yè)績方面,，寶尊電商2015年第一季營收4.77億元,，同比增77.9%;第一季凈利潤為198萬元，同比下降12.5%,，不按照美國通用會計(jì)準(zhǔn)則,，第一季度凈利潤764萬元，去年同期凈利潤335萬元,。

扣除歸屬于優(yōu)先股的分紅以及可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股贖回價(jià)值變更等影響后,，美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下第一季度凈虧損2335萬元，去年同期凈虧損1531萬元,。

在公司股權(quán)結(jié)構(gòu)方面,，寶尊CEO Vincent Wenbin Qiu在IPO前持股10.1%，IPO后持股7.9%,，投票權(quán)36%,，是實(shí)際控制人。

阿里巴巴和軟銀是寶尊的兩大外部股東,，其中阿里在IPO前持股23.5%,，IPO后持股18.2%，投票權(quán)10.0%;軟銀在IPO前持有17.8%股權(quán),，在IPO后持有13.5%股權(quán)以及7.5%投票權(quán),。

除了資本方面的合作，寶尊和阿里還存在業(yè)務(wù)方面的合作,。

寶尊因?yàn)樵谔熵堥_設(shè)的官方旗艦店,，在2012年、2013年,、2014年以及2015年第一季度向阿里巴巴支付了2960萬元,、5590萬元、7180萬元,、1910萬元服務(wù)費(fèi),。

阿里巴巴在天貓開展促銷活動期間，寶尊因?yàn)樘峁┩茝V服務(wù)在2012年和2013年從阿里處獲得3760萬元和1270萬元的收入,。