時(shí)間：2015-04-10 09:36:06 點(diǎn)擊：次
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：

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一場(chǎng)改變金融業(yè)態(tài)和創(chuàng)業(yè)業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融革命潮正席卷中國大地,。而在這場(chǎng)“武林爭(zhēng)霸”的過程中,，互聯(lián)網(wǎng)金融無論是在格局上還是在創(chuàng)新上均已呈現(xiàn)新的趨勢(shì)。

第一個(gè)趨勢(shì)是四大門派領(lǐng)銜革命，四大派系分別是互聯(lián)網(wǎng)巨頭系,、金融系、運(yùn)營商系及產(chǎn)業(yè)系,?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭系以阿里和騰訊為代表，互聯(lián)網(wǎng)金融帝國正在不斷的擴(kuò)張中;金融系以平安集團(tuán)為代表,，借金融全牌照的優(yōu)勢(shì)繼續(xù)外延;運(yùn)營商系以中國電信為代表,，雛形漸成;產(chǎn)業(yè)系則以萬達(dá)集團(tuán)等為代表，不斷推進(jìn)著產(chǎn)業(yè)資本和互聯(lián)網(wǎng)金融的水乳交合,。

未來是哪一派“一統(tǒng)江湖”,，還是四大門派抑或是多足鼎立?目前尚難得出結(jié)論。不過,，各派之間基于不同的“內(nèi)功心法”,，正在加速“跑馬圈地”。從“內(nèi)功心法”上論,，以“余額寶”得以沖出江湖的點(diǎn)狀創(chuàng)新瀕臨結(jié)束,，而集合點(diǎn)狀的集團(tuán)式創(chuàng)新正風(fēng)云再起。

　　“少林派”：阿里,、騰訊打天下

作為互聯(lián)網(wǎng)金融武術(shù)中范圍最廣的門派而言,，阿里、騰訊是打天下的“主角”,。先說源于電商基因的阿里巴巴,，拿下民營銀行牌照后，阿里的內(nèi)部閉環(huán)已完成,，而“平臺(tái)+數(shù)據(jù)+金融”則是它最重要的內(nèi)功心法,。

作為一個(gè)開放式的平臺(tái)，如果簡(jiǎn)單地抽象下阿里的資金入口和出口,，會(huì)發(fā)現(xiàn)出口方面,，在阿里的體系內(nèi),，理論上其實(shí)存在四個(gè)層面的貸款客戶來源，阿里巴巴的B2B,、淘寶的C2C,，天貓的B2C，以及支付寶的客戶,。

那么從阿里的角度而言,，銀行牌照是關(guān)鍵一字。“網(wǎng)商銀行是一家互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行,，將立足于互聯(lián)網(wǎng),，充分利用互聯(lián)網(wǎng)思想和技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)分析,，去服務(wù)草根消費(fèi)者和小微企業(yè),，拓寬網(wǎng)絡(luò)商業(yè)的邊界。小微金服期望這家從互聯(lián)網(wǎng)孕育而生的網(wǎng)商銀行,，能為實(shí)體經(jīng)濟(jì),，為民眾日常生活帶來更多創(chuàng)新服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上完善互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系,，讓信用創(chuàng)造財(cái)富,。”這是阿里對(duì)于網(wǎng)商銀行的定位。

在這個(gè)定義里,，阿里不僅明確了網(wǎng)商銀行的目標(biāo)客戶：為更多的淘寶生態(tài)內(nèi)的小企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營者(提供網(wǎng)絡(luò)信用貸款),，以及進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)購物的消費(fèi)者(提供消費(fèi)貸款)，且隱含了大數(shù)據(jù)的潛在層,，即更好的搭建自身征信體系,。

再來一觀阿里的版圖，更加明晰的是“平臺(tái)+金融+數(shù)據(jù)”的構(gòu)造,，在阿里的內(nèi)部構(gòu)造中,，鑲嵌的不僅有資金流、還有數(shù)據(jù)流,。消費(fèi)金融、投資理財(cái),、保險(xiǎn),、銀行、基金,、小貸,、擔(dān)保均已納入旗下，而云計(jì)算,、大數(shù)據(jù)和信用體系也形成了數(shù)據(jù)流的雛形,。不僅如此,，對(duì)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)攻如醫(yī)療、教育等亦在計(jì)劃中,。

再看另外一家巨型航母,，騰訊。騰訊最重要的內(nèi)功心法是新興商業(yè)場(chǎng)景,，在線上比拼幾近勢(shì)均力敵的時(shí)候,，誰占據(jù)了線下誰就將是獲勝者。

騰訊依靠社交網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)展外延,，社交游戲,、金融、社交征信,、社交健康……社交可以成就一切,。在傳統(tǒng)佳節(jié)春節(jié)過后，依靠“紅包大戰(zhàn)”而獲取了二三線城市最為廣泛的資源過后,，騰訊的大社交再進(jìn)一步,。

一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念正火熱全國。從“互聯(lián)網(wǎng)+零售”,、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”,、“互聯(lián)網(wǎng)+家電”、“互聯(lián)網(wǎng)+汽車”,，到“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”,、“互聯(lián)網(wǎng)+地產(chǎn)”、“互聯(lián)網(wǎng)+旅游”,、“互聯(lián)網(wǎng)+交通”,，再到“互聯(lián)網(wǎng)+媒體”、“互聯(lián)網(wǎng)+通信”,、“互聯(lián)網(wǎng)+影視娛樂”……很多傳統(tǒng)行業(yè)都在因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)而發(fā)生著改變,。

而在馬化騰的眼中，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的深度融合將成為大勢(shì),。而在這股“互聯(lián)網(wǎng)+”的大潮中,，馬化騰給騰訊的定位是“連接器”，去連接所有的人和資訊,、服務(wù),，而且要做一個(gè)普世的、最簡(jiǎn)單易用的連接器,，比如只是簡(jiǎn)單的掃一掃或者搖一搖,，就可以通過騰訊的微信或者QQ把過去割裂的線上世界與線下世界融合在一起。

　　“武當(dāng)派”：平安戰(zhàn)車向前

在武林中，武當(dāng)為內(nèi)家之宗,。金融基因最深的平安借助自己在傳統(tǒng)金融中的優(yōu)勢(shì),，開始深耕互聯(lián)網(wǎng)金融的階段。

這幾天最惹眼的就是平安集團(tuán)成為碧桂園第二大股東的消息,，中國平安此前曾回應(yīng)稱,，將和碧桂園一起在社區(qū)金融領(lǐng)域展開合作，為社區(qū)客戶提供專業(yè),、便捷,、高效的金融服務(wù)。

中國平安董事長(zhǎng)馬明哲在平安晨會(huì)上發(fā)布了2015年元旦致辭,，除點(diǎn)評(píng)2014年為“平安有史以來危機(jī)感最強(qiáng),，自我革新最深刻”和“非常辛苦的一年”之外，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融新戰(zhàn)略亦浮出水面,。

從生活切入,，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，圍繞“醫(yī),、食,、住、行,、玩”等需求,，中國平安初步形成了資產(chǎn)交易市場(chǎng)”陸金所、“積分交易市場(chǎng)”萬里通,、“汽車交易市場(chǎng)”平安好車及“房產(chǎn)交易市場(chǎng)”平安好房四個(gè)市場(chǎng),。

去年年初，馬明哲曾攜平安“五虎將”亮相滬上,，正式宣告進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融,。經(jīng)過一年的深耕，平安確實(shí)在這條路上有了不小做為,。

數(shù)據(jù)顯示,，2014年前三季度，陸金所位列全球P2P行業(yè)三甲,、中國第一,，注冊(cè)零售用戶數(shù)已突破300萬，機(jī)構(gòu)客戶超過1000家,，金融資產(chǎn)交易規(guī)模同比增長(zhǎng)近5倍,，P2P交易規(guī)模同比上漲近5倍。

承擔(dān)“積分交易市場(chǎng)”功能的萬里通以及平安好車,、平安好房，也將是平安互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略中的重點(diǎn)發(fā)展方向。截至2014年底,，萬里通注冊(cè)用戶數(shù)已超過7000萬,，線上、線下聯(lián)盟企業(yè)超過50萬家,，積分交易規(guī)模近50億,，已成為中國第一大開放式積分平臺(tái)。

無論是平安好房COO莊諾推行的全國首例海外置業(yè)眾籌金融產(chǎn)品,，還是萬里通董事長(zhǎng)兼CEO吳世雄的玩轉(zhuǎn)積分市場(chǎng),，他們都試圖在演繹一種壓力與創(chuàng)新的邏輯——這是中國平安內(nèi)在創(chuàng)新基因決定的。

中國平安首席信息官陳心穎的解讀是,，平安非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)目前處于萬馬齊奔的狀態(tài),，有7大業(yè)務(wù)，集團(tuán)不做限制,，各種新的業(yè)務(wù)模式都可以嘗試,。“中國平安集團(tuán)副總經(jīng)理、首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官姚波則表示,，在外界近期關(guān)注的“平安戰(zhàn)車”管理模式中,，作為突前前鋒的互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)實(shí)行hub and spoke模式，即圍繞金融生活服務(wù)生態(tài)圈這個(gè)HUB,，壹錢包,、天下通、一賬通,、萬里通,、健康管理、陸金所等幾大門戶未來將各顯神通,。

不過,，關(guān)于究竟是小而美好還是大而全好一直存在著爭(zhēng)議，不過可以預(yù)見的是,，以單一產(chǎn)品為創(chuàng)新主力的時(shí)代已經(jīng)過去,，在大框架下的集合創(chuàng)新才更為值得關(guān)注。

　　峨眉派：運(yùn)營商奮力趕超

在武林門派中,，峨眉派的地位似乎有點(diǎn)尷尬,。既非武林第一，又在某些方面獨(dú)占鰲頭,。這似乎亦有點(diǎn)像運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)金融爭(zhēng)霸中的地位,，優(yōu)勢(shì)尚足、動(dòng)力欠缺,。

非常值得關(guān)注的是,，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上已被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)革命的電信運(yùn)營商們，正在加速踏入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，多位運(yùn)營商高管均認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)金融是運(yùn)營商的重大機(jī)遇,。

雖非“天下第一”，亦不妨自成一格,。運(yùn)營商的舉動(dòng)亦能印證其在看好互聯(lián)網(wǎng)金融的決心,，或許，不僅僅是機(jī)遇,，更是在這個(gè)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)正逐漸消失的時(shí)代崛起的最后一根稻草,。

從中國電信、中國移動(dòng),、中國聯(lián)通相繼推出添益寶,、和聚寶、沃百富,，運(yùn)營商們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)金融上的決心從未消減,。去年9月，“招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司”橫空出世,，而今年擁有中國電信背景的翼支付已將企業(yè)征信牌照收入囊中,，個(gè)人征信正在推進(jìn)中。

以翼支付為樣本可初探運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)金融上的布局,。目前“翼支付”業(yè)務(wù)部門主架構(gòu)有四大板塊：一是產(chǎn)品創(chuàng)新部,，以傳統(tǒng)支付類業(yè)務(wù)為主;二是財(cái)富管理部，業(yè)務(wù)從理財(cái)類產(chǎn)品切入,，包括銀行,、基金、保險(xiǎn),，甚至是P2P在內(nèi)的第三方,，都有合作展開;三是貸售轉(zhuǎn)售事業(yè)部，主要業(yè)務(wù)是在電信產(chǎn)業(yè)上下游向代理商提供供應(yīng)鏈融資服務(wù),，目前也在產(chǎn)業(yè)外積極拓展合作渠道;四是充值卡事業(yè)部,，主要是在預(yù)付卡領(lǐng)域做一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的拓展和增值服務(wù)。

而從戰(zhàn)略上來看,，自身業(yè)務(wù)的拓展只是運(yùn)營商入局互聯(lián)網(wǎng)金融的冰山一角,，而支付業(yè)務(wù)向上，運(yùn)營商們正在挖掘更多的可能性和出路,。

“類金融”牌照的爭(zhēng)取以及戰(zhàn)略合作則是運(yùn)營商的出路,。以日前火熱的新華保險(xiǎn)引戰(zhàn)投的猜想看，運(yùn)營商入局保險(xiǎn),、基金,、銀行等傳統(tǒng)金融企業(yè)繼而協(xié)同發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融也不失為一條出路,。

不過，運(yùn)營商在數(shù)據(jù)上的優(yōu)勢(shì)亦讓運(yùn)營商成為可能借征信開辟新路的基因,。實(shí)際上,，征信、消費(fèi)金融等都是運(yùn)營商的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù),，不過資金來源端則是瓶頸。

另外一大優(yōu)勢(shì)則是運(yùn)營商在線下的優(yōu)勢(shì),，未來互聯(lián)網(wǎng)金融線上布局比拼結(jié)束之后,，線下優(yōu)勢(shì)將成為核心優(yōu)勢(shì)。如何借線下優(yōu)勢(shì)發(fā)力亦是運(yùn)營商的出路,。

不過,，受囿于監(jiān)管限制、牌照資源以及股東風(fēng)格,，運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)力速度上如果再不加快,，很可能要隱沒于江湖。

　　南拳派：產(chǎn)業(yè)派多路角逐

作為最沒有特點(diǎn)又發(fā)展最快,、格局最混亂的產(chǎn)業(yè)派,，從來都不放棄任何一個(gè)機(jī)會(huì)。既可復(fù)制少林派已開發(fā)好的“內(nèi)功心法”,，又不排斥任何資本,，產(chǎn)業(yè)派像極了四大門派中的“南拳派”。

互聯(lián)網(wǎng)金融已成為產(chǎn)業(yè)資本掘金之地,。一方面,，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)必須越來越多地與實(shí)業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)相結(jié)合的趨勢(shì)讓產(chǎn)業(yè)資本興趣滿滿，另一方面資本逐利的本性也讓產(chǎn)業(yè)資本不想放棄任何機(jī)會(huì),。

鑒于有“少林派”阿里在前,，通過互聯(lián)網(wǎng)將產(chǎn)業(yè)鏈的信息流、資金流和物流整合的效果令產(chǎn)業(yè)資本垂涎,。最容易進(jìn)入的P2P領(lǐng)域,，是產(chǎn)業(yè)資本的主要發(fā)力點(diǎn)。

產(chǎn)業(yè)集團(tuán)做P2P應(yīng)當(dāng)將資金出借方投資人定位為穩(wěn)健的,、具有一定投資分析能力中產(chǎn)人群,，而不是盲目追求高投資回報(bào)的人群。融資方主要定位為小微企業(yè),，特別是行業(yè)供應(yīng)鏈上的企業(yè),。產(chǎn)業(yè)集團(tuán)周邊應(yīng)當(dāng)有著多年業(yè)務(wù)往來的上下游企業(yè)，對(duì)這些企業(yè)的經(jīng)營情況了如指掌,，并且也能在一定程度上影響到這些企業(yè)的具體業(yè)務(wù),，可以說對(duì)這些企業(yè)的了解要超過銀行,，所以為這些企業(yè)提供金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)可控性非常高。目前,，數(shù)家上市公司均已入局P2P,。

不過，符合上文中點(diǎn)狀創(chuàng)新已結(jié)束的趨勢(shì),，集合式創(chuàng)新中可觀萬達(dá)集團(tuán)的樣本,。去年年末，萬達(dá)集團(tuán)和快錢公司在北京簽署戰(zhàn)略控股合作協(xié)議,，萬達(dá)獲得快錢控股權(quán),。這是萬達(dá)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域首單并購，為萬達(dá)電子商務(wù)及金融產(chǎn)業(yè)獲得重要的支付平臺(tái),，意味著萬達(dá)O2O邁出實(shí)質(zhì)性步伐,。萬達(dá)的構(gòu)想是，將以快錢為核心打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈,，使快錢成為中國領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),。同時(shí)，快錢還將成為萬達(dá)金融版塊的基礎(chǔ)設(shè)施,，萬達(dá)將圍繞其打造產(chǎn)融結(jié)合,、融融結(jié)合、線上線下結(jié)合的完整金融產(chǎn)業(yè)鏈,。