時間：2023-08-21 10:24:39 點擊：次
來源：觸角說事 作者：

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本期內(nèi)容主要談及“供應(yīng)鏈金融的概念”

供應(yīng)鏈金融其實是供應(yīng)鏈管理的一個重要組成部分。通常，管理者更加注重供應(yīng)鏈中的物流和信息管理，卻很容易忽視了資金流的重要性。然而，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和網(wǎng)絡(luò)化的不斷加速，國家、地區(qū)、行業(yè)、公司之間的壁壘逐漸被打破。

經(jīng)濟(jì)強國大企業(yè)逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位和優(yōu)勢地位，而發(fā)展中國家、落后地區(qū)、中小企業(yè)逐漸處于劣勢地位、被動地位，甚至發(fā)展成為供應(yīng)鏈中的短板，嚴(yán)重阻礙了全球供應(yīng)鏈的健全發(fā)展。

全球性外包活動、部分環(huán)節(jié)資金流產(chǎn)生的“木桶效應(yīng)”，推動企業(yè)更加關(guān)注財務(wù)管理的價值，隨之供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)。

為了維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，為了持續(xù)降低供應(yīng)鏈成本，供應(yīng)鏈逐漸將重心放在提升資金流的實際效率，不斷優(yōu)化和完善商業(yè)流程。在這樣的整體環(huán)境下供應(yīng)鏈金融萌芽并快速發(fā)展起來。歷經(jīng)多年發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)具備成熟的理論框架和完善的業(yè)務(wù)模式，可為企業(yè)的發(fā)展奠定完善的資金模式。

也正是在這樣的背景和條件下，許多專注于供應(yīng)鏈金融的企業(yè)應(yīng)運而生，例如盛業(yè)$盛業(yè)(06069.HK)$、京東科技$京東集團(tuán)-SW(09618.HK)$、聯(lián)易融$聯(lián)易融科技-W(09959.HK)$、怡亞通（002183.SZ）等。

接下來，我們詳細(xì)展開說說什么是“供應(yīng)鏈金融”。如果想要要理解理解“供應(yīng)鏈金融”的概念，不僅要理解“供應(yīng)鏈”的概念，而且要理解“供應(yīng)鏈管理”的概念，還要進(jìn)一步厘清“供應(yīng)鏈”、“供應(yīng)鏈管理”、“供應(yīng)鏈金融”及三者之間的關(guān)系。

01 “供應(yīng)鏈”的概念

首先，我們從“供應(yīng)鏈”的概念開始理解。

供應(yīng)鏈，最初叫作“經(jīng)濟(jì)鏈”，是由現(xiàn)代管理學(xué)家彼得·德魯克提出的。不過，哈佛商學(xué)院大學(xué)教授提出“價值鏈分析法”，由此演變成“價值鏈”。

隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展和研究的深人，才演變成“供應(yīng)鏈”的概念。自供應(yīng)鏈產(chǎn)生以來專家和學(xué)者從不同角度、不同側(cè)面進(jìn)行了揭示，反映了不同時代背景下對這概念的認(rèn)知。

學(xué)術(shù)界對于供應(yīng)鏈的初期認(rèn)識，停留在供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)內(nèi)部的一個環(huán)節(jié)，指的是從原料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、市場交換、產(chǎn)品銷售的完整閉環(huán)，即產(chǎn)品從企業(yè)傳遞到零售商、用戶手中的全過程。

這個觀點的局限性在于，其將企業(yè)內(nèi)部的資源利用作為重點，卻忽視了企業(yè)與外部成員之間的聯(lián)系，造成了企業(yè)與企業(yè)之間的沖突。隨著研究的深人，企業(yè)開始關(guān)注外部環(huán)境，并逐漸將企業(yè)與外部的聯(lián)系作為重點，彌補了初期研究的不足。

近年來，隨著信息和通信技術(shù)的快速發(fā)展，供應(yīng)鏈在互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行完善和整合，尤其是隨著大數(shù)據(jù)、云技術(shù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)的融入，供應(yīng)鏈管理逐漸將核心企業(yè)網(wǎng)鏈關(guān)系列為重點，如企業(yè)與供應(yīng)商之間的關(guān)系、企業(yè)與用戶之間的關(guān)系、供應(yīng)商之間的關(guān)系、用戶之間的關(guān)系。供應(yīng)鏈上的企業(yè)建立了一種密切聯(lián)系，尤其是核心企業(yè)和上下游企業(yè)之間建立了伙伴關(guān)系。

2017 年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），其中給出了關(guān)于供應(yīng)鏈的準(zhǔn)確概念，即供應(yīng)鏈“是以客戶需求為導(dǎo)向，以提高質(zhì)量和效率為目標(biāo)，以整合資源為手段，實現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等全過程高效協(xié)同的組織形態(tài)。”

這個概念可以得出，整個供應(yīng)鏈?zhǔn)菑漠a(chǎn)品資料的收集、產(chǎn)品設(shè)計開始，經(jīng)過材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品流通、產(chǎn)品銷售最終流轉(zhuǎn)到客戶手中的一套完整的活動，即產(chǎn)品的全過程生命周期。

同時，《意見》指出，隨著信息化技術(shù)的深入發(fā)展，供應(yīng)鏈已經(jīng)發(fā)展到一個新階段，即供應(yīng)鏈與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的深度融合階段。

在互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、信息技術(shù)、人工智能等技術(shù)的融合環(huán)境下，整個物流行業(yè)呈現(xiàn)出信息化、鏈條式、國際化的新趨勢，出現(xiàn)了一系列如共享制造、外包服務(wù)、線上線下深度融合等全新的業(yè)態(tài)和全新的模式，整個供應(yīng)鏈出現(xiàn)扁平化、平臺化的趨勢。

02 “供應(yīng)鏈管理”的概念

接下來，我們需要理解什么是“供應(yīng)鏈管理”。

從剛剛的介紹來看，供應(yīng)鏈的概念超越了一般意義上的企業(yè)概念，其極大地延伸了企業(yè)的生產(chǎn)活動，通過制訂計劃、收集材料、存儲產(chǎn)品、分銷產(chǎn)品、提供服務(wù)等綜合性服務(wù)將供應(yīng)商和產(chǎn)品用戶連接在一起，通過進(jìn)一步整合供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)，從整體上提升產(chǎn)品的市場競爭力，建立健全整個供應(yīng)鏈管理。

美國供應(yīng)鏈管理協(xié)會認(rèn)為，供應(yīng)鏈本質(zhì)上是企業(yè)內(nèi)外需求、供應(yīng)的一種系統(tǒng)化整合，供應(yīng)鏈管理包括管理、采購、生產(chǎn)、轉(zhuǎn)換、物流等多個環(huán)節(jié)，具體包括渠道企業(yè)成員之間的合作與協(xié)調(diào)，如供應(yīng)商、營銷商、用戶之間的合作與協(xié)調(diào)。供應(yīng)鏈管理活動包括計劃、物流、生產(chǎn)、營銷、銷售、信息等各項活動是將這些活動進(jìn)行組織和協(xié)調(diào)。

因此，供應(yīng)鏈管理本質(zhì)上是對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)有計劃、系統(tǒng)性的協(xié)調(diào)、操作和控制。其中，是對金融活動的整合與協(xié)調(diào)，被稱為供應(yīng)鏈金融。

03 “供應(yīng)鏈金融”的概念

有了“供應(yīng)鏈”和“供應(yīng)鏈管理”的了解之后，我們就更好的理解什么是“供應(yīng)鏈金融”。

其實，在一個完整的供應(yīng)鏈之中，物流和資金流形成了一套完整的閉環(huán)，即采購原材料、原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品、產(chǎn)品在供應(yīng)鏈上流通、產(chǎn)品轉(zhuǎn)化成資金、運用部分資金采購原材料，如此往復(fù)，形成一個全新的循環(huán)。從產(chǎn)品到資金、再從資金到產(chǎn)品，形成一個良性的、理想化的循環(huán)狀態(tài)。

但是，當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營、資金短缺的情況下，迫切需要從外部引入資金，這種從外部引入資金的活動被稱為供應(yīng)鏈金融。

從本質(zhì)上講，供應(yīng)鏈金融是“供應(yīng)鏈管理”模式下的產(chǎn)物。供應(yīng)鏈金融是作為供應(yīng)鏈管理的分支存在的，是以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，依托一個或多個核心企業(yè)，運用貿(mào)易融資方式，通過各種各樣的方式封閉資金流、控制物權(quán)，以一種較低風(fēng)險的方式向供應(yīng)鏈上的企業(yè)主體提供金融服務(wù)的方式。

因此，我們不難理解，供應(yīng)鏈金融模式就是建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上，將交易環(huán)節(jié)列為重點，通過實現(xiàn)物流、資金流、信息流、商流的“四流合一”，將處于供應(yīng)鏈上的企業(yè)當(dāng)成一個系統(tǒng)的整體來提供解決方案，將某個企業(yè)不可控的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為整體的、可控的風(fēng)險。從本質(zhì)上講，這是一種對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)、運轉(zhuǎn)流程、交易細(xì)節(jié)的整體把握，借助企業(yè)信用、貨物流通、貿(mào)易自償?shù)葘?yīng)鏈上的企業(yè)提供全方位的、系統(tǒng)化的金融服務(wù)。

以盛業(yè)為例，盛業(yè)以讓“供應(yīng)鏈更高效、金融更普惠”為企業(yè)使命。盛業(yè)基于多年來深耕行業(yè)供應(yīng)鏈的積累，與深度綁定核心企業(yè)的生態(tài)，通過產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動基建和醫(yī)藥等國家戰(zhàn)略支柱行業(yè)的數(shù)字化升級，打造產(chǎn)業(yè)端的數(shù)字生態(tài)。從而讓中小微企業(yè)在數(shù)字生態(tài)中建立自身的數(shù)字信用和交易畫像，突破對核心企業(yè)確權(quán)及擔(dān)保的依賴，進(jìn)一步推動供應(yīng)鏈金融的發(fā)展升級。

從關(guān)鍵點來講，盛業(yè)是通過產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)深度注入供應(yīng)鏈場景，通過互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，多維護(hù)驗證交易環(huán)節(jié)的真實性和合理性，從而為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供更靈活便捷的金融服務(wù)。

04 “供應(yīng)鏈”、“供應(yīng)鏈管理”、“供應(yīng)鏈金融”的關(guān)系

最后，我們再梳理一下，“供應(yīng)鏈”、“供應(yīng)鏈管理”、“供應(yīng)鏈金融”三者之間的關(guān)系。簡單來說，這三者是是相互包容、不可分割的。

從整體上看，一個完整的供應(yīng)鏈運營過程包括四個方面，即商業(yè)流、信息流、資金流和物流。供應(yīng)鏈?zhǔn)枪?yīng)鏈管理、供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)和作用對象，供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈金融建立在供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上發(fā)揮作用。

從定義來看，供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈管理的重要組成部分，供應(yīng)鏈金融是在供應(yīng)鏈環(huán)境下產(chǎn)生的，是資金流動的需求。也就是說，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生于供應(yīng)鏈管理基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈管理的重要組成部分。

從發(fā)展角度來看，供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈管理的有效延伸。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理相比，其本身具有更強的信息整合能力、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力。從效果角度來看，健全、完善、成熟的供應(yīng)鏈金融可以推動整個供應(yīng)鏈管理順利發(fā)展，一方面有助于提高整個供應(yīng)鏈的核心競爭力，另二方面可以進(jìn)步提升供應(yīng)鏈管理的整體效率。