時間：2020-12-07 11:11:47 點擊：次
來源：長線是金11 作者：長線是金11

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今年對快遞行業(yè)整體來講,，算是一個很糟糕的年份，這種“糟糕”并非來自需求端的疲軟,，而主要是受天災人禍的影響,。先是新冠疫情導致的物流癱瘓,，年初即遭遇當頭一棒，很長時間才緩過勁來,；然后是極兔入侵,，價格戰(zhàn)愈演愈烈，行業(yè)之間相互廝殺,，拼得你死我活,。然而，與市場主要玩家的刺刀見紅相比,，快遞業(yè)的龍頭順豐卻活得瀟灑滋潤,，著實有些羨煞旁人。

由上圖我們可以看到,，1-9月順豐控股實現(xiàn)了1095.94億營收和55.98億的凈利潤,，分別同比增長39.13%、29.84%,，簡直是鶴立雞群的存在,。為什么順豐會這么的特立獨行呢，主要在于它和傳統(tǒng)快遞幾乎是兩種不同的生態(tài)模式,，今年的疫情天災,、價格戰(zhàn)人禍對它的負面影響是最小的，某種程度上甚至還有利于它的發(fā)展,。

一,、快遞算是好生意嗎

快遞業(yè)是一門好生意嗎，至少在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟迅速崛起的這十幾年,，算是一個不錯的風口,，作為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的輔助行業(yè)，主要快遞玩家們迎來了一個活躍發(fā)展的黃金時期,，四通一達加上順豐基本上都實現(xiàn)了快速增長,，逐步壯大起來。然而,，好時光不可能永無止盡,，隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶逐漸接近上口上限，人力成本不斷上升,，競爭越來越激烈,，快遞行業(yè)的日子也沒有以前那么輕松愜意了。

著名企業(yè)家兼投資人段永平說過——產(chǎn)品沒有差異化的公司,，遲早會遇到麻煩,?？爝f恰恰就是一個同質化嚴重，差異化空間很小的行業(yè),，人們能夠想到的差異化通常是時效或者服務,，但這些很容易被對手予以仿效，真正在競爭中能起到殺手锏作用的,，往往是更低的價格,。因此，為了爭奪優(yōu)質客戶資源,，搶占更大的市場份額,，殘酷的價格戰(zhàn)也就不可避免了。

我們參照美國,、日本等發(fā)達國家的經(jīng)驗，會發(fā)現(xiàn)國外快遞行業(yè)的發(fā)展趨勢往往是集中度不斷提升,，最后只剩下三家寡頭割據(jù)的局面,，國內(nèi)行業(yè)格局也會朝這個方向演進嗎。

我覺得這種可能性很大,，因為就目前來看,，人力成本不斷上升，單票價格持續(xù)下降,，基本是不可逆轉的趨勢,，再加上通貨膨脹的壓力，最終沒有規(guī)模效應的玩家根本無法盈利,，只能被市場淘汰,，百花齊放的局面難以長期維持，國內(nèi)快遞業(yè)大概率也會出現(xiàn)寡頭通吃的局面,。

如果真實現(xiàn)寡頭格局,，對頭部玩家來說未嘗不是一件幸事，至少意味著能依靠規(guī)模效應壓垮同行,、阻擋新進入者,，形成類似利基市場的行業(yè)壁壘。但是,，今年發(fā)生的極兔入侵事件,，卻讓這一構想大跌眼鏡，一個外來戶因為背后有資金支持,，僅僅依靠價格沖擊,，就可以逼得“四通一達”手忙腳亂，上升到需要聯(lián)手絞殺的地步,，什么先發(fā)優(yōu)勢,、規(guī)模效應,，在大規(guī)模燒錢面前，立刻變得不堪一擊,。

這讓我不禁想起了一句名言,，可以用錢填平的壕溝，都算不上是護城河,。寡頭,、先發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模效應都只是偽命題嗎,，如何對極兔現(xiàn)象進行正確解讀呢,，《長期投資》（佛朗西斯科.加西亞.帕拉梅斯著）一書中有一段描述非常契合這一現(xiàn)狀，作者認為在一個增長的行業(yè)中,，規(guī)模效應帶來的優(yōu)勢會被一定程度抵消,，當前的快遞業(yè)雖然比不上爆炸性的早期，但仍然是一個增速相當不錯的行業(yè),。增速不錯,，意味著賽道還在不斷變寬，賽道變寬就會吸引各路逐利的資金,，同時也隱含著彎道超車的可能,，君不見早幾年的老大申通，現(xiàn)已日益掉隊,。日,、美、歐那種寡頭格局恰恰是邁入成熟期,，行業(yè)成長性不再的產(chǎn)物,，顯然現(xiàn)階段行業(yè)門檻不高，同質化競爭嚴重,，靠價格戰(zhàn)拼刺刀的快遞業(yè),，還很難靠規(guī)模效應形成有效壁壘，算不上特別好的生意模式,。

二,、差異化帶來的好處

與通達系不同，順豐從一開始的定位就著眼于綜合性全物流,，并不過于側重于眼前的電商紅利,，也許近幾年增長速度、市場占有率并不顯山露水,，但主攻高端領域,，贏得了業(yè)內(nèi)最佳的品牌口碑，重金投入大數(shù)據(jù)產(chǎn)品,、人工智能應用,，軟硬件設備,，磨礪出了更強的綜合物流能力。

顯然,，順豐志在構筑更長遠的競爭優(yōu)勢,，并于近期逐漸開始厚積薄發(fā)，展露鋒芒,。今年的疫情,，可以說給予了順豐一個極好的展現(xiàn)自我的機會，當社會經(jīng)濟全面停擺,，過度依賴快遞小哥跑腿的快遞迅速抓瞎,，這個時候強大的軟硬件及科技實力開始發(fā)揮作用，別人做不到的我可以做,，人們突然發(fā)現(xiàn)關鍵時候只有順豐能夠堅持到最后一刻,。

做別人做不到的事情，順豐在產(chǎn)品差異化這條道路上,，明顯已經(jīng)將同行們甩得很遠,，你們還在為電商份額爭得頭破血流的時候，我已經(jīng)全面布局冷運及醫(yī)藥,、重運、供應鏈,、國際,、同城急速等領域，電商紅利要吃,，但絕不過度依賴,。

事實上，今年慘烈得價格戰(zhàn)中,，順豐的單件價格下降幅度也是行業(yè)中最小的,，而市場份額的上升卻非常的明顯，這就是差異化所帶來的與眾不同,。為什么極兔入侵,，對“通達系”威脅巨大，對順豐卻相對較小呢,，因為“通達系”的壁壘不高,，夠得著也打得著，而全面入侵順豐的領域,，則難度系數(shù)大得多,，需要長期的經(jīng)營沉淀，不是靠短期燒錢就能立竿見影的,。

三,、壁壘強悍才有望成為寡頭

行業(yè)特性及市場規(guī)律決定,，快遞業(yè)大概率會走向寡頭格局，但一將功成萬骨枯,，誰才是未來的贏家呢,，就傳統(tǒng)快遞而言，或許是目前暫處領先的中通,、韻達,，也可能是咄咄逼人的極兔、眾郵,，沒有分出結果之前,，任何出乎意外的事情皆有可能。

但是,，先人一步走出差異化道路的順豐,，擁有極強的綜合物流實力，早已構筑遠超同行的壁壘模式,，最有望鎖定一個未來的寡頭席位,，完成從群星到明月的轉換。