核心導讀

醫(yī)藥物流逐步走向開放，為第三方物流企業(yè)增加入局機會，紅海中廝殺的快遞、快運企業(yè)，已瞄準醫(yī)藥這個新的業(yè)務領域。

（1）醫(yī)藥物流是個千億級規(guī)模的大市場，相對利潤空間更大，是值得布局的新業(yè)務方向；

（2）當前醫(yī)藥物流市場格局還未完全穩(wěn)定，集中度仍舊不高，綜合物流仍有較大機會；

（3）已入局的快遞、快運企業(yè)，在收入規(guī)模上趕超藥企物流，存在撬動格局的可能。

1、醫(yī)藥物流市場概況

1.1 市場規(guī)模

醫(yī)藥物流除了藥品的儲運外，還包含高精尖的醫(yī)療儀器及醫(yī)療周邊輔助設備等器械的運輸配送，是一個相對專業(yè)的物流細分市場。限于資質及儲運過程中的高標準要求，醫(yī)藥物流市場一直處于半封閉的狀態(tài)，基本是由藥企直屬的垂直物流企業(yè)把持了此領域內大部分優(yōu)質物流業(yè)務，而普通的物流企業(yè)一般不會主動布局這塊細分市場。

根據(jù)醫(yī)藥、相關儀器的流通屬性，其運輸成本較普通貨物更高，因此，醫(yī)藥物流具有相當規(guī)模的物流市場存在。數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥的出廠物流費用約在生產企業(yè)銷售收入的0.5%左右，因此，醫(yī)藥物流的主要費用在末端銷售配送和倉儲環(huán)節(jié)。

國內醫(yī)藥市場規(guī)模超2萬億元，而醫(yī)藥物流成本約占醫(yī)藥銷售額的10%左右，因此，國內醫(yī)藥物流市場約有1000億元以上的規(guī)模空間。這對于零擔快運企業(yè)來說，集中度不高且具相當規(guī)模和利潤率的醫(yī)藥物流行業(yè)，是一個值得探索和布局的業(yè)務方向。

數(shù)據(jù)來源：前瞻研究院

1.2 醫(yī)藥物流主要參與者

醫(yī)藥物流隨著市場化的逐步推進，該領域內的競爭同樣日趨激烈，根據(jù)承接醫(yī)藥物流業(yè)務的企業(yè)性質，可大致將醫(yī)藥物流的市場參與者分為四類。

第一類，屬于大型醫(yī)藥企業(yè)直屬的物流子公司。這類物流企業(yè)都是之前生產企業(yè)的物流部門，獨立后仍然具有得天獨厚的資源優(yōu)勢，背靠流量出口，大部分又是國資背景，是國內最早一批承接醫(yī)藥物流業(yè)務的第三方物流企業(yè)，如：國藥集團醫(yī)藥物流有限公司（以下簡稱「國藥物流」）、九州通醫(yī)藥集團物流有限公司（以下簡稱「九州通物流」）等。

第二類，屬于垂直于醫(yī)藥行業(yè)的專業(yè)物流公司。這類物流公司主要為醫(yī)藥企業(yè)提供原料入庫及成品銷售中的物流配送，包含冷鏈恒溫和普通醫(yī)藥、器械的倉儲和運輸服務，但整體規(guī)模小，分散性強，如：北京華欣物流有限公司、上海康展物流有限公司等。

第三類，屬于傳統(tǒng)綜合物流企業(yè)。這類企業(yè)主要服務于傳統(tǒng)的普通物流運輸業(yè)務，為了擴展業(yè)務的多樣性，實現(xiàn)差異化競爭和全品類業(yè)務覆蓋，提高行業(yè)競爭力，開始布局醫(yī)藥物流市場。利用網絡優(yōu)勢，為醫(yī)藥企業(yè)提供全網的醫(yī)藥、醫(yī)療器械等貨物的倉儲和配送業(yè)務，如順豐速運、中國郵政等。

第四類，屬于電商平臺直屬的物流企業(yè)。這類企業(yè)的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在末端配送，隨著醫(yī)藥電商銷售規(guī)模的持續(xù)增長，電商醫(yī)藥物流會在此后的醫(yī)藥物流比例中逐步提升，并成為末端醫(yī)藥配送的主力軍，如京東物流等。

1.3 市場競爭格局

隨著傳統(tǒng)物流企業(yè)的進入，醫(yī)藥物流市場的競爭正在快速加劇。從當前醫(yī)藥物流市場的競爭格局狀態(tài)來看，擁有資源和流量入口優(yōu)勢的藥企物流子公司仍然占據(jù)主導優(yōu)勢。醫(yī)藥物流市場和傳統(tǒng)物流市場類似，同樣是一個比較分散、市場集中度不高的細分領域。雖然藥企的物流子公司利用母公司的賣方市場優(yōu)勢地位，主導了醫(yī)藥物流市場，但在市場占有率方面還沒達到絕對的優(yōu)勢比例。

數(shù)據(jù)顯示，國藥物流、華潤醫(yī)藥物流、上藥物流和九州通物流這四家醫(yī)藥物流企業(yè)屬于該領域的龍頭代表，僅占據(jù)了醫(yī)藥物流市場份額的30%左右，并沒有占據(jù)完全的優(yōu)勢比例。剩余的市場份額由專業(yè)醫(yī)藥物流、第三方全網綜合物流企業(yè)、甚至區(qū)域網與部分優(yōu)質專線企業(yè)占據(jù)。

隨著醫(yī)藥物流市場的逐步開放，市場競爭會持續(xù)加劇，特別是對醫(yī)療器械和醫(yī)用周邊產品領域的競爭會更加劇烈。從當前趨勢看，擁有資源優(yōu)勢的藥企物流與擁有網絡和運營能力優(yōu)勢的全網物流，以及擁有流量優(yōu)勢的電商物流會對未來的醫(yī)藥物流格局起到主導作用。

2、快遞快運為什么進入醫(yī)藥物流？

2.1 傳統(tǒng)市場飽和

目前，國內物流的巨頭級玩家主要集中在快遞和零擔領域，也是物流圈內為數(shù)不多的幾家上市企業(yè)，在這兩個細分市場內的競爭已達到白熱化階段。特別是快遞市場，市場集中度不斷提高，頭部玩家逐漸蠶食剩余不多的市場份額，并進軍零擔快運，朝著綜合性物流方向發(fā)展。

零擔快運市場的參與者眾多，雖然沒有快遞市場集中度高，但競爭也十分激烈，進入門檻逐步抬高，趨于飽和與存量整合狀態(tài)。醫(yī)藥物流對儲運的要求極高，壁壘性強，因此是一個非常符合快遞、零擔的頭部玩家布局的業(yè)務方向。

數(shù)據(jù)來源：國家郵政局

2.2 運輸資質放開

由于承運醫(yī)藥物流業(yè)務需要藥監(jiān)局頒發(fā)相應的運輸資質，且對物流儲運要求標準較高，因此，多數(shù)物流企業(yè)并不具備醫(yī)藥物流承運資格，未能進入這塊優(yōu)質業(yè)務領域。隨著「兩票制」政策的實施落地，國家取消第三方藥品物流業(yè)務批準政策的深入推廣，鼓勵符合國家質量要求的第三方物流企業(yè)進入該領域，提高醫(yī)藥物流效率。

同時，醫(yī)藥物流業(yè)務中非冷鏈物流占90%以上，且絕大部分的物流形式為陸運，為傳統(tǒng)綜合快遞物流企業(yè)進軍醫(yī)藥物流領域提供了屬性優(yōu)勢。然而，醫(yī)藥物流行政審批取消并不意味著放棄質量要求，第三方物流仍會被納入現(xiàn)有質量體系認證范疇內，而非無條件全面開放，因此，并不是所有的第三方物流企業(yè)都可以承運醫(yī)藥物流業(yè)務。

2.3 優(yōu)質的業(yè)務領域

在物流儲運貨物品類中，藥品、醫(yī)療儀器等醫(yī)藥相關貨物與電子類產品相似，都具有價值高、外形規(guī)則、重泡比例適當?shù)奶攸c，是物流承運貨物品類中非常優(yōu)質的貨物類型。

與普通貨物相比，醫(yī)藥物流是物流業(yè)務中的高端業(yè)務場景，具有更高的利潤空間和穩(wěn)定性，市場需求穩(wěn)定，是一個非常好的業(yè)務領域。

醫(yī)藥相關產品為保障貨物安全，使用第三方物流一般會選取運輸質量高、品牌大的企業(yè)，因此其運輸單價也較高，同時可以賺取保價等相應的增值服務費。承運普通貨物的凈利潤率在5%以下，而醫(yī)藥物流卻可以保持在8%，是相當優(yōu)質的細分市場，同時醫(yī)藥物流市場有非常大的潛力，值得快遞、快運企業(yè)布局。

3、布局醫(yī)藥的快遞、快運企業(yè)

快運進軍醫(yī)藥物流是由來已久的業(yè)務戰(zhàn)略思路，少數(shù)企業(yè)已在這塊業(yè)務上深耕多年，而部分企業(yè)雖無直接運輸資質，但在業(yè)務中也承接了部分醫(yī)藥物流的貨物。

3.1 順豐布局冷鏈醫(yī)藥儲運

順豐在2014年就單獨成立了醫(yī)藥物流事業(yè)部，之后通過成立冷運事業(yè)部將醫(yī)藥和生鮮冷鏈的資源進行剝離，醫(yī)藥業(yè)務成為順豐冷鏈的重點發(fā)展項目，并逐步與國內多家藥企，甚至全球醫(yī)藥巨頭達成合作，建立醫(yī)藥物流中心。

2017年，順豐拿下廣東省食藥監(jiān)局頒發(fā)的第三方藥品、醫(yī)療器械物流資質，是名單內唯一一家沒有藥企背景的第三方物流企業(yè)，此后順豐持續(xù)發(fā)力醫(yī)藥物流的布局。

在運營方面，2018年，順豐通過多倉協(xié)同+干線運輸調度+航空運力補充的方式來建立全國T+3的醫(yī)藥物流網絡，并優(yōu)化倉干配全鏈條業(yè)務模式和運作流程，提高資源使用效率和營運質量。此外，順豐通過收購DHL供應鏈打造客戶整體解決方案能力，也有助于加強順豐在醫(yī)藥冷鏈業(yè)務的拓展能力。

在產品方面，順豐目前提供安心遞、專遞、零擔、專車、倉儲等5項標準化產品，覆蓋藥品、醫(yī)療器械、診斷試劑、樣本等多種貨物。同時，順豐醫(yī)藥物流對服務對象也有針對性，除了安心遞可服務散戶以外，其他4項產品僅針對月結大客戶提供服務。

在收費方面，除倉儲外，參考了傳統(tǒng)快遞、物流的首重+續(xù)重、按公斤計價、整車報價的計價模式，但費用單價較普通快遞、物流要更高。

3.2 德邦、安能搶奪醫(yī)藥器械運輸機會

德邦、安能等傳統(tǒng)物流的頭部玩家也沒有放過醫(yī)藥物流這塊肥肉，早就看到了醫(yī)藥物流的高利潤空間價值所在，不只是窺視已久，實際上也已涉入此業(yè)務領域多年，并取得了一定的業(yè)務規(guī)模。

因為多數(shù)傳統(tǒng)的物流企業(yè)并未取得藥監(jiān)局發(fā)放的醫(yī)藥、醫(yī)療器械的儲運資質，同時產品中并未推出專門針對醫(yī)藥物流的產品服務，運營上與普貨合車轉運操作，并無特殊的操作流程。

在業(yè)務方面，只收取普通醫(yī)藥、醫(yī)療相關器械及周邊產品，只是當做優(yōu)質類客戶群體進行獲客，沒有專業(yè)化醫(yī)藥物流開發(fā)團隊，也沒有對該領域進行深入挖掘和提供更高層次的產品服務。

傳統(tǒng)物流企業(yè)的客戶群體多數(shù)為散客和小B端客戶，由于資質問題和運營質量原因，并未承接國內大型醫(yī)藥、醫(yī)療器械企業(yè)的業(yè)務。而散客群體中有一部分是做灰色行業(yè)的藥販，這類人看中大牌零擔企業(yè)的運輸質量和代收貨款安全度高，成為一些地區(qū)網點收入的主力軍。

3.3 平臺垂直物流布局末端配送

由于目前電商平臺幾乎都采用倉配模式，前端進倉和倉間調撥主要是由廠家以整車的形式完成，因此，電商垂直物流在醫(yī)藥物流業(yè)務方面主要體現(xiàn)在末端配送。例如京東醫(yī)藥物流采取的是F2C模式，直接對接醫(yī)藥生產企業(yè)，達成直采協(xié)議，利用京東電商平臺和強大的倉儲、配送能力減少物流中轉環(huán)節(jié)，特別是提高三線以下等級城市的醫(yī)藥流通效率。

電商垂直物流的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在承接平臺銷售流量，主要做2C業(yè)務，靠流量優(yōu)勢奪取末端配送市場份額。

從目前醫(yī)藥電商銷售規(guī)模來看，2C業(yè)務僅占醫(yī)藥物流整體規(guī)模很小的比例，還未形成規(guī)模效應。目前，京東物流正在抓緊布局B端業(yè)務，如3月6日與北京華鴻有限公司達成合作，旨在建立一體化醫(yī)藥物流生態(tài)，打造一站式供應鏈解決方案，提升整個醫(yī)藥供應鏈效率。

數(shù)據(jù)來源：前瞻研究院

4、未來的機會與行業(yè)格局

4.1 快遞快運企業(yè)入局的機會

隨著醫(yī)藥「兩票制」的全面落地實施，改變的不只是藥價，更直接影響了醫(yī)藥的流通模式。同時，很大程度上改變了原有的醫(yī)藥物流形態(tài)，直接消除了醫(yī)藥流通過程中的多層交易環(huán)節(jié)，這也就減少了物流的中轉環(huán)節(jié)。而從廠家到代理商到醫(yī)院（藥店）的模式，實則抬高了醫(yī)藥倉儲和網絡化運輸?shù)囊蟆?/p>

同時，鑒于目前醫(yī)藥物流的成本較高，以及質量追責制的實施，這將促使醫(yī)療企業(yè)加強與第三方物流的深度合作，需要從倉儲到中轉到末端配送全方位的供應鏈解決方案，為第三方物流提供了更多進入該領域的機會。

然而從趨勢上看，這個機會窗口應該不會太久，將會建立更高的行業(yè)壁壘，第三方物流必須抓緊時機，進行廣泛且深入的布局。

4.2 藥企物流主導地位受威脅

從當前醫(yī)藥市場格局看，國藥物流、華潤醫(yī)藥物流、上藥物流和九州通物流四家龍頭憑借母公司賣方市場的優(yōu)勢，僅占據(jù)了醫(yī)藥物流市場份額的30%左右，并沒有取得完全的優(yōu)勢比例。

隨著「兩票制」的全面落地，藥企物流的業(yè)務也將受到直接影響，如何協(xié)助母公司做好全新的醫(yī)藥供應鏈解決方案，變革原有的倉儲、運輸模式適應新的流通體系是一大課題。同時，是否需要走向開放，擴展業(yè)務覆蓋能力，拿下更多的市場份額，仍值得深入探索。

雖然目前醫(yī)藥電商銷售規(guī)模持續(xù)上升，但比例仍舊不高，電商物流主要依靠平臺消費者帶來的流量，是主做C端市場末端配送的業(yè)務，對傳統(tǒng)藥企物流的B2B模式威脅不大。

而零擔快運企業(yè)實力的擴張，則會沖擊藥企物流的B2B業(yè)務，對原有藥企物流為主導的醫(yī)藥物流市場格局產生大的震動。

4.3 快遞、快運在醫(yī)藥領域站穩(wěn)腳跟

目前，傳統(tǒng)的綜合物流企業(yè)在醫(yī)藥物流領域做得最好、最具代表性的就是順豐速運和佳吉快運兩家。

從公布的數(shù)據(jù)看，目前，順豐和佳吉在醫(yī)藥物流的收入已趕超藥企物流的頭部企業(yè)，運營上擁有醫(yī)藥物流資質，且設立獨立的醫(yī)藥物流業(yè)務部門，做戰(zhàn)略布局、業(yè)務開發(fā)、質量管控制度和標準操作流程等。

從市場占有率看，順豐、佳吉已在醫(yī)藥領域站住了腳，下一步將會在深度的冷鏈倉儲及高端醫(yī)藥物流業(yè)務方面進行競爭。實際上除順豐、佳吉外，德邦、安能等普貨運輸企業(yè)在醫(yī)藥相關貨物方面的收入也并不低，主攻普通醫(yī)藥和醫(yī)療器械的運輸業(yè)務，只是包含在普貨中沒有做獨立的業(yè)務區(qū)分。

傳統(tǒng)綜合物流要深度參與醫(yī)藥物流的競爭，就必須學習順豐，著手冷鏈，全面完善從倉儲到末端配送環(huán)節(jié)的全流程業(yè)務部署，特別是在廠家追責制的制度標準下，提高運營質量，以獨立的業(yè)務做深度服務才是競爭能力的體現(xiàn)。