更青睞物流產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)構(gòu),他們?nèi)绾慰次锪鳎?/H1>
今天,我們就從物流下手,看看在當(dāng)下投資圈內(nèi),誰(shuí)最愛(ài)物流這個(gè)十萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)。
1、物流是什么?
物流的概念最早是在美國(guó)形成的,起源于20世紀(jì)30年代,原意為“實(shí)物分配”或“貨物配送”。
中國(guó)的物流術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)將物流定義為:物流是物品從供應(yīng)地向接收地的實(shí)體流動(dòng)過(guò)程中,根據(jù)實(shí)際需要,將運(yùn)輸、儲(chǔ)存、裝卸搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送、信息處理等功能有機(jī)結(jié)合起來(lái),實(shí)現(xiàn)用戶要求的過(guò)程。
近幾年,物流行業(yè)掀起了一股投資熱潮,2017年物流行業(yè)最大的熱點(diǎn)是智能化。智慧物流將徹底改變現(xiàn)在的物流經(jīng)營(yíng)體系,同時(shí)也蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)會(huì),不只是物流快遞行業(yè),許多行業(yè)都會(huì)分享智慧物流的蛋糕。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō),智慧物流則是一個(gè)新風(fēng)口,產(chǎn)生大量的獨(dú)角獸企業(yè)將是必然,物流也隨之引起了許多投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

數(shù)據(jù)來(lái)源:《中國(guó)智慧物流發(fā)展報(bào)告》、菁財(cái)資本
2、誰(shuí)最愛(ài)物流?
通過(guò)整理投資機(jī)構(gòu)在物流領(lǐng)域的投資次數(shù)和投資金額,我們發(fā)現(xiàn)物流行業(yè)備受紅杉資本中國(guó)、普洛斯(GLP)、鐘鼎創(chuàng)投、經(jīng)緯中國(guó)、阿里巴巴、騰訊產(chǎn)業(yè)基金、華平投資等投資機(jī)構(gòu)的青睞。
那么在投資機(jī)構(gòu)已投案例中,物流領(lǐng)域的數(shù)量占比及金額占比情況又如何呢?

從投資數(shù)量和金額占比情況看,普洛斯(GLP)的次數(shù)和金額占比最高,這與其本身是做物流產(chǎn)業(yè)密切相關(guān);鐘鼎創(chuàng)投,投資次數(shù)占比23.88%,投資金額占總投資額的51.28%,可見(jiàn)其對(duì)物流領(lǐng)域的喜愛(ài)。其他5家投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)和金額都在10%左右,這是因?yàn)槲锪餍袠I(yè)的創(chuàng)新于近幾年剛剛開(kāi)始,相信后續(xù)對(duì)物流領(lǐng)域的投資力度會(huì)逐步加大。
再來(lái)看看這些投資機(jī)構(gòu)更愛(ài)物流領(lǐng)域哪一輪次的公司呢?

從投資輪次來(lái)看,普洛斯(GLP)投資各個(gè)階段的物流公司,但戰(zhàn)略投資階段占比接近30%,這與其產(chǎn)業(yè)資本身份吻合。普洛斯(GLP)成立于2003年,是綜合物流和工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施提供商,業(yè)務(wù)遍及中國(guó)、日本、巴西和美國(guó);在我國(guó)的35個(gè)城市擁有并管理著193個(gè)綜合性園區(qū),形成了一個(gè)覆蓋主要物流樞紐、工業(yè)園區(qū)和城市配送中心等戰(zhàn)略接點(diǎn)的高效物流網(wǎng)絡(luò)。

紅杉資本中國(guó)基金偏好投資物流領(lǐng)域中早期的企業(yè),B輪及B輪前占比高達(dá)72.22%,對(duì)于德邦、達(dá)達(dá)、安能物流、中通快遞等物流行業(yè)公司的早期融資都有參與其中。
紅杉資本中國(guó)目前基金管理總額約25億美元和逾40億人民幣,用于投資中國(guó)的高成長(zhǎng)企業(yè),重點(diǎn)關(guān)注科技/傳媒、消費(fèi)品/服務(wù)、醫(yī)療健康、新能源/環(huán)保/先進(jìn)制造領(lǐng)域,但不僅限于此,在其所看好的物流領(lǐng)域也有一定量的投資。

鐘鼎創(chuàng)投也喜愛(ài)投資中早期的物流公司,B輪及B輪前占比達(dá)56.25%。鐘鼎創(chuàng)投成立于2009年,是一家兼具國(guó)際視野和本土經(jīng)驗(yàn)的“精品基金”,專注于物流&供應(yīng)鏈、電商O2O領(lǐng)域的投資,物流領(lǐng)域的投資案例包括德邦物流、卡行天下、豐巢科技等行業(yè)知名企業(yè)。

阿里巴巴投資輪次分布較為廣泛,各輪次都有涉及,但分化較為嚴(yán)重,F(xiàn)輪及F輪后占比為29.4%,A輪及A輪前占比為47.05%。阿里巴巴通過(guò)投資的方式來(lái)完善阿里巴巴集團(tuán)的商業(yè)生態(tài)圈,并且結(jié)合專業(yè)的投資后管理,幫助被投資企業(yè)快速成長(zhǎng),主要投資的有百世匯通、心怡物流等快遞行業(yè)公司。

騰訊產(chǎn)業(yè)基金偏愛(ài)中早期的物流領(lǐng)域企業(yè),B輪及B輪前占比64.28%,但未涉及投資天使輪。騰訊產(chǎn)業(yè)基金主要關(guān)注網(wǎng)絡(luò)游戲、社交網(wǎng)絡(luò)、無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)以及新媒體等領(lǐng)域,近三年來(lái)也開(kāi)始涉及物流領(lǐng)域的投資。

華平投資在各輪次都有涉及,較為均衡,重點(diǎn)關(guān)注AI領(lǐng)域的物流企業(yè)。華平投資是專注于投資成長(zhǎng)型企業(yè)的全球領(lǐng)先的私募股權(quán)投資公司,目前管理超過(guò)400億美元的資產(chǎn),投資的企業(yè)超過(guò)125家,處于初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟期等不同的發(fā)展階段。

經(jīng)緯中國(guó)更偏愛(ài)物流領(lǐng)域早期的創(chuàng)業(yè)公司,B輪及B輪前占比高達(dá)85.72%。經(jīng)緯中國(guó)成立于2008年,管理規(guī)模超過(guò)210億人民幣,專注早中期投資,著眼扎根中國(guó)市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)公司。目前,“經(jīng)緯系”已形成了龐大的投資矩陣,總體投資公司數(shù)量超過(guò)430家,其中物流行業(yè)的公司包括滴滴出行、風(fēng)先生、云鳥(niǎo)配送等。

3、最愛(ài)物流的原因?
產(chǎn)業(yè)資本諸如普洛斯(GLP)、阿里巴巴、騰訊產(chǎn)業(yè)基金熱衷投資物流行業(yè)的原因不難理解,這與其業(yè)務(wù)布局密切相關(guān),通過(guò)投資并購(gòu)物流行業(yè)的公司與其自身業(yè)務(wù)形成更好的協(xié)同作用。但投資機(jī)構(gòu)青睞物流行業(yè)卻有一番自身的見(jiàn)解。
1.紅杉資本中國(guó),物流行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)
過(guò)去5年,紅杉資本中國(guó)在投資了多個(gè)物流行業(yè)的公司,包括中通快遞、德邦快遞、安能物流、云鳥(niǎo)、運(yùn)滿滿、達(dá)達(dá)等公司。
中國(guó)物流行業(yè)的趨勢(shì)是大者恒大,強(qiáng)者恒強(qiáng),快遞領(lǐng)域不會(huì)有大規(guī)模的并購(gòu)發(fā)生,但小公司會(huì)被淘汰或戰(zhàn)略性并購(gòu)。車貨匹配平臺(tái)的商業(yè)模式在不斷優(yōu)化,還有較長(zhǎng)的路要走。跨境電商和跨境物流則會(huì)出現(xiàn)新趨勢(shì),但門檻高,難度大。
2.鐘鼎創(chuàng)投,物流迎來(lái)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)口
鐘鼎創(chuàng)投前期深耕物流行業(yè),聚焦物流8年,對(duì)該行業(yè)有著深入的研究,且一直堅(jiān)信中國(guó)物流創(chuàng)新正迎來(lái)黃金十年。
中國(guó)物流的現(xiàn)狀跟美國(guó)90年代初特別像,隨著三通一達(dá)、順豐、德邦陸續(xù)上市,也會(huì)掀起一波并購(gòu)浪潮。看好物流是基于物流行業(yè)很容易得到數(shù)據(jù)流量以及技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景廣泛這兩方面的考量,物流呈現(xiàn)機(jī)器代替人和路徑優(yōu)化兩大發(fā)展機(jī)遇,行業(yè)將迎來(lái)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)口。
3.華平投資,鎖定倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化
早在2011年,華平投資就已開(kāi)始在物流領(lǐng)域布局。物流行業(yè)投資分為前半場(chǎng)和后半場(chǎng),前半場(chǎng)的很多投資機(jī)會(huì)是商業(yè)模式的創(chuàng)新,后半場(chǎng)則是技術(shù)推動(dòng)的創(chuàng)新。物流存在很多自動(dòng)化的升級(jí)空間,是AI非常好的應(yīng)用領(lǐng)域,AI與物流的想象有兩個(gè)方面,一方面是倉(cāng)儲(chǔ),另外一方面是無(wú)人駕駛。
因此,華平投資把視角鎖定在物流行業(yè)格局和AI技術(shù)的交叉點(diǎn)——倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化。
4.經(jīng)緯中國(guó),做好物流細(xì)分化領(lǐng)域
目前中國(guó)的空白領(lǐng)域特別多,可能贏家通吃,不管是人力資源,還是銷售、客服,包括垂直領(lǐng)域、醫(yī)療、物流,這些在美國(guó)是一個(gè)過(guò)度細(xì)分化的市場(chǎng),各行各業(yè)每個(gè)領(lǐng)域都做到85分,但中國(guó)完全是整個(gè)領(lǐng)域都是30分的現(xiàn)狀。目前,中國(guó)物流細(xì)分行業(yè)還有很大的發(fā)展空間,經(jīng)緯中國(guó)看好物流行業(yè)的“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”。
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1、物流是什么?
物流的概念最早是在美國(guó)形成的,起源于20世紀(jì)30年代,原意為“實(shí)物分配”或“貨物配送”。
中國(guó)的物流術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)將物流定義為:物流是物品從供應(yīng)地向接收地的實(shí)體流動(dòng)過(guò)程中,根據(jù)實(shí)際需要,將運(yùn)輸、儲(chǔ)存、裝卸搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送、信息處理等功能有機(jī)結(jié)合起來(lái),實(shí)現(xiàn)用戶要求的過(guò)程。
近幾年,物流行業(yè)掀起了一股投資熱潮,2017年物流行業(yè)最大的熱點(diǎn)是智能化。智慧物流將徹底改變現(xiàn)在的物流經(jīng)營(yíng)體系,同時(shí)也蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)會(huì),不只是物流快遞行業(yè),許多行業(yè)都會(huì)分享智慧物流的蛋糕。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō),智慧物流則是一個(gè)新風(fēng)口,產(chǎn)生大量的獨(dú)角獸企業(yè)將是必然,物流也隨之引起了許多投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。
數(shù)據(jù)來(lái)源:《中國(guó)智慧物流發(fā)展報(bào)告》、菁財(cái)資本
2、誰(shuí)最愛(ài)物流?
通過(guò)整理投資機(jī)構(gòu)在物流領(lǐng)域的投資次數(shù)和投資金額,我們發(fā)現(xiàn)物流行業(yè)備受紅杉資本中國(guó)、普洛斯(GLP)、鐘鼎創(chuàng)投、經(jīng)緯中國(guó)、阿里巴巴、騰訊產(chǎn)業(yè)基金、華平投資等投資機(jī)構(gòu)的青睞。
那么在投資機(jī)構(gòu)已投案例中,物流領(lǐng)域的數(shù)量占比及金額占比情況又如何呢?
從投資數(shù)量和金額占比情況看,普洛斯(GLP)的次數(shù)和金額占比最高,這與其本身是做物流產(chǎn)業(yè)密切相關(guān);鐘鼎創(chuàng)投,投資次數(shù)占比23.88%,投資金額占總投資額的51.28%,可見(jiàn)其對(duì)物流領(lǐng)域的喜愛(ài)。其他5家投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)和金額都在10%左右,這是因?yàn)槲锪餍袠I(yè)的創(chuàng)新于近幾年剛剛開(kāi)始,相信后續(xù)對(duì)物流領(lǐng)域的投資力度會(huì)逐步加大。
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從投資輪次來(lái)看,普洛斯(GLP)投資各個(gè)階段的物流公司,但戰(zhàn)略投資階段占比接近30%,這與其產(chǎn)業(yè)資本身份吻合。普洛斯(GLP)成立于2003年,是綜合物流和工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施提供商,業(yè)務(wù)遍及中國(guó)、日本、巴西和美國(guó);在我國(guó)的35個(gè)城市擁有并管理著193個(gè)綜合性園區(qū),形成了一個(gè)覆蓋主要物流樞紐、工業(yè)園區(qū)和城市配送中心等戰(zhàn)略接點(diǎn)的高效物流網(wǎng)絡(luò)。
紅杉資本中國(guó)基金偏好投資物流領(lǐng)域中早期的企業(yè),B輪及B輪前占比高達(dá)72.22%,對(duì)于德邦、達(dá)達(dá)、安能物流、中通快遞等物流行業(yè)公司的早期融資都有參與其中。
紅杉資本中國(guó)目前基金管理總額約25億美元和逾40億人民幣,用于投資中國(guó)的高成長(zhǎng)企業(yè),重點(diǎn)關(guān)注科技/傳媒、消費(fèi)品/服務(wù)、醫(yī)療健康、新能源/環(huán)保/先進(jìn)制造領(lǐng)域,但不僅限于此,在其所看好的物流領(lǐng)域也有一定量的投資。
鐘鼎創(chuàng)投也喜愛(ài)投資中早期的物流公司,B輪及B輪前占比達(dá)56.25%。鐘鼎創(chuàng)投成立于2009年,是一家兼具國(guó)際視野和本土經(jīng)驗(yàn)的“精品基金”,專注于物流&供應(yīng)鏈、電商O2O領(lǐng)域的投資,物流領(lǐng)域的投資案例包括德邦物流、卡行天下、豐巢科技等行業(yè)知名企業(yè)。
阿里巴巴投資輪次分布較為廣泛,各輪次都有涉及,但分化較為嚴(yán)重,F(xiàn)輪及F輪后占比為29.4%,A輪及A輪前占比為47.05%。阿里巴巴通過(guò)投資的方式來(lái)完善阿里巴巴集團(tuán)的商業(yè)生態(tài)圈,并且結(jié)合專業(yè)的投資后管理,幫助被投資企業(yè)快速成長(zhǎng),主要投資的有百世匯通、心怡物流等快遞行業(yè)公司。
騰訊產(chǎn)業(yè)基金偏愛(ài)中早期的物流領(lǐng)域企業(yè),B輪及B輪前占比64.28%,但未涉及投資天使輪。騰訊產(chǎn)業(yè)基金主要關(guān)注網(wǎng)絡(luò)游戲、社交網(wǎng)絡(luò)、無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)以及新媒體等領(lǐng)域,近三年來(lái)也開(kāi)始涉及物流領(lǐng)域的投資。
華平投資在各輪次都有涉及,較為均衡,重點(diǎn)關(guān)注AI領(lǐng)域的物流企業(yè)。華平投資是專注于投資成長(zhǎng)型企業(yè)的全球領(lǐng)先的私募股權(quán)投資公司,目前管理超過(guò)400億美元的資產(chǎn),投資的企業(yè)超過(guò)125家,處于初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟期等不同的發(fā)展階段。
經(jīng)緯中國(guó)更偏愛(ài)物流領(lǐng)域早期的創(chuàng)業(yè)公司,B輪及B輪前占比高達(dá)85.72%。經(jīng)緯中國(guó)成立于2008年,管理規(guī)模超過(guò)210億人民幣,專注早中期投資,著眼扎根中國(guó)市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)公司。目前,“經(jīng)緯系”已形成了龐大的投資矩陣,總體投資公司數(shù)量超過(guò)430家,其中物流行業(yè)的公司包括滴滴出行、風(fēng)先生、云鳥(niǎo)配送等。
3、最愛(ài)物流的原因?
產(chǎn)業(yè)資本諸如普洛斯(GLP)、阿里巴巴、騰訊產(chǎn)業(yè)基金熱衷投資物流行業(yè)的原因不難理解,這與其業(yè)務(wù)布局密切相關(guān),通過(guò)投資并購(gòu)物流行業(yè)的公司與其自身業(yè)務(wù)形成更好的協(xié)同作用。但投資機(jī)構(gòu)青睞物流行業(yè)卻有一番自身的見(jiàn)解。
1.紅杉資本中國(guó),物流行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)
過(guò)去5年,紅杉資本中國(guó)在投資了多個(gè)物流行業(yè)的公司,包括中通快遞、德邦快遞、安能物流、云鳥(niǎo)、運(yùn)滿滿、達(dá)達(dá)等公司。
中國(guó)物流行業(yè)的趨勢(shì)是大者恒大,強(qiáng)者恒強(qiáng),快遞領(lǐng)域不會(huì)有大規(guī)模的并購(gòu)發(fā)生,但小公司會(huì)被淘汰或戰(zhàn)略性并購(gòu)。車貨匹配平臺(tái)的商業(yè)模式在不斷優(yōu)化,還有較長(zhǎng)的路要走。跨境電商和跨境物流則會(huì)出現(xiàn)新趨勢(shì),但門檻高,難度大。
2.鐘鼎創(chuàng)投,物流迎來(lái)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)口
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中國(guó)物流的現(xiàn)狀跟美國(guó)90年代初特別像,隨著三通一達(dá)、順豐、德邦陸續(xù)上市,也會(huì)掀起一波并購(gòu)浪潮。看好物流是基于物流行業(yè)很容易得到數(shù)據(jù)流量以及技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景廣泛這兩方面的考量,物流呈現(xiàn)機(jī)器代替人和路徑優(yōu)化兩大發(fā)展機(jī)遇,行業(yè)將迎來(lái)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)口。
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因此,華平投資把視角鎖定在物流行業(yè)格局和AI技術(shù)的交叉點(diǎn)——倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化。
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