申通快遞重組方案曝業(yè)內恩怨 桐廬幫阿里系決戰(zhàn)最后1公里
A股市場的“民營快遞第一股”即將花落申通。深圳中小板上市公司艾迪西。近日宣布,擬以169億元的對價購入申通快遞100%股權,目前方案靜待深交所[微博]審核,預計時間不超過10個交易日。
申通快遞借殼上市,讓本不平靜的快遞江湖再起波瀾,桐廬幫與阿里系的較量也擺上桌面。
申通169億元借殼上市
艾迪西今年8月25日停牌至今,12月2日發(fā)布重大資產重組方案,公司擬置出公司全部資產、負債,并以發(fā)行股份和現(xiàn)金購買的方式,向申通快遞控股股東德殷控股、陳德軍、陳小英購買申通快遞100%股權。其中,現(xiàn)金支付金額擬定為20億元,股份支付金額擬定為149億元。
截至今年9月30日,申通快遞的凈資產為19.77億元。169億元的估值,相較凈資產增值超過149億元,增值率達到7.5倍。
本次交易完成后,德殷控股、陳德軍、陳小英將合計持有上市公司約9.06億股股份,占比約59.23%。其中,德殷控股為艾迪西發(fā)布重組預案一個月前剛剛成立的公司,陳德軍、陳小英以現(xiàn)金出資,分別持有其51.7%、48.3%的股份,根據(jù)三方股權關系計算,陳德軍直接和間接持有艾迪西30.6%的股權,陳小英則將持有艾迪西28.6%的股權。由此,兄妹二人將成為上市公司實際控制人。
申通快遞成立于1993年,為國內成立最早的民營快遞公司之一。目前在全國擁有獨立網(wǎng)點1400余家,服務網(wǎng)點及門店10000余家,從業(yè)人員近20萬人。申通快遞稱,公司在2014年完成業(yè)務量24億件。而據(jù)今年年初全國郵政管理工作會議通報,2014年全國包裹完成總量為140億件。這意味著,去年國內每6個包裹中,就有1個包裹由申通快遞寄送。
財務數(shù)據(jù)方面,去年申通營業(yè)收入約59.7億元,凈利潤約6.4億元;今年前9個月營收53.83億元,凈利潤約5.7億元。申通快遞在重組方案中承諾,未來的2016年度、2017年度、2018年度,扣非后的凈利潤將分別不低于11.7億元、14億元、16億元。
陳德軍以個人財富80億元上榜《2015胡潤全球富豪榜》,借殼艾迪西登陸A股之后,陳德軍身價或數(shù)倍膨脹。12月2日,長江證券(12.08, -0.09, -0.74%)發(fā)布研報稱,考慮艾迪西停牌前13.71元的股價,乘以增發(fā)后15.3億股的總股本,對應市值約210億元。預計到2016年,艾迪西的市值有望達到351億元。
“三通一達”出桐廬
隨著申通的借殼,掌控這一龐大企業(yè)的陳德軍、陳小英兄妹,作為準上市公司的實際控制人走進公眾視野。重組方案顯示,陳小英出生于1976年,浙江杭州桐廬人,除持有申通快遞股權外,陳小英名下控制的核心企業(yè)及關聯(lián)企業(yè)有9家。同時,陳小英還持有建德市天天快遞有限公司49%的股份。
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