時間：2020-11-25 11:01:58 點(diǎn)擊：次
來源：雙壹咨詢 作者：雙壹咨詢

條評論打印收藏

近日，中通快遞,、百世快遞相繼發(fā)布了2020年第三季度財報,，至此，各家上市快遞企業(yè)2020年度前三季度的成績單悉數(shù)出爐,。

快遞行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大  增速小幅回升

從行業(yè)整體情況來看,，國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度,，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成561.4億件,，同比增長27.9%；業(yè)務(wù)收入累計完成6098.8億元,，同比增長15.7%,。其中，同城業(yè)務(wù)量累計完成88.7億件,，同比增長13.3%,；異地業(yè)務(wù)量累計完成460.2億件，同比增長31.2%,；國際/港澳臺業(yè)務(wù)量累計完成12.5億件,，同比增長25.4%。

由上圖可見,，2020年前三季度快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過2018年全年業(yè)務(wù)量,，同時增速略有回升，達(dá)到了27.9%,。

由此可見,，快遞行業(yè)仍保持著高速的增長態(tài)勢，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,。就行業(yè)增量的主要來源而言,，下沉市場是增長的核心動力。

一方面,，隨著快遞物流基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的不斷完善,，快遞服務(wù)逐漸向三四線城市以及農(nóng)村市場拓展,，下沉市場的網(wǎng)購體驗(yàn)明顯增強(qiáng)，為行業(yè)帶來了增量,；

另一方面,，疫情期間傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品的銷售渠道大面積受阻，快遞包裹成為了農(nóng)產(chǎn)品上行的主要通道,，農(nóng)產(chǎn)品的快遞業(yè)務(wù)量也有了明顯的提升,。

業(yè)務(wù)量增幅較大 份額加速向頭部集中

從業(yè)務(wù)量來看，各大快遞公司紛紛保持著較高速度的增長,，業(yè)務(wù)量相較去年同期均有明顯提升,。

中通依然占據(jù)首位，2020年度第三季度的包裹量為46.2億件,，同比增長51.2%,；

韻達(dá)第三季度的業(yè)務(wù)量為40.13億件，同比大幅增長54.4%,；

圓通第三季度業(yè)務(wù)量為33.65億件,，同比上漲43.3%，增速被韻達(dá)反超,；

申通第三季度業(yè)務(wù)量為24.34億件,，同比上漲19.5%；

百世的業(yè)務(wù)量為23.6億件,，同比增長24.8%；

順豐快遞業(yè)務(wù)量為20.17億件,，超過2019全年業(yè)務(wù)總量,，同比增長64.8%。

從市場占有率來看,，中通快遞在今年第三季度的市場份額擴(kuò)大1.9個百分點(diǎn)至20.8%,，大幅領(lǐng)先于其他幾家快遞企業(yè)。就2020年前三個季度的市場占有率數(shù)據(jù)來看,，中通,、韻達(dá)、圓通穩(wěn)居前三位,，市場份額分別為20.6%,，17.2%以及14.8%，且相較2019年末的數(shù)據(jù)都有一定程度的上漲,；順豐的市場份額同比增加最為明顯,，達(dá)到了10.1%；同時,，百世,、申通的市占率則出現(xiàn)了一定的下滑,，市場份額被進(jìn)一步蠶食。

快遞行業(yè)前三名的市場份額之和自2017年以來呈現(xiàn)逐步增加的趨勢,，行業(yè)市場份額更加向頭部企業(yè)集中,，行業(yè)分化趨勢漸顯。

價格戰(zhàn)影響持續(xù) 量升價跌盈利承壓

盡管各大快遞企業(yè)在今年前三季度均實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)量的較高速度增長,，中通,、韻達(dá)的業(yè)務(wù)量增速超過了50%，但單票收入仍呈現(xiàn)不斷下跌的趨勢,，導(dǎo)致各大快遞公司在盈利上仍承受著較大的壓力,，通達(dá)系快遞企業(yè)第三季度的凈利潤均出現(xiàn)了明顯的下滑。

其中,，中通凈利潤下降幅度最小,，第三季度凈利潤為12.1億元，同比下降7.4%,，毛利為13.9億元,，同比下降12.9%，利潤水平僅次于順豐,，與其他加盟制快遞企業(yè)拉開了明顯的差距,；

圓通的凈利潤為4.15億元，在業(yè)務(wù)量上雖不及韻達(dá),，但在凈利潤上實(shí)現(xiàn)了超越,，得益于圓通今年在航空板塊扭虧轉(zhuǎn)盈；

百世的虧損最為明顯,，在第三季度營收基本持平的情況下,，毛利率下降至0.4%，凈虧損額達(dá)到了6.395億元,，比去年同期670萬元增長了90多倍,；

順豐則在第三季度仍保持著較好的盈利水平，凈利潤達(dá)到18.36億元,，同比漲幅超過50%,，但毛利率同比下滑1個百分點(diǎn)至17.1%，環(huán)比下降4個百分點(diǎn),，凈利率下滑了3個百分點(diǎn),，盈利水平有所回落。各大快遞公司的具體凈利潤數(shù)據(jù)及增速情況如下圖所示,。

行業(yè)整體利潤下降,，主要還是受價格戰(zhàn)持續(xù)的影響。行業(yè)價格戰(zhàn)仍在持續(xù),，加之又有新玩家來勢洶洶,，各家快遞公司的單票收入仍然延續(xù)了之前的下降態(tài)勢,。

第三季度，中通的單票價格同比下降了18.4%,，不過在同業(yè)中降幅最低,；韻達(dá)第三季度的單票收入大降33.7%至2.09元；圓通第三季度快遞業(yè)務(wù)單票收入2.15元,，同比下滑22.0%,，前三季度單票收入2.28 元，同比下滑24.5%,；申通第三季度單票收入2.14元,，同比下降23.6%，Q1-Q3單票收入 2.36元,，同比下降 22.7%,。愈演愈烈的價格戰(zhàn)帶來的低單價導(dǎo)致快遞公司業(yè)績紛紛承壓。

業(yè)務(wù)量的高速增長與單票價格的持續(xù)下跌的現(xiàn)象依舊在第三季度各家的財報中十分明顯,，“增量不增收”依舊是行業(yè)目前存在的重要問題,。

在接下來的行業(yè)競爭中，提高業(yè)務(wù)量,，爭奪市場份額依舊是各品牌的主要目標(biāo),。

然而，支撐起愈加龐大的業(yè)務(wù)量并不容易,，這需要各品牌總部能夠在宏觀層面把握好應(yīng)對業(yè)務(wù)量增長與價格下跌的方向：

一是持續(xù)加大產(chǎn)能投資力度,。龐大的業(yè)務(wù)量需要極強(qiáng)的產(chǎn)能在背后支持，如果沒有足夠產(chǎn)能應(yīng)對市場上搶來的件量,，那么只會引起中心爆倉,，時效延誤，最終對品牌聲譽(yù)帶來不利影響,。如今年雙十一的極兔采取控量策略，即是為了避免前線收件太多,，中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)與末端派送力量落后的情況出現(xiàn),，產(chǎn)能成為極兔目前收件的明顯瓶頸。

二是需要不斷優(yōu)化總部,、省區(qū),，尤其是末端加盟商的管理。業(yè)務(wù)量增長帶來的必然結(jié)果就是人工的增長與管理壓力的增加,。如果管理水平提高的速度趕不上業(yè)務(wù)量增速,，那么反倒容易因此引發(fā)各成網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營、省區(qū)運(yùn)營與品牌發(fā)展的各類問題,。如果說產(chǎn)能建設(shè)能夠通過花錢投資場地,、設(shè)備,、車輛迅速解決，那么提高管理水平卻顯得更加抽象,，讓人找不到方向,。這需要總部與省區(qū)自上而下進(jìn)行管理，以及網(wǎng)點(diǎn)老板自身不斷反思總結(jié),，更新觀念,。

前三季度已過，2020年的快遞行業(yè)風(fēng)起云涌,，極兔開跑,、眾郵起網(wǎng)、豐網(wǎng)入局,，新玩家的不斷加入,，讓原本就激烈的行業(yè)競爭趨近白熱化。在未來的一段時間內(nèi),，價格戰(zhàn)仍會持續(xù),，未來的快遞行業(yè)必將迎來更加緊張、殘酷的競爭,，“以價換量”所帶來的經(jīng)營壓力是各大快遞企業(yè)當(dāng)前所需解決的一個重要課題,。誰會笑到最后？我們拭目以待,。