8月27日夜間,，韻達(dá)股份披露半年報(bào),，至此，各物流巨頭均已發(fā)布了2018年二季度財(cái)報(bào)或半年報(bào),。從這些數(shù)據(jù)背后,，我們看到了行業(yè)格局的微妙變化和各企業(yè)上半年的發(fā)展方向。

 “快遞五虎”和百世

（備注：中通,、百世的半年數(shù)據(jù)通過(guò)計(jì)算得出）

第一,、業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)占有率：中通領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大，韻達(dá)占據(jù)第二,，順豐還是第六

1）中通的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步擴(kuò)大,，由2016年的14.40%，到2017年的15.50%,，再到2018年上半年的16.83%,。中通依舊占據(jù)著業(yè)務(wù)量的龍頭寶座，上半年合計(jì)承運(yùn)快遞37.15億件,，日均業(yè)務(wù)量2052.5萬(wàn)件,，成為首家邁過(guò)日均2000萬(wàn)件大關(guān)的快遞企業(yè)。

2）韻達(dá)是業(yè)務(wù)量增速最猛的一個(gè),，市場(chǎng)占有率由2017年的11.78%,，升至13.56%，繼2017年超越申通成為第三名后,，2018年上半年又超越圓通坐穩(wěn)了第二的位置,。韻達(dá)上半年累計(jì)完成29.95億件，同比增長(zhǎng)52.26%,，增速高出行業(yè)平均增速（27.5%）90%,。韻達(dá)是各大企業(yè)中最晚發(fā)布半年報(bào)的，不負(fù)等待,，成績(jī)果然亮眼,。

3）圓通2016年時(shí)市場(chǎng)占有率只比中通低0.1%，如今已經(jīng)跌至第三位,，不過(guò)相比自己表現(xiàn)穩(wěn)定,，較2017年提升了0.14%。

4）百世的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步上升,，從2017年的9.41%升至10.10%,，超越申通成為第四名。百世的虧損正在縮小,，未來(lái)或盈利有望,。

5）申通表現(xiàn)不盡如人意，市場(chǎng)占有率繼續(xù)下降至9.26%,。申通在過(guò)去幾年的運(yùn)營(yíng)受阻,，使其錯(cuò)失了幾年黃金發(fā)展時(shí)間,。在六家中，它是唯一第二季度增速低于市場(chǎng)平均水平的企業(yè),。不過(guò)從今年7月份公布的業(yè)績(jī)來(lái)看,，4.18億票的單月數(shù)據(jù)創(chuàng)造了今年以來(lái)最好的成績(jī)，似有復(fù)蘇跡象,。

6）順豐的市場(chǎng)占有率為8.41%,，比2017年的7.60%有所回升，雖主攻商務(wù)件市場(chǎng),，但仍保持了出眾的增速,，這與其升級(jí)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品，爭(zhēng)取中高端電商客戶(hù)的優(yōu)良表現(xiàn)相關(guān),。

整體來(lái)看,，快遞行業(yè)前六名的市場(chǎng)集中度在進(jìn)一步加強(qiáng)，龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)凸顯,。六家上市企業(yè)在2018年共完成業(yè)務(wù)量156.57億件,，占全行業(yè)220.8億件的70.9%，比去年的67.4%進(jìn)一步提升,。

上半年業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)占有率排名為：中通,、韻達(dá)、圓通,、百世,、申通,、順豐

第二,、營(yíng)收增速：圓通躍居第一，百世緊隨其后

由于這幾家快遞企業(yè)營(yíng)收的統(tǒng)計(jì)的口徑各有不同,，所以我們?cè)跔I(yíng)收上不做橫向的對(duì)比,。

從營(yíng)收增速來(lái)看各家企業(yè)表現(xiàn)力：圓通第一，增幅為46.95%,，一改去年增速最低,、只有18.82%的頹勢(shì)；百世緊隨其后,，增幅為44.80%,；其次是韻達(dá)、順豐,、申通,、中通，分別是36.95%,、32.16%,、19.43%,、18.90%。

上半年?duì)I收增速排名為：圓通,、百世,、韻達(dá)、順豐,、申通,、中通

第三、凈利潤(rùn)：順豐依舊領(lǐng)先,，中通增幅最快

在凈利潤(rùn)方面,，順豐依舊領(lǐng)先，達(dá)22.34億元,。增幅最快的是中通,，高達(dá)68.06%；其次是韻達(dá)增速33.78%,，這兩家正領(lǐng)跑其他快遞企業(yè),。而申通和圓通則表現(xiàn)一般。

上半年凈利潤(rùn)增速排名為：中通,、韻達(dá),、順豐、申通,、圓通

第四,、客戶(hù)滿(mǎn)意度：順豐領(lǐng)跑，圓通墊底

（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家郵政局）

根據(jù)國(guó)家郵政局《關(guān)于郵政業(yè)消費(fèi)者申訴情況的通告》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，2018年上半年,，順豐依然是六家里有效申訴率最低的企業(yè)，月平均有效申訴率為0.635,。而圓通的月平均申訴率為4.94,，表現(xiàn)一般，不過(guò)各家都有好轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì),，6月均表現(xiàn)出色,。

順豐以其良好的口碑，贏(yíng)得了中高端市場(chǎng),；圓通申通申訴率相對(duì)較高,，導(dǎo)致看重服務(wù)的客戶(hù)流失。

上半年客戶(hù)滿(mǎn)意度排名為：順豐,、韻達(dá),、中通、百世、申通,、圓通

可以看出,，通達(dá)系格局基本已定，中通穩(wěn)居龍頭,，韻達(dá)保持高增長(zhǎng)將成為中通的最大對(duì)手,，圓通淪為通達(dá)系第三，而申通無(wú)論在業(yè)務(wù)量還是增速方面都不盡如人意,。

德邦

2018年1～6月份,，德邦實(shí)現(xiàn)營(yíng)收101.95億元，同比增長(zhǎng)10.01%,，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.06億元,，同比增長(zhǎng)159.58%。德邦表示,，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)是由于公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,，效率穩(wěn)步提升，“降本增效”措施同步推進(jìn),，公司盈利能力持續(xù)加強(qiáng),，利潤(rùn)規(guī)模同比大幅增長(zhǎng)。

德邦快遞市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升,，上半年實(shí)現(xiàn)快遞件量1.74億票,，同比增長(zhǎng)54.40%；快遞收入44.55億元,，同比增長(zhǎng)58.65%,，高于快遞行業(yè)整體收入增速。精準(zhǔn)的大件快遞定位和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)帶來(lái)了高于同行的品牌溢價(jià),，報(bào)告期內(nèi),，快遞業(yè)務(wù)票均收入為25.68元，高于行業(yè)的平均水平,。

在零擔(dān)業(yè)務(wù),，德邦持續(xù)加大優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)（精準(zhǔn)卡航/城運(yùn)）的營(yíng)銷(xiāo)力度,，優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)貨量同比增長(zhǎng)8.12%,，推動(dòng)零擔(dān)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

對(duì)于快運(yùn)版塊,，德邦并未做過(guò)多的表述,。業(yè)內(nèi)人士分析，不出意外將來(lái)德邦快運(yùn)的業(yè)務(wù)板塊量會(huì)越來(lái)越小,。

德邦依托既有直營(yíng)快運(yùn)網(wǎng)絡(luò),，提供低于通達(dá)系的價(jià)格和與順豐可比的服務(wù)質(zhì)量，在大件快遞領(lǐng)域形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí),，大件快遞市場(chǎng)規(guī)模大,，增速快，也為新市場(chǎng)龍頭誕生提供了空間,。

京東物流

財(cái)報(bào)顯示,，京東第二季度營(yíng)收1223億元，同比增長(zhǎng)31.2%,；京東實(shí)現(xiàn)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)51%,，達(dá)到118億，創(chuàng)下歷史新高,。

京東的服務(wù)收入主要包括傭金,、廣告、提供給商家的物流服務(wù)等,，2018年上半年,，京東物流和其他服務(wù)收入為51.1億元，同比增幅達(dá)到了151%,，上半年的收入幾乎等同于2017全年,。盡管如此，物流板塊目前仍處于持續(xù)“流血”狀態(tài),，主要原因則是京東物流的履約成本仍在增長(zhǎng),，且在二季度已達(dá)到82億元的歷史新高，履約成本占營(yíng)收的比重也高達(dá)6.7%,。

今年仍處在京東物流的初期投資階段,，一些虧損的出現(xiàn)是比較正常的，實(shí)際上二季度物流業(yè)務(wù)的虧損率已經(jīng)有所下降,。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為,，京東物流體系已經(jīng)邁出了成為利潤(rùn)中心的第一步。

京東在物流方面進(jìn)一步提升網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì),，截至2018年6月30日,，京東在全國(guó)共運(yùn)營(yíng)521個(gè)大型倉(cāng)庫(kù)，總面積約1160萬(wàn)平方米,。

在做大業(yè)務(wù)規(guī)模之后,，京東將發(fā)展重點(diǎn)放在了技術(shù)突破上。二季度京東用于技術(shù)研發(fā)上的投入增加到了27.81億元人民幣,，較去年同期的15.46億元人民幣增長(zhǎng)了79.8%,，并在人工智能、大數(shù)據(jù),、云計(jì)算以及無(wú)人機(jī),、無(wú)人車(chē),、無(wú)人倉(cāng)等供應(yīng)鏈協(xié)同項(xiàng)目上持續(xù)投入。

劉強(qiáng)東曾表示,，京東當(dāng)前的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要還是來(lái)自零售業(yè)務(wù),，但在未來(lái)，以“物流為載體的供應(yīng)鏈服務(wù)與技術(shù)”驅(qū)動(dòng)將成為拉動(dòng)京東業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新動(dòng)能,。而這套以“物流為載體的供應(yīng)鏈服務(wù)與技術(shù)”將不僅僅局限于零售業(yè),，未來(lái)還會(huì)進(jìn)入金融、保險(xiǎn),、汽車(chē)等領(lǐng)域,。

傳化智聯(lián)

2018年1～6月份，傳化智聯(lián)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.91億元,，同比增長(zhǎng)91.67%,；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4.83億元，同比增長(zhǎng)19.82%,；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2.71億元,，同比增長(zhǎng)43.30%。

傳化智聯(lián)表示,，業(yè)績(jī)的增長(zhǎng),，主要是因?yàn)閭骰W(wǎng)智能物流業(yè)務(wù)的發(fā)展，上半年公司不斷推進(jìn)“全國(guó)化城市物流中心,、金融服務(wù),、智能化”三大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，結(jié)合共享理念,、平臺(tái)模式和數(shù)字化技術(shù),，構(gòu)建物流供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)體系，深化開(kāi)展各類(lèi)業(yè)務(wù),，傳化網(wǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng),，并取得顯著的經(jīng)營(yíng)成效。

2018年上半年,，傳化智聯(lián)在全國(guó)重點(diǎn)城市的布局覆蓋率不斷提升,，在“三縱四橫”交通大通道上的布點(diǎn)密度進(jìn)一步加強(qiáng)，累計(jì)全國(guó)化布局150個(gè)項(xiàng)目,，覆蓋30個(gè)省市自治區(qū),，1月至6月港內(nèi)物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額189.36億元，納稅額達(dá)7.25億元,。

目前,，公司全國(guó)化的公路港城市物流中心基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)基本形成，業(yè)內(nèi)人表示,，這也是傳化智聯(lián)較為強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壁壘之一。

物流巨頭們上半年的“成績(jī)單”已經(jīng)一覽無(wú)余了，根據(jù)他們的發(fā)展勢(shì)頭,，下半年你更看好哪家的發(fā)展呢,？