時間：2022-05-09 09:35:35 點擊：次
來源：快遞物流之聲 作者：

條評論打印收藏

4月30日,，隨著申通快遞(8.380, 0.47, 5.94%)股份有限公司（以下簡稱“申通快遞”,，002468.SZ）披露2021年年報,，快遞行業(yè)上市公司全部交出了2021年業(yè)績答卷。

《中國經(jīng)營報》記者梳理發(fā)現(xiàn),，受監(jiān)管政策趨嚴影響,，2021年,，快遞行業(yè)發(fā)展環(huán)境迎來拐點,，龍頭上市公司紛紛宣布退出“價格戰(zhàn)”,，快遞價格逐步回歸理性。而隨著快遞行業(yè)從價格競爭逐漸轉(zhuǎn)向價值競爭,，龍頭快遞公司及時調(diào)整競爭策略,，更加重視產(chǎn)品差異化布局和服務質(zhì)量提升。

同時,，多數(shù)快遞公司業(yè)績增速開始回升,，龍頭快遞公司市場份額進一步集中。其中,，中通快遞（開曼）有限公司（以下簡稱“中通快遞”,，02057.HK）、圓通速遞(17.880, 1.04, 6.18%)股份有限公司（以下簡稱“圓通速遞”,，600233.SH）,、韻達控股股份有限公司（以下簡稱“韻達股份(15.440, 1.35,9.58%)”，002120.SZ）等“通達系”快遞公司市場份額穩(wěn)中略升,。

營業(yè)收入集體增長

2021年,，快遞單票價格有所回升，多數(shù)快遞公司業(yè)績增速明顯恢復,。“通達系”快遞公司和德邦物流股份有限公司（以下簡稱“德邦股份(13.790, 0.79, 6.08%)”,，603056.SH）的營業(yè)收入增速均超過2020年，其中,，韻達股份和申通快遞營收回歸正增長,。

從業(yè)務量來看，2021年,，中通快遞,、韻達股份、圓通速遞和申通快遞全年包裹量分別為223億件,、184億件,、165億件、110億件,，市場占有率分別為20.6%,、16.99%、15.28%,、10.23%,。與2020年相比，行業(yè)前三甲的排位保持不變,，市場占有率均穩(wěn)中有升,，而排名第四的申通快遞市場占有率有所下降。

從業(yè)務量增長率來看,，圓通速遞同比增長30.76%,，增速在“通達系”快遞公司中排名第一。在營業(yè)收入方面,，綜合中通快遞此前發(fā)布的2021年全年未經(jīng)審計的財務業(yè)績報告,，中通快遞、韻達股份,、圓通快遞,、德邦股份和申通快遞2021年營業(yè)收入分別為304.06億元、417.29億元,、451.55億元,、313.59億元、252.55億元,，分別同比增長20.6%,、24.56%、29.36%,、14.02%,、17.10%,。

與2020年快遞企業(yè)利潤普遍承壓相比，2021年這一現(xiàn)象有所緩解,。中通快遞2021年調(diào)整后凈利潤為49.5億元,，增速回歸正增長，同比增長7.8%,；韻達股份歸屬于上市公司股東的凈利潤14.77億元,，增速回歸正增長，同比增長5.15%,；圓通速遞歸屬于上市公司股東的凈利潤為21.03億元,，同比增長19.06%，增幅進一步擴大,。

不過,，申通快遞在2021年依然受“價格戰(zhàn)”影響較大，當年營業(yè)收入雖然實現(xiàn)正增長,，但歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損9.09億元,，同比大幅下滑2603.16%。

對于業(yè)績變化的原因,，申通快遞方面在年報中表示,，2021年前三季度，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量累計完成 767.7億件,，同比增長36.7%,；單件快遞收入為9.68元，同比下降11%,，價格競爭較為激烈,。“公司為維持快遞網(wǎng)絡的健康發(fā)展，增強加盟網(wǎng)點的客戶拓展和服務能力,，在此期間公司適當調(diào)整了市場政策的扶持力度,，導致公司單票快遞收入下降，因此對全年業(yè)績產(chǎn)生一定影響,。”

對于2021年前三季度的表現(xiàn),，申通快遞方面進一步解釋稱，由于受場地搬遷,、項目竣工延期等因素影響,，整體單量吞吐規(guī)模受限，導致公司運營成本較高,，產(chǎn)能利用率較低,，一定程度上影響了公司業(yè)績表現(xiàn)。

和申通快遞類似,，2021年,，主攻大件快遞市場的德邦股份營業(yè)收入雖然實現(xiàn)同比增長,，但凈利潤依舊承壓。財報數(shù)據(jù)顯示,，2021年,，德邦股份歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.43億元，同比下滑74.69%,；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為虧損2.08億元,，同比減少198.57%,。

物流行業(yè)專家楊達卿向記者分析稱,，影響2021年頭部快遞公司業(yè)績轉(zhuǎn)好主要有兩大因素：第一是快遞需求恢復和增量擴圍。中國在全球率先有效控制新冠肺炎疫情后經(jīng)濟快速恢復,，為生產(chǎn)物流和生活物流需求提供了機會,，農(nóng)村市場及海外市場增量也為快遞公司提供了新增長引擎。第二是“去內(nèi)卷化”競爭利好行業(yè)有序發(fā)展,。

“2021年,，國家郵政局和市場監(jiān)管總局等多方面協(xié)同，推進快遞市場‘去內(nèi)卷化’競爭,，惡性價格戰(zhàn)得到遏制,，使得快遞公司恢復有序競爭。”楊達卿認為,，2021年“去內(nèi)卷化”競爭和疫情影響之下,，部分中小快遞公司和跨界企業(yè)或者被整合或者退出競爭，使得快遞市場的相對集中度提高,，快遞企業(yè)走出惡性價格戰(zhàn)競爭泥淖,，得以強化服務品質(zhì)和拓展服務價值鏈。

樹立差異化競爭優(yōu)勢

2021年,，快遞行業(yè)監(jiān)管風暴從“快遞大省”浙江省刮起,。當年4月份，浙江省政府通過了《浙江省快遞業(yè)促進條例（草案）》,，明確規(guī)定“快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價格提供快遞服務”,。此后，北京市,、上海市和廣州市等地方政府和郵政主管部門也先后出臺相關政策,，引導快遞行業(yè)健康發(fā)展。

另一方面,，近一年來,，快遞行業(yè)利好政策不斷。2021年3月,，《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標剛要》發(fā)布,，指出強化流通體系支撐作用,，建設現(xiàn)代物流體系。今年以來,，《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設規(guī)劃》《加快建設全國統(tǒng)一大市場的意見》陸續(xù)發(fā)布,，明確現(xiàn)代流通網(wǎng)絡發(fā)展方向，并給出具體指引,。

在此背景下,，快遞行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)成為行業(yè)共識。首創(chuàng)證券研報認為,，在政策持續(xù)影響下,，物流行業(yè)的健康發(fā)展和良性競爭已經(jīng)成為監(jiān)管要求和行業(yè)共識，快遞板塊的競爭已經(jīng)從單一價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向品質(zhì)和能力的綜合比拼,。

記者梳理多家快遞公司年報發(fā)現(xiàn),，在放棄以價換量的競爭策略后，龍頭快遞公司開始發(fā)力打造差異化競爭力,，同時更加注重提升產(chǎn)品服務質(zhì)量和建立品牌優(yōu)勢,。

同時，高端時效產(chǎn)品成為快遞公司競逐的“新領地”,。2020年4月,，中通快遞推出“中通標快”時效產(chǎn)品。據(jù)介紹,，“中通標快”目標市場定位于對服務,、安全有較高需求的中高端快遞市場，例如服裝,、電子,、金融、珠寶,、旅游和醫(yī)藥等,。

中通快遞集團董事長賴梅松在2021年業(yè)績電話會議上表示，快遞企業(yè)之間的競爭絕不是單方面的競爭,，而是全鏈路的競爭,。中通快遞將力爭在未來的5年時間里，打造出綜合物流服務能力的“護城河”,，從領先優(yōu)勢走向“絕對優(yōu)勢”和“生態(tài)優(yōu)勢”,。

2021年11月，韻達股份將韻達特快項目正式更名為“智橙網(wǎng)”,。據(jù)韻達股份方面介紹,，智橙網(wǎng)產(chǎn)品是對韻達網(wǎng)絡服務產(chǎn)品進行的全新升級，幫助客戶實現(xiàn)產(chǎn)品分層,、服務分層,，打造時效先行,、服務優(yōu)行一體化的中高端快遞服務產(chǎn)品。

韻達股份在年報中也提出,，2021年,，公司深入實施“產(chǎn)品分層”策略，在鞏固標準快遞基本盤的同時,，大力開拓韻達特快及增值服務市場與客戶,，向科技創(chuàng)新、精益管理和優(yōu)質(zhì)服務要紅利,，培育“第二增長曲線”,。

光大證券(11.380, 0.63, 5.86%)分析師程新星分析認為，韻達股份深入實施“產(chǎn)品分層”策略,，在行業(yè)整體向溢價服務競爭格局發(fā)展的背景下,，有望繼續(xù)保持競爭優(yōu)勢,，獲得更大的品牌優(yōu)勢,、產(chǎn)品優(yōu)勢和發(fā)展空間。

2021年12月,，圓通速遞舉行“圓準達”產(chǎn)品發(fā)布會,，正式推出以時效升級和精準派送為核心優(yōu)勢的戰(zhàn)略級產(chǎn)品。對此,，圓通速遞總裁潘水苗表示,，快遞行業(yè)已進入從價格競爭轉(zhuǎn)向價值競爭的新階段，在產(chǎn)品分層分級上要體現(xiàn)差異化,，在普遍服務上要體現(xiàn)競爭力,。

談及快遞行業(yè)發(fā)展的趨勢，楊達卿表示,，新冠肺炎疫情多點散發(fā)對需求抑制依然存在,，國際經(jīng)濟形勢不確定性沖擊企業(yè)抗風險能力。楊達卿認為,，未來一段時間快遞行業(yè)將呈現(xiàn)多種趨勢,，第一，快遞行業(yè)的抱團整合仍是趨勢,，以此構建具有全球競爭力的綜合性快遞物流企業(yè),；第二，隨著產(chǎn)業(yè)鏈,、供應鏈發(fā)展,，高時效的敏捷供應鏈將吸引快遞公司加速從單一快遞服務向綜合性快鏈服務轉(zhuǎn)變，即基于數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈物流需求提供高效敏捷的一體化供應鏈服務,；第三,，數(shù)字科技深度滲透各領域,，加速快遞物流需求的數(shù)字化、智能化發(fā)展,，中國快遞公司將加速向數(shù)字化,、智能化方向轉(zhuǎn)型，包括大數(shù)據(jù),、人工智能等科技將更多地驅(qū)動服務升級,。第四，在全球化的發(fā)展形勢之下,，中國快遞公司適應“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,，并借助RECP、“一帶一路”等發(fā)展契機,，加速全球化的網(wǎng)絡布局和收并購進程,。