近日，黑石集團(tuán)買下富力物流園剩余30%的權(quán)益，將粵港澳大灣區(qū)內(nèi)最大的城市物流園徹底收入囊中。

實(shí)際上，這只是黑石集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)瘋狂掃貨的一個(gè)縮影。近年來，黑石集團(tuán)頻頻出手，在中國(guó)物流領(lǐng)域的布局已經(jīng)達(dá)到一定規(guī)模。

黑石集團(tuán)創(chuàng)始人蘇世民不止一次在公開場(chǎng)合表態(tài)：“多年來，中國(guó)一直是絕佳的投資目的地。”秉承如此理念，黑石集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)還有哪些驚人舉動(dòng)？

一

近日，富力地產(chǎn)發(fā)布公告稱，將富力物流園30% 權(quán)益售予黑石集團(tuán)。除去稅項(xiàng)及其他成本、費(fèi)用后，富力地產(chǎn)可獲現(xiàn)金約12.63 億元。

這是富力地產(chǎn)第二次出售該物流園權(quán)益。今年1 月，富力地產(chǎn)宣布，已經(jīng)將富力物流園70% 權(quán)益售予黑石集團(tuán)，共收取人民幣約40.62 億元。

至此，黑石集團(tuán)已將富力地產(chǎn)旗下的富力物流園徹底收入囊中，而通過出售富力物流園100%權(quán)益，富力地產(chǎn)合計(jì)收益約53 億元。

富力物流園成立于2007 年，是富力地產(chǎn)旗下唯一物流園，也是其進(jìn)軍工業(yè)地產(chǎn)的標(biāo)志性建筑。富力物流園占地1470畝，計(jì)劃總建筑面積超過120 萬平方米，是粵港澳大灣區(qū)內(nèi)最大的城市物流園區(qū)。

富力地產(chǎn)對(duì)富力物流園傾注了大量心血。2008 年，富力物流園首批倉(cāng)庫(kù)及物管服務(wù)大樓正式投入使用，次年吸引首家龍頭企業(yè)中國(guó)煙草入駐，目前已吸引醫(yī)藥、冷鏈、電商、鞋服、通訊、快消品、第三方物流等各類企業(yè)客戶入駐。

富力地產(chǎn)稱，出售事項(xiàng)使其在該物流園的投資價(jià)值得以變現(xiàn)，帶來增強(qiáng)財(cái)務(wù)靈活性的機(jī)會(huì)，包括提高資本儲(chǔ)備及降低負(fù)債比率，有助于集團(tuán)減低風(fēng)險(xiǎn)。富力地產(chǎn)計(jì)劃，出售所得現(xiàn)金用于改善其整體流動(dòng)性，包括但不限于還款、于公開市場(chǎng)購(gòu)買現(xiàn)有票據(jù)，或提早償還其他債務(wù)。

事物都有兩面性，這起交易也不例外。對(duì)黑石集團(tuán)而言，這筆生意非常令人滿意。黑石房地產(chǎn)中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理陳宇興奮表示：“基于交易標(biāo)的物的稀缺，一般很難找到這樣大體量的物流項(xiàng)目園區(qū)，尤其是在廣州這樣的核心城市。”

眾所周知，在紅利政策指引下，粵港澳大灣區(qū)正在快速發(fā)展為金融、科技和運(yùn)輸中心，也是中國(guó)最大的物流市場(chǎng)之一。深諳投資之道的黑石集團(tuán)，自然不愿錯(cuò)過這趟發(fā)展的快班車，拿下富力物流園后，黑石集團(tuán)在中國(guó)物流方面的投資已超8.6億美元，折合人民幣約55 億元。

二

拿下富力物流園100% 權(quán)益，只是黑石集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)瘋狂掃貨的一個(gè)縮影。近年來，黑石集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)頻頻出手，通常都是大手筆。

今年6 月，黑石集團(tuán)以13 億美元的代價(jià)，從泛海集團(tuán)手中買下美國(guó)國(guó)際數(shù)據(jù)集團(tuán)（IDG ），成為年內(nèi)黑石集團(tuán)在中國(guó)交易金額最大的一筆收購(gòu)。

對(duì)于富力物流園所處的物流領(lǐng)域，黑石集團(tuán)算是情有獨(dú)鐘，并且步步為營(yíng)，在海外市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)同步開工，當(dāng)前布局已經(jīng)達(dá)到一定規(guī)模。

2019 年6 月，黑石集團(tuán)斥資187 億美元，接盤新加坡普洛斯手中的美國(guó)工業(yè)倉(cāng)庫(kù)網(wǎng)絡(luò)及債務(wù)，該投資組合面積約1.79 億平方英尺，幾乎是當(dāng)時(shí)黑石集團(tuán)在美國(guó)工業(yè)占地面積的兩倍。

在中國(guó)物流領(lǐng)域，黑石集團(tuán)也在不斷跑馬圈地。2017 年，為了統(tǒng)籌管理在中國(guó)物流市場(chǎng)的業(yè)務(wù)布局，黑石集團(tuán)專門設(shè)立了物流基礎(chǔ)設(shè)施管理平臺(tái)龍地物流。

此后，黑石集團(tuán)在中國(guó)的物流地產(chǎn)投資規(guī)模迎來快速增長(zhǎng)。2018 年10 月，黑石集團(tuán)花費(fèi)2.75 億元，取得東百集團(tuán)旗下一家物流業(yè)務(wù)子公司佛山睿優(yōu)80% 股權(quán)。

2019 年6 月，黑石集團(tuán)旗下地產(chǎn)基金與第一產(chǎn)業(yè)集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就第一產(chǎn)業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)開發(fā)建設(shè)的物流園區(qū)開展全方位的深度合作。

2020 年，黑石集團(tuán)進(jìn)一步加大對(duì)中國(guó)物流地產(chǎn)的投資力度，先后打入佛山、長(zhǎng)沙、太倉(cāng)、武漢、鄭州等地，同年還在上海新建成一座物流園區(qū)。

今年7 月，黑石集團(tuán)還為龍地物流引入了首席執(zhí)行官黃詠祥，這也是黑石集團(tuán)首次聘任該職位的高管。黑石集團(tuán)對(duì)中國(guó)物流產(chǎn)業(yè)的重視程度可見一斑。

目前，龍地物流在全國(guó)范圍內(nèi)管理著40 個(gè)物流園區(qū)和占地面積超過500 萬平方米的倉(cāng)庫(kù)組合，客戶覆蓋23 座城市，服務(wù)客戶涵蓋電商、零售、第三方物流、快遞快運(yùn)和制造業(yè)等行業(yè)。

黑石集團(tuán)認(rèn)為，物流是在全球最有信心的投資主題。因?yàn)槿螂娮由虅?wù)發(fā)展的勢(shì)頭繼續(xù)高漲，新冠疫情對(duì)消費(fèi)者偏好和期望產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，這也推動(dòng)了對(duì)密集型地區(qū)最后一英里配送中心的需求。

三

黑石集團(tuán)之所以能在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)大張旗鼓地跑馬圈地，說到底還是因?yàn)槭治罩亟稹?/span>

黑石集團(tuán)是全球最大的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以并購(gòu)業(yè)務(wù)起家，目前業(yè)務(wù)包括企業(yè)私募股權(quán)基金、房地產(chǎn)機(jī)會(huì)基金、對(duì)沖基金、優(yōu)先債務(wù)基金等。早期，黑石的房地產(chǎn)投資組合主要包括出租房屋、辦公室、酒店和全球零售物業(yè)。

黑石集團(tuán)的發(fā)展壯大，離不開靈魂人物蘇世民的運(yùn)籌帷幄。蘇世民1947 年出生在美國(guó)費(fèi)城的一個(gè)普通家庭，作為猶太移民后裔，他從小便有經(jīng)商頭腦，14 歲與雙胞胎弟弟合開過一家剪草公司。

1969 年，蘇世民從耶魯大學(xué)畢業(yè)，1972 年又從哈佛商學(xué)院取得MBA 學(xué)位。大學(xué)畢業(yè)后，他拒絕了摩根史丹利的offer ，加入了雷曼兄弟，僅用六年時(shí)間便坐到了雷曼兄弟全球兼并業(yè)務(wù)合伙人的位置。

然而，蘇世民并不甘心只拿一份高薪工作，于是便拉著恩師彼得·彼得森，共同出資40萬美元?jiǎng)?chuàng)建黑石集團(tuán)，從并購(gòu)業(yè)務(wù)入手，逐步將黑石集團(tuán)打造成全球首屈一指的金融帝國(guó)。

2007年6 月，黑石集團(tuán)以每股31 美元的價(jià)格，發(fā)行1.3 億股，公開募資超過40 億美元，當(dāng)時(shí)成為繼谷歌上市以來第二大IPO ，也成為全球VC/PE 史上的里程碑事件。

今年10 月，黑石集團(tuán)發(fā)布Q3 財(cái)報(bào)，再度創(chuàng)造了歷史。報(bào)告期內(nèi)，黑石集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收62.24 億美元，同比增長(zhǎng)105% ；歸屬于公司的凈利潤(rùn)為14 億美元，同比增長(zhǎng)76% 。

在疫情背景下，黑石集團(tuán)的業(yè)績(jī)?cè)鏊倭钊梭@嘆。更令人驚嘆的是，黑石集團(tuán)的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到了史無前例的7310億美元，約合人民幣4.67 萬億元，成為當(dāng)之無愧的宇宙第一大PE 。

即便如此，黑石集團(tuán)仍未放慢前進(jìn)的腳步。今年10 月，有消息稱黑石集團(tuán)正準(zhǔn)備籌集一支并購(gòu)基金，其規(guī)模有望達(dá)到300 億美元，或?qū)⒃俅嗡⑿略撔袠I(yè)的歷史最高紀(jì)錄。

蘇世民不止一次在公開場(chǎng)合中說過：最好的投資機(jī)會(huì)在中國(guó)。并表示，在中國(guó)市場(chǎng)，科技和醫(yī)療健康這兩個(gè)賽道的增長(zhǎng)率和基本面都是巨大的。在中國(guó)，沒什么是一成不變的。

值得一提的是，今年6月，黑石集團(tuán)曾對(duì)潘石屹、張欣夫婦的SOHO 中國(guó)延期全面要約收購(gòu)，無奈折戟而歸。

蘇世民格外看好中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展前景，也有意將投資重心轉(zhuǎn)移到中國(guó)市場(chǎng)。如今，VC/PE 圈最關(guān)心的是，黑石集團(tuán)在中國(guó)的下一筆投資會(huì)投向哪里呢？