時(shí)間：2019-03-21 17:00:11 點(diǎn)擊：次
來(lái)源：雙壹咨詢 作者：新愿

條評(píng)論打印收藏

2019年，快遞行業(yè)進(jìn)入增速換擋期。國(guó)家郵政局預(yù)計(jì)，2019年中國(guó)快遞業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)20% ，快遞業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)19%，可預(yù)見(jiàn)未來(lái)快遞行業(yè)增速將再度放緩。

通過(guò)1-2月份綜合數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年快遞行業(yè)開(kāi)年的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合預(yù)期。從下圖可以看出全行業(yè)開(kāi)年兩個(gè)月增速大幅下滑，業(yè)務(wù)量增速同比下降已接近10個(gè)百分點(diǎn)！（注：受春節(jié)假期影響，單看1月份或2月份的數(shù)據(jù)表現(xiàn)都會(huì)出現(xiàn)巨大波動(dòng)，故此處將1-2月兩個(gè)月份數(shù)據(jù)匯總分析。）

增速分化，誰(shuí)能拔得頭籌？

細(xì)看頭部快遞企業(yè)，已發(fā)布月度數(shù)據(jù)的四家A股企業(yè)，增速分化明顯。

通達(dá)系1-2月份業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)均大幅跑贏行業(yè)均值，尤其是申通暫以53.4%的業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)先其他快遞，小幅提升市占率。回顧申通2018年1-2月份業(yè)務(wù)量增速僅為15.8%，收入增速僅為20.3%，2019年申通能獲得上述業(yè)績(jī)可謂拔得頭籌，贏取開(kāi)門紅。

順豐卻似乎正在面臨通達(dá)系爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額。順豐1-2月份綜合業(yè)務(wù)量、收入增速（業(yè)務(wù)量7.3%，收入13.8%）均遠(yuǎn)落后于行業(yè)均值，參考2018年1-2月份順豐41.69%的業(yè)務(wù)量增速和35.66%的收入增速，今年順豐開(kāi)局不利，呈現(xiàn)疲敝態(tài)勢(shì)。

底蘊(yùn)猶在，上演大哥歸來(lái)？

近來(lái)申通聲量最大的事件，應(yīng)是阿里入股。阿里巴巴通過(guò)受讓實(shí)控人或德殷投資持有的新公司A的股權(quán)或者向新公司A增資的方式獲得其49%的股權(quán)，間接持有申通快遞14.65%的股權(quán)，為此將支付的對(duì)價(jià)為46.65億元。申通近幾年市場(chǎng)份額節(jié)節(jié)退讓，市占率已經(jīng)從第一降至第五。那么，申通為何依然能獲得阿里認(rèn)可？

雙壹觀察到，自2015年“陷落”了三年之后，申通管理層發(fā)生重大變化，隨即開(kāi)始戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。其中加快“直營(yíng)”步伐，加大投資力度是申通得以改觀最核心的動(dòng)作。2018年申通大手筆收購(gòu)超過(guò)20個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心，便于總部加大投資場(chǎng)地和自動(dòng)化設(shè)備，提升中轉(zhuǎn)運(yùn)輸效率。這些舉措一方面有力促進(jìn)了服務(wù)質(zhì)量的改善，促進(jìn)申訴率下降明顯；另一方面，有效降低了單票成本，開(kāi)始適應(yīng)快遞行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、集約化、規(guī)模化的發(fā)展趨勢(shì)。

與此同時(shí)，電商發(fā)展仍有較大活力。隨著拼多多的崛起，縣域電商需求被激活，未來(lái)電商快遞市場(chǎng)將會(huì)再度大幅增長(zhǎng)，為電商快遞提供足夠的成長(zhǎng)空間。

份額圍剿，順豐另辟蹊徑！

隨著商務(wù)件需求劇烈波動(dòng)，加之新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期，順豐在2019年面臨市場(chǎng)份額下滑的窘境。電商件市場(chǎng)愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)，順豐幾乎“隱退”；而在商務(wù)件市場(chǎng)，順豐也并非壁壘深厚。各家機(jī)構(gòu)紛紛將順豐2019-2020年盈利預(yù)測(cè)調(diào)低10-15個(gè)百分點(diǎn)。單從市場(chǎng)份額上來(lái)看，順豐可能會(huì)逐漸掉隊(duì)。

曾以“快”為主驅(qū)動(dòng)力的順豐，正全力奔跑，全方位探索。從長(zhǎng)期看，順豐在快遞行業(yè)內(nèi)具備自身獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，向綜合物流服務(wù)商的開(kāi)拓路徑清晰。然而面臨通達(dá)系的“圍剿”（甚至通達(dá)系經(jīng)意不經(jīng)意地已不再將順豐作為對(duì)手），順豐市場(chǎng)份額已降至第六名，且毫無(wú)回暖跡象，甚至?xí)贿M(jìn)一步拉大差距。順豐這幾年究竟是自負(fù)輕敵還是睥睨窺覦，現(xiàn)在又是在焦慮試錯(cuò)還是穩(wěn)健布局，其主觀感受和意愿已不那么重要。

通達(dá)系專注、聚焦，在電商快遞領(lǐng)域持續(xù)深耕，競(jìng)爭(zhēng)仍在升溫，價(jià)格戰(zhàn)看不見(jiàn)終點(diǎn)，成本優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)雙重加持，幾乎不再留有其他快遞乃至順豐在此領(lǐng)域的擴(kuò)張機(jī)會(huì)。順豐則“另辟蹊徑”，將物流供應(yīng)鏈中非電商部分基本悉數(shù)接觸，在重貨、冷鏈、供應(yīng)鏈等方面更是以投資或收購(gòu)等相對(duì)較重的方式進(jìn)行戰(zhàn)略落地，并且取得了一些階段性的成果。其中快運(yùn)、冷運(yùn)等業(yè)務(wù)在去年繼續(xù)維持80%以上快速增長(zhǎng)，快運(yùn)突破80億收入大關(guān)，成為順豐增長(zhǎng)新動(dòng)能，同城配增長(zhǎng)172.2%，收入突破10億。

江湖變遷，快遞行業(yè)集中度越來(lái)越高，頭部企業(yè)排名每年都在異動(dòng)，誰(shuí)也不甘落后。在順豐26歲生日來(lái)臨之際，祝愿順豐能夠穩(wěn)健成長(zhǎng)，早日完成布局，在多領(lǐng)域開(kāi)花，實(shí)現(xiàn)非連續(xù)性跨越，以非凡的魄力推動(dòng)快遞行業(yè)進(jìn)入新局面。