時間：2015-01-28 11:26:42 點擊：次
來源：中國電子商務(wù)與物流網(wǎng) 作者：本站記者

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（溫馨提示：本文為速記初審稿,，保證現(xiàn)場嘉賓原意,，未經(jīng)刪節(jié),，或存紕漏，敬請諒解,。）

深圳光線云端有限公司總經(jīng)理    池 洋

以下為嘉賓演講實錄：

在金融谷給大家分享互聯(lián)網(wǎng)金融,，我覺得特別有意義。雖然從萬豪到大興的距離有一點遠(yuǎn),，但是看到這里裝飾得春意盎然，也讓我們對互聯(lián)網(wǎng)金融充滿了信心,。

互聯(lián)網(wǎng)的高頻熱詞,，一邊是繁花似錦，一邊是灰暗一片,。作為互聯(lián)網(wǎng)金融來講,，互聯(lián)網(wǎng)加金融實際上是業(yè)界的看法，而它并不是傳統(tǒng)意義上的學(xué)術(shù)上的定義,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與金融的網(wǎng)絡(luò)化有著本質(zhì)區(qū)別,。

我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融分為幾個方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融變革產(chǎn)業(yè)從便捷到競合,。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)分幾個方面,，第三方支付的發(fā)展,。互聯(lián)網(wǎng)金融P2P發(fā)展現(xiàn)狀,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的眾籌發(fā)展模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的政策分析,。

互聯(lián)網(wǎng)加金融并非學(xué)術(shù)意義上的定義，但是業(yè)界的約定俗成,?；ヂ?lián)網(wǎng)通過技術(shù)、大數(shù)據(jù)創(chuàng)新,，一方面解決用戶的體驗,。另一方面，使傳統(tǒng)金融得到更好的發(fā)展,。從這個角度來講,，今天的互聯(lián)網(wǎng)，跨界越來越成為發(fā)展趨勢,。每一個產(chǎn)業(yè)的成本越來越高,。順豐做快遞的，今天又開始開黑店,。有很多企業(yè)是做地產(chǎn)的,，今天又投入了互聯(lián)網(wǎng)金融，或者是做O2O,。這種情況下,，任何一個供應(yīng)鏈，只要你有心,，只要通過大數(shù)據(jù)服務(wù),，通過云計算，都有可能改變上下游的合作關(guān)系,。

在跨界整合的平臺上,，無論是電商、物流,、金融,，還是地產(chǎn)界的各路人馬,，投入大量資金進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的競合。我們都可以看到互聯(lián)網(wǎng)本身的優(yōu)勢,，以前有支付,，以前有金融，以前有地產(chǎn),，以前有電商,，加上今天的移動互聯(lián)網(wǎng)，整個產(chǎn)業(yè)都在競合與發(fā)展中不斷前進(jìn),。

在互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的時候,，一方面是創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。另一方面是傳統(tǒng)企業(yè)不斷感受到危機(jī),。作為巨無霸的淘寶,、財富通，是贏者通吃,，所有產(chǎn)業(yè)都要涉足,，讓規(guī)模比較小的企業(yè)“望羊興嘆”。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有著本質(zhì)區(qū)別,。傳統(tǒng)金融既可以提供金融服務(wù),，也可以提供金融產(chǎn)品，甚至是金融工具,。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來講,，基本是圍繞著大數(shù)據(jù)、云計算進(jìn)行金融服務(wù),，我們統(tǒng)稱為電信的增值服務(wù),。除了建立自己的平臺以外，它本身是不產(chǎn)生產(chǎn)品的,。支付寶為什么要跟天鴻合作,，肯定是有一定道理。

從互聯(lián)網(wǎng)金融來講,，用戶有四個基本的金融服務(wù)需求,，支付、融資,、理財,、風(fēng)控。支付如何最便捷,、最方便，融資如何做到成本最低,，理財如何做到投資有收益,，而且是風(fēng)險可控,。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)以后，給傳統(tǒng)銀行,、傳統(tǒng)證券,、信貸市場帶來的不僅是沖擊，而是一場革命,，是互聯(lián)網(wǎng)時代必然的結(jié)果,。是互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天，金融嫁接在電商產(chǎn)業(yè)中,，大家必須面對的,，也不可能解決的問題。移動支付替代了傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù),，P2P替代了傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù),，眾籌替代了傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)。一方面是全球的支付市場在未來五年將保持40%的增長速度,。另一方面,，第三方支付在未來2-3年內(nèi)有70%的企業(yè)將會重新洗牌。

作為互聯(lián)網(wǎng)的典型業(yè)務(wù)模式,，它的四種需求是支付,、融資、理財和風(fēng)控,。支付更多的是第三方支付,。融資有P2P平臺、眾籌平臺,、資產(chǎn)交易平臺,、小微貸，還有基金,、網(wǎng)絡(luò)證券,、網(wǎng)絡(luò)理財，還有財富完全,。對于風(fēng)險管控,，傳統(tǒng)的保險業(yè)和征信業(yè)如何嫁接到互聯(lián)網(wǎng)，就是通過網(wǎng)絡(luò)保險,、網(wǎng)絡(luò)的征信系統(tǒng)建設(shè),。在淘寶上，在互聯(lián)網(wǎng)上,，可以賣保險,，可以賣基金，可以理財。同時,，因為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的蓬勃發(fā)展,，也使得有心人和有技術(shù)的企業(yè)和個人投入到第三方支付產(chǎn)品，為第三方支付企業(yè)提供搜索引擎服務(wù),。

下面介紹互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀,。到2014年7月17號，目前國內(nèi)一共有269家機(jī)構(gòu)獲得了支付牌照,。獲得6張牌照的有6家企業(yè),。銀行收單、預(yù)付卡發(fā)行受理,、互聯(lián)網(wǎng)移動電話,、固定電話、跨境支付,，目前一共有22家企業(yè)獲得了這些牌照,。

電商和跨境電商成為大家追捧的藍(lán)海。電商企業(yè)和電商物流企業(yè)都在尋找第三方支付,。不管是做什么交易,，最后都是通過支付完成交易。我給大家梳理了一下跨境支付牌照企業(yè)的分布,，基本上都是在北京,、上海、杭州,、重慶,、深圳。北京一共有9家企業(yè),，上海有8家,，杭州有2家，重慶有1家,，深圳有2家,。跨境支付可以分為貿(mào)易支付,、留學(xué)教育,、酒店住宿和機(jī)票。

第三方支付也存在一些問題,，像清關(guān)困難,、航線的問題。雖然我們今天是講互聯(lián)網(wǎng)金融,，但是圍繞物流企業(yè)展開的,。很多企業(yè)說通關(guān)困難,、航線困難，還有企業(yè)說支付困難,。江蘇有一家做得非常好的物流企業(yè)跟我說,，如果用戶結(jié)賬是用支付寶、財富通,，在海關(guān)清關(guān)特別容易?？墒侨绻闷渌闹Ц?，比如你有親戚朋友在國外，你買的東西也需要快遞公司投遞,。還有其他平臺用信用卡結(jié)賬的,。當(dāng)這個包裹交到快遞公司以后，每個月這樣的快遞有2萬達(dá),。在通關(guān)的時候,，現(xiàn)在的海關(guān)特別不靈活。支付并不是物流公司的主要業(yè)務(wù),，也好像不是你關(guān)心的事,，但你不得不關(guān)心所以這也是跨界的原因。

七類牌照的業(yè)務(wù)主要是網(wǎng)絡(luò)支付,、移動支付,、預(yù)付卡的發(fā)行和受理、POS機(jī),。我也幫大家梳理了每一項的盈利方式,。第三方支付企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和云端的系統(tǒng)服務(wù)，從支付加金融加營銷的方式為行業(yè)服務(wù),，覆蓋銀行,、商戶、直銷,、分銷,、代理、企業(yè)用戶,、個人用戶全方位的服務(wù)流程,，不能簡單的把一個支付企業(yè)看作是你買賣、我交錢或者是幫人家收費那么簡單,。側(cè)重于供應(yīng)鏈金融的解決方案,，這種支付企業(yè)能夠提供支付加財務(wù)管理加金融增值等方面的業(yè)務(wù)布局。還有一類是傳統(tǒng)收單企業(yè),，現(xiàn)在一共有269張牌照,。跟支付寶,、財富同期獲得支付牌照的企業(yè)，或者說躋身于6張牌照以上的企業(yè),，他們可以做到綜合收單業(yè)務(wù),，在線下發(fā)展POS機(jī)的特別多。當(dāng)每一個商戶手里都拿著一個POS機(jī)的時候,，你就已經(jīng)面臨著被重新洗牌的境地,。

支付寶、財富通,、中國銀聯(lián)分別位列第三方支付企業(yè)的前三甲,，移動互聯(lián)網(wǎng)支付市場占據(jù)了近94-95%的份額。這三家,，無論是在互聯(lián)網(wǎng)上,，還是在移動互聯(lián)網(wǎng)上，在移動互聯(lián)網(wǎng)上只有5%的市場份額留給三名以后的企業(yè),，3到8名的企業(yè)還占到了2.25%的市場份額,。在移動互聯(lián)網(wǎng)上有44張牌照，移動互聯(lián)網(wǎng)上有107張牌照,。

在移動互聯(lián)網(wǎng)時代,，支付企業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整業(yè)務(wù)方向。全國有269張牌照,，每拿一個牌照都需要獨立法人機(jī)構(gòu),、注冊資金達(dá)到1億元，而且還有經(jīng)營時間的限制,。因為這些硬性指標(biāo)的要求,，很多企業(yè)拿不到這么多的指標(biāo)。所以有牌照的沒有業(yè)務(wù),，有業(yè)務(wù)的可能沒牌照,。如果有人把95%降到80%，就說明別的企業(yè)成長了,。如果說成長到98%,，那些企業(yè)還有多少份額呢？

第三方支付是國家給非金融機(jī)構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)單獨頒發(fā)的牌照,。這些第三方支付企業(yè)如何跟銀行對接,。第三方支付的企業(yè)為什么跟其他企業(yè)不同。因為第三方支付的特殊性,，它的系統(tǒng)需要接入人民銀行的支付系統(tǒng),，它對支付企業(yè)的技術(shù)要求很高。如何防洗錢,、如何保證客戶的資金安全呢,？一方面是對支付企業(yè)提出很高的要求,。另一方面，為什么有些小企業(yè)發(fā)展不好,？因為一家平臺需要與多家銀行進(jìn)行簽約,，要進(jìn)行雙邊結(jié)算。小額款項不能實時到賬,，只有大于5萬的大額款項才能實時到賬,。

銀行卡組織的發(fā)卡行、持卡人,、收單機(jī)構(gòu),、商戶，要按照這個流程收一定的管理費,。在今年的11月29號，國家提出了允許銀行卡的清算機(jī)構(gòu)在國內(nèi)設(shè)立清算機(jī)構(gòu),，以后就不再是銀聯(lián)一家能做銀行卡清算,。這也意味著銀聯(lián)又面臨外資的進(jìn)入。

最近我們也聽到一些支付企業(yè)受到了處罰,。收單的典型作弊方式,，一個是繞過銀聯(lián)，直接交易,。第二個方式是減少一點手續(xù)費,。交易金額是7、2,、1的分配制度,。比如我有一張建行的卡，發(fā)卡行收70%的手續(xù)費,，收單機(jī)構(gòu)也需要收20%,，銀聯(lián)是10%。商戶交手續(xù)費有幾個規(guī)定,，餐飲,、一般購物、民生,、公益類的費率都不一樣,。有些人就跟第三方機(jī)構(gòu)一起合謀，餐飲的本來是1.25的費率,，他們會合謀弄一個0.7的代碼,。

第三方支付從端、管,，一直到云和生態(tài),，它是分四個層面,。首先是投入技術(shù)解決安全問題，通過提高安全感解決用戶的體驗問題,。以前大家更多的考慮端,，忽略了網(wǎng)絡(luò)生態(tài)環(huán)境。實際上支付寶今天能做得特別好,，這四步都做得比較完美,。通過層層的風(fēng)險防控，幫用戶達(dá)到安全使用的要求,。移動互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)對第三方支付是很大的沖擊?，F(xiàn)在有了二維碼、條形碼,，POS機(jī)的業(yè)務(wù)是不斷萎縮的,。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一方懂行的產(chǎn)業(yè)投資人和懂得資本財務(wù)的投資人，將資金,、資源,、優(yōu)秀項目、優(yōu)秀團(tuán)隊進(jìn)行組合的過程,。P2P在國內(nèi)有幾種形式,，包括無擔(dān)保、小貸公司,、平臺擔(dān)保,、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、保險公司等等,。P2P的發(fā)展不僅是國內(nèi)的,，還是全球的，陸金所一直引領(lǐng)著P2P行業(yè),。

互聯(lián)網(wǎng)金融還有一種形式是商業(yè)眾籌,。商業(yè)眾籌分為購買和投資兩種方式。購買又分為捐贈模式和獎勵模式,。投資的又分股權(quán)模式和債權(quán)模式,。股權(quán)又分有擔(dān)保和無擔(dān)保。目前眾籌平臺的同質(zhì)化現(xiàn)象特別多,，法律監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)管還需要不斷深化,。這個產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在是看上去很美的現(xiàn)狀，成熟機(jī)構(gòu)的建設(shè)還任重道遠(yuǎn),。

圍繞第三方支付的三大功能和金融服務(wù),，我們說的是信貸、支付結(jié)算和保理,。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收單的7,、2,、1分成模式?；ヂ?lián)網(wǎng)思維嫁接到金融領(lǐng)域以后,，市場競爭非常激烈，只有專注細(xì)分市場,。電商企業(yè)需要支付,，物流企業(yè)需要支付，每一個支付的環(huán)節(jié)不一樣,，即便是跨境電商,，每個國家的情況也有所不同。只有真正的服務(wù)中才能發(fā)現(xiàn)很多問題,，并不是同一款支付產(chǎn)品能滿足所有的支付需求,。更多的支付企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的發(fā)展和服務(wù)企業(yè)的特性進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務(wù)，使產(chǎn)品更加人性化,。只有做到支付,、營銷、金融的增值服務(wù)疊加,，才能把互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付產(chǎn)業(yè)做得更好,。

現(xiàn)在無論是證券公司,，還是保險公司，還是各種理財公司,，只能把錢存到銀行,。從銀行的金融機(jī)構(gòu)到非金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)，在信息不對稱的情況下,，先感知到政策,。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，大家都認(rèn)為銀行是核心,，再其次是證券,、基金、保險,、租賃,。其他的法律服務(wù)、IT技術(shù),、產(chǎn)品設(shè)計服務(wù),、電商平臺，都被認(rèn)為是外圍人員,。即便是第一批拿到牌照的技術(shù)企業(yè),，今天仍然沒有進(jìn)入電商行業(yè),。三年前，互聯(lián)網(wǎng)牌照和移動互聯(lián)網(wǎng)牌照已經(jīng)一分為二了,。今天再想進(jìn)互聯(lián)網(wǎng),，即使綜合服務(wù)的收單量很大，而在行業(yè)縱深方向還是沒有客戶,。

這個產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是從跨界到整合,，要做好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該有責(zé)任感和使命感,。在機(jī)遇面前,，只有人員互融、產(chǎn)業(yè)互融,，才能把產(chǎn)業(yè)做好,。

移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模會不斷增長，移動技術(shù)創(chuàng)新會多樣化,。移動互聯(lián)網(wǎng)在線教育肯定會成為爆點,。社交進(jìn)入視頻時代，移動電商不再只是購物,。新興移動設(shè)備層出不窮,。

互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)共享勢不可當(dāng)，P2P行業(yè)快速洗牌,。眾籌回歸理性,，市場細(xì)分，加速創(chuàng)業(yè)發(fā)展,。數(shù)字幣屬于小眾市場,。互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+信用征信系統(tǒng)成為必然的發(fā)展趨勢,。第三方支付移動奪天下,。互聯(lián)網(wǎng)里,，解決痛點,，深挖小微用戶需求。傳統(tǒng)浸種轉(zhuǎn)型中,，生死并行,，或重新你襲。政策層面,，權(quán)利下放,，加強(qiáng)監(jiān)管。行業(yè)合作，產(chǎn)業(yè)鏈延伸,。

2015年互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,，從產(chǎn)業(yè)到產(chǎn)業(yè)人，大家都是任重道遠(yuǎn),。既然我們選擇了這個行業(yè),，既然看好互聯(lián)網(wǎng)金融，希望大家都用更開放的思維,，做更多的互融,，把自己的企業(yè)和行業(yè)做得更好。