時間：2021-08-02 15:07:33 點擊：次
來源：中國物流信息中心 作者：胡焓 孟圓 吳江

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2020年新冠疫情對宏觀經(jīng)濟和物流運行造成重大沖擊,，黨中央,、國務院審時度勢開展疫情防控,，多措并舉恢復生產(chǎn)生活,，2021年上半年物流運行沿著穩(wěn)步復蘇軌跡行進，主要總量指標高于疫情之前水平,。社會物流總需求趨穩(wěn),，上半年社會物流總額150.9萬億元，可比增長15.7%,，其中工業(yè)和居民消費物流需求壓艙石作用繼續(xù)鞏固,，進口物流實物量保持增勢，物流市場規(guī)模繼續(xù)擴大,。

展望下半年,，疫情防控保持常態(tài)化，物流的保障性作用更加凸顯,，基礎(chǔ)性,、戰(zhàn)略性作用繼續(xù)增強,。在上年基數(shù)基礎(chǔ)上,，全年物流增長“前高后低”，初步預計社會物流總額全年增長在9-10%,。

一,、物流運行基本特征

（一）工業(yè)民生消費推動物流總需求恢復性增長

從總量和增速來看，數(shù)據(jù)均高于疫情之前的2019年同期,。上半年,，全國社會物流總額150.9萬億元，按可比價格計算,，同比增長15.7%（上年同期為-0.5%）,，兩年平均增長7.3%,，比一季度的兩年平均增速加快0.1個百分點。

分結(jié)構(gòu)看：民生消費相關(guān)的物流需求較快增長,；工業(yè)品物流需求增長超預期,，工業(yè)品物流總額現(xiàn)價增長超過20%，剔除價格因素,，可比增長15.9%,，工業(yè)品物流需求和民生物流需求拉動社會物流總額增長14.8%，增長貢獻率達到94.4%,；進口物流需求現(xiàn)價高速增長,，但剔除價格因素，物流實物量增長趨緩,；反映逆向物流的再生資源物品物流需求增速超過50%,。

（二）內(nèi)需外需同時發(fā)力工業(yè)品物流需求快速增長

上半年，工業(yè)品物流總額同比增長15.9%（去年上半年為下降1.3%）,，兩年平均增速為7%,，較一季度加快0.2個百分點，當月工業(yè)品物流總額增長 8.3%,，保持較快增速,。工業(yè)品物流總額快速增長主要來自于國內(nèi)需求回升和國際需求高漲。

國內(nèi)方面,，上半年制造業(yè)持續(xù)平穩(wěn)恢復,，制造業(yè)PMI均值為51.1%，保持在50%以上,，制造業(yè)物流需求同比增長17.1%,，兩年平均增速為7.5%。制造業(yè)中,，裝備制造業(yè),、高技術(shù)制造、消費品和原材料工業(yè)物流需求兩年平均分別增長11%,、13%,、5%和6%，重點行業(yè)醫(yī)藥制造業(yè)兩年平均增長14.9%,，工業(yè)機器人,、集成電路、微型計算機設(shè)備產(chǎn)量大幅增長,，比去年同期增長30-60%,，新動能效應明顯。

海外方面,，新興經(jīng)濟體新一輪疫情爆發(fā)后供應鏈斷鏈風險加劇,，東南亞,、南亞等地產(chǎn)能利用率短時間難以提升，我國產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢得以放大,，帶動醫(yī)療防疫,、電氣機械、耐用消費品和專用設(shè)備出口,。以醫(yī)療防疫類為例,，上半年醫(yī)藥制造和化纖制造出口交貨值同比增長53.5%和51.8%，疫苗出口量同比增長18.4倍,；消費品海外訂單暴增,，上半年服裝、家具,、體育用品,、家用電器出口金額同比增長29.5%、51.3% ,、83.1%和35.8%,。

（三）大宗商品價格大幅上升，進口物流總額價增量緩

去年以來,，大宗商品價格大幅攀升,，上游鐵礦石、玻璃,、化工原材料價格漲價向中間品和終端制造傳導,，盡管采取政策措施抑制價格過快上漲，但上半年大宗商品價格均值仍處高位,，以鐵礦砂為例,，7月份1-24日青島港61.5%的澳礦均價1418.4元/噸，連續(xù)三個月在1400元以上,，前七個月鐵礦石均價比去年同期漲幅達60.6%,。由于進口品種大宗商品占比較大，受價格上升影響,，上半年我國進口物流總額8.2萬億元,，現(xiàn)價增長26%，剔除價格因素,，進口物流總額可比增長僅為3.5%,，主要貨類增長有所分化，鐵礦砂,、天然氣進口量增長2.6%和23.8%，但煤炭進口量下降19.7%,，此外,，消費類進口物流需求維持高位,，糧食、肉類進口量增長43.1%和7%,。同時隨著基數(shù)上升,，各月進口物流可比增長連續(xù)回落。

（四）疫情改變消費習慣,，民生物流需求保持增長

疫情深度改變消費習慣和促銷慣性,，傳統(tǒng)吃穿用需求放緩，醫(yī)療保健等健康需求增長,，廠商促銷常態(tài)化旺季峰值趨于平滑,，同時大數(shù)據(jù)、5G和人工智能推動消費場景深度融合,，居家辦公生活場景激增,，加速居民網(wǎng)絡消費需求復蘇。上半年,，單位與居民物品物流總額同比增長17.8%,，兩年平均增長13.9%，遠高于社會物流總額增長,。上半年,，實物商品網(wǎng)上零售額累計增長18.7%，兩年平均增長16.5%,，比一季度加快1.1個百分點,；實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額的比重為23.7%，比一季度提高 1.8個百分點,。上半年電商物流運行指數(shù)中,，總業(yè)務量指數(shù)和農(nóng)村業(yè)務量指數(shù)均值為127.4點和125.1點，反映出電商物流總需求和農(nóng)村物流需求訂單量增長均超過25%,。

（五）物流市場規(guī)模繼續(xù)擴大,，行業(yè)保持高景氣區(qū)間

上半年，物流業(yè)總收入達到5.7萬億元,，同比增長22.8%,，兩年平均增長9.3%，增速高于2019年同期,，顯示物流供給進一步好轉(zhuǎn),，物流市場處于恢復期。從增長動能來看,，新業(yè)態(tài),、新動能市場發(fā)展向好，電商快遞物流收入增速仍高于運輸,、倉儲,、商貿(mào)等傳統(tǒng)領(lǐng)域,，帶動物流業(yè)總收入增長2個百分點；從構(gòu)成看,，運輸業(yè)仍是主要支撐,，鐵路、公路等運輸收入對物流業(yè)收入貢獻率近七成,。

上半年,，物流業(yè)景氣指數(shù)平均為54.5%，位于較高景氣區(qū)間,，二季度為55.9%,，比一季度明顯回升，同時分項指數(shù)反映出物流業(yè)發(fā)展更趨平衡,，新訂單指數(shù)和業(yè)務量指數(shù)差距不大,，大中小微企業(yè)均位于較高景氣區(qū)間，變動方向基本一致,。

中國物流景氣指數(shù)（LPI）

（六）物流服務價格海外暴漲,，公路穩(wěn)中有升

上半年，物流服務價格呈現(xiàn)明顯的內(nèi)冷外熱特征,。海運市場,，受疫情影響國際航運運力縮減，港口擁堵進一步限制運力釋放,，估計港口等候運力占比10%左右,。主要航線價格持續(xù)堅挺，去年以來指數(shù)大幅上漲,，上半年中國出口集裝箱運價指數(shù)均值1961.0點,，同比上升133.7%，上半年中國沿海散貨運價指數(shù)均值1257.35點,，同比上升29.0%,，上半年波羅的海干散貨指數(shù)BDI均值2257.2點，同比增長2.29倍,，航運市場供需失衡傳導至中歐班列,，結(jié)果是量升價漲，今年上半年共開行7323列,，同比增長43%,；運送貨物70.1萬標箱，同比增長52%,。國內(nèi)道路運輸市場需求擴大,，供需有所改善，運價穩(wěn)中有升，中國公路物流運價指數(shù)一,、二季度分別為99.8點和100.17點,，上半年平均100.02點,，比上年同期增長1.8%,。

（七）持續(xù)推進政策落實，營商環(huán)境持續(xù)向好

營商環(huán)境是企業(yè)經(jīng)營的重要保障,，各部門持續(xù)推進政策落實,。四部門開展道路限高限寬設(shè)施和檢查卡點專項整治行動。十八部門跨境貿(mào)易便利化專項行動,，持續(xù)推進優(yōu)流程,、降成本、提效率,，推進通關(guān)全流程電子化,，跨部門“一船多證一次通辦”，今年5月全國進口整體通關(guān)時間為38.93小時,，出口整體通關(guān)時間為2.12小時,，分別較2017年壓縮60.03%和82.74%。公安部推進優(yōu)化和改進城市配送貨車通行管理,，幾項重點值得關(guān)注,，一是完善電子通行證管理機制，4個城市試點電子通行碼,，下半年試點擴圍,，2022年計劃全國推廣；二是對貨車禁行,、限行政策開展梳理,、調(diào)整，督促地方建立正反饋機制,；三是推進落實新能源和冷鏈等物流車量的通行權(quán)限,。近期，交通部還擬出臺政策,，從規(guī)范道路執(zhí)法,、依法規(guī)制平臺壟斷、暢通投訴舉報渠道,、健全社會保障體系等方面改善貨運司機生存環(huán)境,，強化貨車司機權(quán)益保障。

二,、關(guān)注的問題

后疫情時代,，風險和機遇并存，但更重要的是識別風險和確認風險，提高風險預判能力和策略調(diào)整能力,。下半年,，重點關(guān)注：疫情風險對復蘇的沖擊，外部經(jīng)濟復蘇減弱出口替代效應,，內(nèi)部需求基礎(chǔ)需要鞏固,，周轉(zhuǎn)不暢導致保管環(huán)節(jié)成本上升，企業(yè)微觀盈利偏弱和后勁不足,?？傮w來看，外部重點關(guān)注疫情沖擊,，內(nèi)部重點關(guān)注物流需求變化,、微觀活力和周轉(zhuǎn)不暢。

（一）物流需求內(nèi)外條件發(fā)生變化

一是制造業(yè)出口物流需求減弱,。全球經(jīng)濟不會陷在泥潭中掙扎,，一些國家實施財政和貨幣政策刺激經(jīng)濟，提高人群接種比例,，放開封鎖措施和社交限制,，努力在艱難復蘇中提升供給，下半年制造業(yè)出口的外需替代效應或?qū)p弱,，對制造業(yè)物流需求造成一定影響,。二是疫情加劇復蘇的不穩(wěn)定性。從全球來看,，歐美和南亞疫情仍在擴散過程中,，貨場、港口和跨境節(jié)點持續(xù)擁堵,，貨源,、箱源和訂艙緊張的情況可能延續(xù)到四季度，國際貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的不穩(wěn)定性顯著增加,。三是國內(nèi)消費尚未全面恢復至常態(tài),，各地散發(fā)疫情對餐飲、旅游,、住宿,、會展修復造成沖擊，消費較難恢復到疫情前水平,。工業(yè)生產(chǎn)的需求端恢復要弱于生產(chǎn),，上半年制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)均值為52%，低于制造業(yè)PMI生產(chǎn)指數(shù)0.7個百分點,。

（二）社會周轉(zhuǎn)不暢警惕庫存上升

上半年,，社會物流總費用同比增長20.1%,，兩年年均增長7.4%，兩年平均增速略高于2019年平均水平,。社會物流總費用與GDP的比率為14.7%,，比今年一季度、2019年上半年高0.1個百分點,，物流運行成本總體平穩(wěn),。

實體經(jīng)濟帶動運輸費用快速增長。去年二季度以來,，生產(chǎn)普遍加速,，制造業(yè)PMI連續(xù)回升,，經(jīng)濟增長動力向第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,，由此帶來實物量運輸需求增長，上半年貨運量同比增長24.6%,，兩年平均增長7.2%,，運輸費用同比增長24.9%，兩年平均增長9.5%,。鐵路,、公路及水上運輸保持較快增長，增速在20%左右,。

保管環(huán)節(jié)成本上升,，資金占用成本、倉儲成本增長20%左右,。疫情反復,、大宗商品價格高位波動以及市場預期不明，供應鏈不穩(wěn)定性增大,，保管環(huán)節(jié)總體不暢,，5月末規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為17.8天，應收賬款平均回收期為52.5天,，高于往年水平,。存貨比例上升，資金周轉(zhuǎn),、銷售周期和賬期普遍延長,，資金占用比例增大，同時還存在大量的避險需求,，綜合導致保管環(huán)節(jié)成本上升,。當前條件下，庫存提高的后果是,，資金成本壓力和社會物流成本水平上升,，供應鏈上下游斷鏈風險增加,，這些方面尤其值得關(guān)注。

（三）企業(yè)微觀盈利沒有明顯改觀

物流行業(yè)競爭日趨激烈,，物流企業(yè)對上游企業(yè)議價能力普遍偏弱,，同時企業(yè)經(jīng)營成本持續(xù)上升，企業(yè)盈利情況沒有明顯改觀,。從物流景氣指數(shù)分項來看,，主營業(yè)務成本指數(shù)始終高于主營業(yè)務利潤指數(shù)，2021年1-6月份主營業(yè)務成本指數(shù)和主營業(yè)務利潤指數(shù)差距進一步擴大,，反映出成本增長壓縮利潤空間,。從重點企業(yè)調(diào)查來看，今年以來一,、二季度重點企業(yè)成本分別增長22.3%和30%,，而收入利潤率均不到5%，明顯低于工業(yè)企業(yè)8%的水平,。

（四）物流經(jīng)營的基本要素難題

當前物流運行和發(fā)展中的不協(xié)調(diào),、不協(xié)同的情況依然存在，物流需求宏觀趨穩(wěn)和企業(yè)微觀盈利趨弱并存,，單一環(huán)節(jié)效率較高和綜合物流效率偏低并存,，物流服務價格內(nèi)部趨穩(wěn)而外部高漲，傳統(tǒng)物流供給充裕而高端供應鏈物流服務不足,，物流所需的土地,、通行、稅費等基本要素問題推進緩慢,，而人力資源,、環(huán)保低碳、疫情防控等方面的成本顯著增加,，這些問題持續(xù)制約物流平穩(wěn)健康發(fā)展,。

三、全年預判和對策建議

展望下半年,，國際國內(nèi)循環(huán)進一步放開,，人員交流和跨境活動更趨頻繁，但物流環(huán)節(jié)疫情風險和堵點不容忽視,，海外港口等節(jié)點擁堵狀況短時間難以完全緩解,，疫情防控仍將保持常態(tài)化，因此物流的保障性作用更加凸顯,，基礎(chǔ)性,、戰(zhàn)略性作用繼續(xù)增強。在上年基數(shù)基礎(chǔ)上,，全年物流增長“前高后低”,，三,、四季度物流需求、物流業(yè)務收入,、業(yè)務規(guī)模增速將有所放緩,，初步預計社會物流總額全年增長在9-10%。

下半年,，物流持續(xù)復蘇需要在加大投資,、政策激勵、供應鏈發(fā)展和提振需求幾個方面進行加持：

一是加大物流基礎(chǔ)設(shè)施投資,。繼續(xù)加大公鐵水港航空升級擴能的投資力度,，在農(nóng)業(yè)物流、國家樞紐,、冷鏈物流方面加強短板建設(shè),，推進城鄉(xiāng)配送體系建設(shè)和物流樞紐有機銜接，加快物流領(lǐng)域數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，建立物流領(lǐng)域技改資金引導企業(yè)物流數(shù)字化,、智慧化改造升級，用高質(zhì)量物流供給應對需求,。充分調(diào)動民間投資積極性，將基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金試點項目優(yōu)先向民間投資宣介,，激發(fā)民間投資活力,。

二是同步推進政策激勵和市場糾偏，優(yōu)化市場環(huán)境,。一方面持續(xù)推進兩業(yè)深度融合,、供應鏈試點、物流高質(zhì)量發(fā)展,、交通物流融合,、多式聯(lián)運、冷鏈及農(nóng)村物流網(wǎng)絡建設(shè)等文件落實,，著力推進解決通行,、土地、稅費,、年檢年審等方面的突出問題,，減輕企業(yè)經(jīng)營負擔，切實提高企業(yè)政策感知度和參與度,。另一方面,，及時對行業(yè)發(fā)展態(tài)勢進行糾偏，建立城市物流績效評價體系,，強化政府誠信和企業(yè)誠信,，突出治理亂罰款,、任性檢查等問題，規(guī)范行政執(zhí)法,，科學監(jiān)管網(wǎng)絡貨運平臺運營,，促進運輸市場集約化發(fā)展，提高對經(jīng)營者集中和物流領(lǐng)域資本融資的關(guān)注,，重視物流領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施信息安全,。

三是提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈效率。當前社會周轉(zhuǎn)不暢,，大量物流成本消耗在無效環(huán)節(jié),，增加供應鏈上下游成本負擔，要改變降低單一環(huán)節(jié)成本的思維,，加強工業(yè)制造業(yè)內(nèi)部和供應鏈上下游企業(yè)之間深度融合,，提高供應鏈物流效率，降低全產(chǎn)業(yè)鏈,、全鏈條成本,。

四是進一步提振需求。消費物流需求占比總體不大,，但終端需求對中間產(chǎn)品和初級產(chǎn)品物流需求存在倍數(shù)效應,，隨著居民收入增長和物流網(wǎng)絡布局深化，城鄉(xiāng)電商物流消費依然存在廣闊空間,。工業(yè)物流需求占比九成,，要圍繞工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和提質(zhì)增效，以高質(zhì)量供給釋放工業(yè)物流需求,，在空間布局,、物流基礎(chǔ)設(shè)施配套、原材料采購和產(chǎn)品銷售等方面整合實現(xiàn)全方位供應鏈資源整合,。