時間：2020-12-03 16:06:16 點擊：次
來源：十億消費者 作者：房煜

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在當(dāng)下火熱的社區(qū)團(tuán)購市場有個說法,，無論新三團(tuán)（美團(tuán)、滴滴,、拼多多）和興盛優(yōu)選誰勝出,，最大的贏家都是騰訊,。一方面是騰訊直接投資了興盛優(yōu)選和拼多多，另一方面則在于,，社區(qū)團(tuán)購的玩法極大的激活了小程序和微信私域流量的想象空間,。

阿里巴巴，甘心做一場歷史大戲的看客嗎,？

對于社區(qū)團(tuán)購的火熱,，阿里陣營自然看在眼里。此前已經(jīng)傳出消息,，阿里系的盒馬鮮生已經(jīng)入局社區(qū)團(tuán)購,，侯毅親自赴武漢調(diào)研。在不久前的零售行業(yè)會議上,，侯毅也對社區(qū)團(tuán)購這一模式給予了高度評價,。

不僅如此,，此前就被阿里投資的十薈團(tuán)也在最近宣布了最新一輪融資。早在2019年1月,，阿里巴巴就投資了十薈團(tuán)A輪融資,。這一輪C3輪融資總金額是1.96億美元，本輪融資由阿里巴巴與Jeneration Capital時代資本聯(lián)合領(lǐng)投,，昆侖資本,、中金資本旗下基金、鼎暉投資,、GGV紀(jì)源資本,、愉悅資本、啟明創(chuàng)投,、渶策資本,、高鵠資本跟投，高鵠資本擔(dān)任本輪融資財務(wù)顧問,。

在社區(qū)團(tuán)購戰(zhàn)爭正進(jìn)入白熱化階段,，且美團(tuán)剛剛發(fā)布三季報的階段宣布此消息，基本上表明了一種態(tài)度：相對于互聯(lián)網(wǎng)陣營的創(chuàng)業(yè)公司陣營,，沒有人怯戰(zhàn)退出,。

無論是興盛優(yōu)選還是十薈團(tuán)，此前外界猜測的是否會賣身的說法可以歇一歇了,，興盛優(yōu)選已經(jīng)多次拒絕互聯(lián)網(wǎng)公司收購要求,，十薈團(tuán)宣布融資，表明至少現(xiàn)在大家都想打下去,。

社區(qū)團(tuán)購沒有人能夠速勝,，這真的是一場持久戰(zhàn)。當(dāng)然,，這樣也符合阿里的利益,。

論持久戰(zhàn)

從現(xiàn)階段來看，互聯(lián)網(wǎng)三巨頭目前來勢洶洶,，砸錢砸的也很猛,，但是開城、燒錢,、挖人這三板斧之后,，市場會逐漸稍微趨于理智。這有兩方面原因,，一方面是從市場角度,，互聯(lián)網(wǎng)巨頭他們會逐漸看到錢不能解決的問題正在浮出水面。經(jīng)過第一階段的狂轟亂炸，各家也都要好好想想接下來的打法,。而另一方面,，這種燒錢的速度，是否真的如老大所說,，不惜一切代價,。公司作為上市公司是否承受得起，大家還是需要算算帳的,。

根據(jù)美團(tuán)三季報顯示,，美團(tuán)新業(yè)務(wù)及其他分部的經(jīng)營虧損相比于2019年同期擴(kuò)大68.8%，而與今年二季度的新業(yè)務(wù)營收相比,，美團(tuán)在新業(yè)務(wù)的虧損則從15億元擴(kuò)大至20億元,。從虧損金額來看，這點錢對于美團(tuán)或許不算多,，但是關(guān)鍵是看虧損是否能夠帶來預(yù)期的效果,。

從社區(qū)團(tuán)購的幾個關(guān)鍵要素來看，資金使用效果最明顯的地方仍舊是流量,。巨頭瘋狂擴(kuò)張開新城,，無論是商品折扣本身還是宣傳力度，都能吸引大量用戶來社區(qū)團(tuán)購平臺嘗鮮,。從這個維度來說,，社區(qū)團(tuán)購的打新成本，是在邊際效應(yīng)遞減的,。因為社區(qū)團(tuán)購的社區(qū)熟人關(guān)系鏈,，也會導(dǎo)致通過社區(qū)團(tuán)購平臺購買的跟風(fēng)效應(yīng)。

反過來說,，資金使用效果不那么明顯的環(huán)節(jié)還有很多。我們可以從商品,、履約,、下沉三個維度看。

首先是商品層面,，由于超低價秒殺的玩法被廣泛使用,，實際上新三團(tuán)短時期內(nèi)不太需要真正關(guān)注商品質(zhì)量。在某些城市的某互聯(lián)網(wǎng)平臺,，出現(xiàn)了0.01元秒殺的大白菜,，這幾乎已經(jīng)接近“做公益”了，或許說和白送沒什么區(qū)別了,。在這種情況下,，難道消費者會計較大白菜的質(zhì)量嗎？新三團(tuán)用生鮮經(jīng)典爆品引流，比如大白菜,、雞蛋,，他們核心的目的仍舊是流量和用戶，而不是真正要引導(dǎo)用戶消費習(xí)慣和場景的改變,。雖然也有人撰文批評互聯(lián)網(wǎng)巨頭不應(yīng)該去搶小菜販的生計,，比如賣了一輩子雞蛋的頭發(fā)花白的老奶奶，但是這樣的文章有用嗎,？給文章點贊的人和去領(lǐng)雞蛋的人難道沒有重疊嗎,？

第二個層面，則是基于 最后一公里履約的城市配送環(huán)節(jié),，是否需要做基礎(chǔ)投入,。有觀點認(rèn)為，這場社區(qū)團(tuán)購大戰(zhàn),，或許會促使各方加強(qiáng)城市商流配送的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),。就像 電商的發(fā)展促進(jìn)了中國 快遞業(yè)的發(fā)展一樣。這個觀點從長期看是對的,，短期看則是秀才遇見兵,，你太天真了。

去現(xiàn)在的市場上問一圈,，你會發(fā)現(xiàn)巨頭們補課“物流”的方式,，就是“抄底”和“連窩端”，就是你的 倉庫點位不錯,，管理團(tuán)隊也成熟,，好吧，你開價吧,，直接工資翻倍,，你們來不來？你指望巨頭們在當(dāng)下子彈亂飛的時候耐心搭建一個系統(tǒng)的城市配送體系,，那是很難的,。即使總部有這個心，物流基礎(chǔ)設(shè)施的配套也無法趕上BD團(tuán)隊開城的速度,。你可以問問他們新到一地,，是先有的倉，還是先有的團(tuán),？所以最好的辦法,，就是搶。

第三個層面,，下沉市場是否真正覆蓋,？興盛優(yōu)選是巨頭的眼中釘,，但是興盛優(yōu)選力戰(zhàn)不退，底氣在哪里,？前面說的物流體系是一個因素,，這個因素虎嗅會在后面的文章詳細(xì)分析。還有一個重要的原因,，至少在大本營湖南市場,，興盛優(yōu)選已經(jīng)可以覆蓋鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場甚至到村。

這意味著什么,，這意味著在本地化 供應(yīng)鏈支撐的社區(qū)團(tuán)購市場,，規(guī)模是資本市場需要的故事，但不是決定勝負(fù)的故事,。目前據(jù)虎嗅了解,，興盛優(yōu)選在廣東市場，湖北市場受到了極大的壓力,。但是退一步說,，我們假設(shè)湖北市場完全失守又如何？湖北市場的失守會不會影響到湖南市場,？不會,。當(dāng)然，這會影響興盛優(yōu)選的估值,，這是另一個層面的較量,。

畢竟商場似戰(zhàn)場不是戰(zhàn)場。軍事上孤城難守,，是因為軍事上是要殺人的,，以消滅對方有生力量為目標(biāo)。但是零售業(yè)不是這樣,，區(qū)域市場之間的優(yōu)勢未必能相互轉(zhuǎn)化,。要不然，為什么家家悅坐擁一個山東,，紅旗連鎖占據(jù)一個四川,，就足以成為一家上市公司，且屹立十年不倒,？

因此，巨頭燒錢,，流量有效,，但是面對商品、履約,、下沉市場都不可速勝,，這注定是持久戰(zhàn)。

遲來的阿里

這個時候，阿里的加持,，自然也是以“軍火商”的身份,，再加一把火。畢竟,，除了能燒錢,，目前三巨頭確實沒有讓人看到能夠獨勝的能力。且不說什么回到零售本質(zhì),，至少比拼物流即時配送能力,，阿里也還是有經(jīng)驗的。

在外界看來,，阿里用于社區(qū)團(tuán)購的牌不多,，打頭陣的還是十薈團(tuán)。但是十薈團(tuán)在目前更多所能做到的,，僅僅是自保而已,。無論從聲勢還是市場份額，顯然阿里并不能指望十薈團(tuán)能夠單挑三巨頭,，扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)局,。但是另一方面，十薈團(tuán)也不能輸,，至少現(xiàn)在不能輸,。至少不應(yīng)該比興盛優(yōu)選做的差。

甚至有投資界人士認(rèn)為,，阿里這一輪領(lǐng)投,，也是為了牢牢掌握住未來存在變現(xiàn)可能時的定價權(quán)。

除此之外,，就是盒馬陣營,。盒馬的出場耐人尋味，如果仿照興盛優(yōu)選的模式,，從小店角度出發(fā),。難道不應(yīng)該派零售通出場嗎？也許阿里方面舍不得,，畢竟這是肉搏戰(zhàn),、消耗戰(zhàn)。當(dāng)然從另一個角度看,，侯毅也是阿里巴巴數(shù)字農(nóng)業(yè)事業(yè)部總裁,。近年來，盒馬也在大力布局自己的上游產(chǎn)業(yè)鏈,，包括推出更多的自有品牌,。從模式來講,，盒馬偏自營模式，這在社區(qū)團(tuán)購當(dāng)下的陣營里沒有先例,。但是盒馬在大農(nóng)業(yè)方面的布局,，正好可以對上拼多多。

除此之外,，其實阿里系還有一張牌可以打,，就是菜鳥驛站基礎(chǔ)上的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)。此前虎嗅報道過,，今年6月菜鳥宣布打造社區(qū)生活服務(wù)中心,。按照菜鳥的規(guī)劃，菜鳥驛站社區(qū)團(tuán)購本著“好貨不貴”的原則,，與大潤發(fā),、歐尚等全國連鎖商超合作，打造家門口的百貨商超,，團(tuán)購商品包括海鮮水產(chǎn),、新鮮蔬菜、時令水果,、肉禽蛋類,、居家百貨等等，基本涵蓋了日常生活所需的方方面面,。

這意味著,，社區(qū)居民有超過兩萬種品類商品可選擇，包括生鮮蔬果,、日用百貨等,，消費者只需下單預(yù)訂，就可在家等著收快遞,。目前,，菜鳥驛站已在上海、南京,、蘇州,、成都等15個大中城市開放社區(qū)團(tuán)購，正逐步向全國推廣,。而在履約模式方面,，菜鳥將采用T+1的模式，即消費者當(dāng)日下單,，成團(tuán)后次日送達(dá),。

這里面值得注意的，倒不和被菜鳥驛站綁定的大潤發(fā),，而是菜鳥自身在整個電商物流配送領(lǐng)域的積累,。從物流的角度說，美團(tuán)是三巨頭里面有物流配送基因和算法調(diào)度能力的,，但是按照T+1的模式,，美團(tuán)過去在外賣物流方面的積累其實用處不大。第一點是外賣物流是短距離點對點物流,，不涉及倉配一體化,；第二點是外賣物流恰好是即時物流，和社區(qū)團(tuán)購這種大倉到小B 的城市配送又有不同,。

不過,，雖說阿里有三張牌可打，但是,，阿里在社區(qū)團(tuán)購這場大戰(zhàn)中,，還是來得晚了點。十薈團(tuán)目前整個市場的影響力,，不在第一陣營,；菜鳥驛站有能力做深社區(qū)團(tuán)購，但是從6月份的表態(tài)來看,，仍舊是試水心態(tài),；而盒馬在社區(qū)團(tuán)購的動作，目前還處于初始階段,，公司也不愿對外發(fā)聲,。市場也局限于武漢這樣的市場，而且從模式上看,，盒馬模式也不適合迅速開城這種模式,。

所以，在阿里再次投資十薈團(tuán)之后,，我們還是不禁要問：在社區(qū)團(tuán)購這場大戰(zhàn)中,，阿里的角色究竟是什么？是過客,，攪局者,，還是能夠再次實現(xiàn)對騰訊系的制衡？