時(shí)間：2015-03-30 13:30:26 點(diǎn)擊：次
來(lái)源：網(wǎng)貸之家 作者：

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 網(wǎng)貸平臺(tái)(簡(jiǎn)稱“P2P”)“是否”去擔(dān)保一直是備受爭(zhēng)議的話題,。日前陸金所,、紅嶺創(chuàng)投等平臺(tái)陷壞賬風(fēng)波，P2P如何回歸信息中介平臺(tái)，不受壞賬連累,，成為行業(yè)內(nèi)亟需解決的問(wèn)題。

繼風(fēng)險(xiǎn)備付金,、尋求銀行等第三方托管之后,，探索與險(xiǎn)企合作成為P2P規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障投資人權(quán)益的選擇,。深圳P2P平臺(tái)合拍在線總經(jīng)理朱巖鈞告訴《投資者報(bào)》記者,，平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，往往第一表現(xiàn)就是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者卷款跑路,，如果投資人的本金都消失了,，后面的追損就成問(wèn)題了。保險(xiǎn)公司介入可以最大程度上維護(hù)投資人的利益,，同時(shí)降低網(wǎng)貸平臺(tái)墊付的風(fēng)險(xiǎn),，這或是P2P走向規(guī)范經(jīng)營(yíng)的拐點(diǎn)。

目前已有12家P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司展開(kāi)合作,，然而《投資者報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，P2P平臺(tái)與險(xiǎn)企合作，多數(shù)為增強(qiáng)投資者信心,，保險(xiǎn)并未進(jìn)入核心業(yè)務(wù),。在監(jiān)管不明情況下，幾乎沒(méi)有保險(xiǎn)公司愿意為P2P平臺(tái)提供信用兜底擔(dān)保,。

增強(qiáng)信心成分居多

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)落地生根8年,，提現(xiàn)困難，跑路等違約風(fēng)險(xiǎn)一直如影隨形,。據(jù)專注于P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究的第三方行業(yè)報(bào)告分析稱,，過(guò)去的2014年全國(guó)問(wèn)題平臺(tái)超過(guò)500家，而僅今年2月份,，新增問(wèn)題平臺(tái)就有60家,。

對(duì)于P2P的野蠻生長(zhǎng)和問(wèn)題高發(fā)，銀監(jiān)會(huì)畫(huà)下四條監(jiān)管“紅線”,，其中一條就是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保,。目前P2P平臺(tái)擔(dān)保中,，擔(dān)保公司要求的費(fèi)率約10%，但擔(dān)保杠桿率普遍達(dá)到10倍~30倍,，更高的甚至達(dá)到50倍,，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，擔(dān)保公司也難以償付,。加之近年擔(dān)保公司倒閉事件頻頻爆發(fā),，這種模式的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。P2P回歸信息中介平臺(tái),，違約問(wèn)題交給保險(xiǎn)公司處理,，這樣看起來(lái)似乎可行。

合拍在線是探索與險(xiǎn)企合作的先行者之一,。朱巖鈞在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，擔(dān)保問(wèn)題處理不好會(huì)成為行業(yè)的“大敗局”，牽扯到P2P平臺(tái)正常運(yùn)轉(zhuǎn),。“去擔(dān)保化,，我們首先想到的是運(yùn)用保險(xiǎn)公司,。今年我們與陽(yáng)光保險(xiǎn)合作，將保險(xiǎn)公司介入到P2P平臺(tái)資金交付環(huán)節(jié),，給客戶增加投資信心,。”朱巖鈞說(shuō)。

在資金交付環(huán)節(jié)引入保險(xiǎn),，保障的是資金在流轉(zhuǎn)過(guò)程中的安全,。業(yè)內(nèi)人士介紹，這是P2P與保險(xiǎn)公司合作最多的方式,，目前出事的P2P平臺(tái),，問(wèn)題沒(méi)有出現(xiàn)在資金交付這個(gè)環(huán)節(jié)上，所以保險(xiǎn)公司愿意介入,。

P2P聯(lián)金所首席運(yùn)營(yíng)官劉哲對(duì)此表示認(rèn)同：“引入保險(xiǎn)公司,，對(duì)P2P而言最大的益處其實(shí)是增信，給予投資人更多信心,。”

平臺(tái)信用兜底成難題

除了陸金所背靠中國(guó)平安這棵大樹(shù),，承諾“全額本息擔(dān)保”之外，其他保險(xiǎn)公司與P2P簽訂的都是限額合約保險(xiǎn),。

劉哲表示,，就目前而言，有以下幾種合作模式：一是為投資人購(gòu)買(mǎi)基于個(gè)人賬戶資金安全的保障保險(xiǎn),，以保障投資人的賬戶安全,；二是為P2P公司運(yùn)營(yíng)者購(gòu)買(mǎi)類似于董事責(zé)任險(xiǎn),，防范責(zé)任事故和道德風(fēng)險(xiǎn)；三是為擔(dān)保標(biāo)中抵押物購(gòu)買(mǎi)相關(guān)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn),，如果抵押標(biāo)的出問(wèn)題,，保險(xiǎn)公司將提供賠償；四是為信用標(biāo)購(gòu)買(mǎi)信用保證保險(xiǎn),，這類主要是針對(duì)無(wú)抵押物的信用標(biāo),，本身信用標(biāo)的金額就不大，故該險(xiǎn)種保額較低,。

值得注意的是,，目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)上與保險(xiǎn)公司的合作較為順暢，基本都是信用保險(xiǎn),。承保范圍是買(mǎi)方破產(chǎn),、倒閉、惡意拖欠等特定風(fēng)險(xiǎn),，如果不是買(mǎi)方責(zé)任,，而是賣(mài)方原因(例如質(zhì)量問(wèn)題)則不在承保范圍?？傮w上,，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品由于較高的風(fēng)險(xiǎn)性，保費(fèi)一般高于同類產(chǎn)品,。

保“項(xiàng)目”不多,，保“平臺(tái)”則沒(méi)有。財(cái)經(jīng)評(píng)論人士謝憶年向《投資者報(bào)》記者介紹,，保險(xiǎn)公司對(duì)平臺(tái)評(píng)估后給予一定風(fēng)險(xiǎn)金額總量評(píng)估,，在合約范圍內(nèi)進(jìn)行賠償支付，多數(shù)平臺(tái)打出百分百由保險(xiǎn)公司理賠的宣傳存在誤導(dǎo),。

保險(xiǎn)公司的顧慮

盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示,，2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)2528億，總體貸款余額1036億,。雖然和其他成熟的固定收益市場(chǎng)相比,，規(guī)模仍然微小，但是P2P行業(yè)的蓬勃發(fā)展,，讓保險(xiǎn)公司愿意嘗試,，盡早布局。

“綜合考慮P2P平臺(tái)的規(guī)模,、穩(wěn)定性,，我們會(huì)選擇符合風(fēng)險(xiǎn)管理要求的P2P平臺(tái)承保。”與合拍在線合作的陽(yáng)光保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資者報(bào)》記者表示。

從目前的承保方式來(lái)看,，保險(xiǎn)公司把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小,。而這種模式復(fù)制到其他P2P平臺(tái)，未來(lái)將獲得不止千億的市場(chǎng)蛋糕,。

然而保險(xiǎn)公司涉足的P2P承保業(yè)務(wù)只是冰山一角,。制約雙方業(yè)務(wù)開(kāi)展的最大困境是，P2P平臺(tái)數(shù)據(jù)不透明,，保險(xiǎn)公司很難獲得P2P的真實(shí)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),。

陽(yáng)光保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在對(duì)合作平臺(tái)的考核主要是審核經(jīng)營(yíng)資質(zhì),，參考第三方平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告,。“此外，我們要求合拍在線每月把該平臺(tái)的姓名,、身份證號(hào)和交易金融數(shù)據(jù)提交給我公司,。”該負(fù)責(zé)人表示。

“P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚不規(guī)范,、監(jiān)管政策未出,、平臺(tái)跑路風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目高逾期違約風(fēng)險(xiǎn),，以及雙方合作尚處于試水階段,，無(wú)太多可借鑒經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題都讓保險(xiǎn)公司有所顧慮。”網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人兼CMO朱明春告訴《投資者報(bào)》記者,。

所以對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),，與其費(fèi)力考察一個(gè)可能不靠譜的合作伙伴,，不如和中國(guó)平安一樣,，自己籌備網(wǎng)貸平臺(tái)?！锻顿Y者報(bào)》記者已向太平總部確認(rèn),，太平保險(xiǎn)準(zhǔn)備進(jìn)軍P2P行業(yè)，只是現(xiàn)在還不方便透露相關(guān)細(xì)節(jié),。此外合眾人壽也有意發(fā)起自己的網(wǎng)貸平臺(tái),。